Există momente în care volatilitatea tranzacțiilor pe parcursul zilei (ETF) este extrem de atractivă, iar perioadele în care ETF-urile de volatilitate ar trebui lăsate singure. O volatilitate ETF se mută în mod invers la indicii de piață importanți, cum ar fi S & P 500. Când volatilitatea S & P 500 crește, ETF-urile vor scădea de obicei. Când S & P 500 scade, volatilitatea ETF va crește. La fel ca indicele de piață, tendințele se dezvoltă și în cadrul ETF-urilor de volatilitate. Un trend ascendent puternic în S & P 500 înseamnă o scădere a volatilității ETF-urilor și viceversa. Comercianții de zi pot exploata mișcările mari care apar în ETF volatilitatea la punctele majore de reversare a pieței, precum și atunci când indicii majori sunt într-un declin puternic.

ETF-uri față de ETN-uri

Frecvent denumite ETF-uri de volatilitate, există și ETN de volatilitate. Un ETF este un fond tranzacționat la bursă care deține active subiacente în acel fond. Un ETN este o notă tranzacționată la bursă și nu deține active. ETN-urile nu au erorile de urmărire pe care ETF-urile le poate fi predispuse, deoarece ETN-urile urmăresc doar un indice. ETF-urile, pe de altă parte, investesc în active care urmăresc un indice. Acest pas suplimentar poate crea discrepanțe de performanță între ETF și indicele pe care trebuie să îl reprezinte.

ETF-urile și ETN-urile sunt ambele acceptabile pentru volatilitatea tranzacțiilor de zi, atâta timp cât ETF sau ETN tranzacționate au o mulțime de lichidități.

Alegerea unei Volatilități ETF / ETN

Există o serie de ETF-uri de volatilitate din care puteți alege, incluzând invers volatilitate ETF-uri. O ETF de volatilitate inversă se va deplasa în aceeași direcție cu indicii majori (direcția inversă / inversă a volatilității tradiționale ETF). Când tranzacționați ziua, volumul simplu și ridicat este de obicei cea mai bună alegere. VXX VXXBarclays Tracker de bază bancară 2017-30 01. 19 (Sursa: Bursa de Valori București) S & P 500 VIX STF TR Seria A33. - 15% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) este cel mai mare și mai lichid din universul de volatilitate ETF / ETN. ETN văd un volum mediu de 20 de milioane de acțiuni pe zi, dar crește cu peste 70 milioane atunci când indicii majori - în acest caz S & P 500 - se înregistrează o scădere semnificativă, iar comercianții se grăbesc în VXX împingându-l mai sus (amintiți-vă, se mișcă în direcția opusă S & P 500). Volatilitatea celui mai bun comerț de la ora la zi ETF / ETN

De obicei, VXX vede mișcări explozive când S & P 500 scade. Mișcările în VXX depășesc de obicei deplasările de la S & P 500. De exemplu. O scadere de 5% a S & P 500 poate duce la o crestere de 15% in VXX. Prin urmare, tranzacționarea VXX oferă un potențial de profit mai mare decât vânzarea în lipsă a acțiunilor

S & P 500 SPDR ETF

(SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 45 + 0.33% Creat cu Highstock 4.2. 6 ). Deoarece VXX are tendința de a "depăși" declinul S & P 500, când S & P 500 se reuneste din nou, VXX se vinde în mod dramatic. Comercianții zilei au două modalități de a profita; cumpăra VXX când S & P 500 este în declin, și apoi vinde VXX după un vârf de preț odată ce S & P 500 începe să crească din nou mai mare și VXX este în scădere. În funcție de mărimea tendinței din S & P 500, condițiile de tranzacționare favorabile în VXX pot dura câteva zile până la câteva luni. Figura 1 și 2 arată o scădere (și o inversare) pe termen scurt în S & P 500 și raliu corespunzătoare în VXX. Figura 1. S & P 500 SPDR Declin și raliu

Sursa: StockCharts. com

Figura 2. S & P 500 VIX (VXX) Raliul și declinul corespunzător

Sursa: StockCharts. com

Figura 2 arată cum VXX are tendința de a depăși; a crescut cu 38%, pe baza unui declin al S & P 500 de 5.7%. Apoi a scăzut cu 25%, când S & P 500 a recuperat pierderea. Acestea sunt orele de zi comercianții vor dori să fie tranzacționare în VXX. Când modelul S & P 500 se află într-un trend ascendent foarte liniștit, cu o mișcare mică în jos, VXX va scădea încet și nu este ideal pentru tranzacționarea pe zi. Oportunitățile mari vin în timpul și după o scădere cu câteva puncte procentuale sau mai mult în S & P 500.

Volatilitatea Zilelor de Vânzare ETF-uri

Volatilitatea ETF-urilor, cum ar fi VXX, va duce destul de des "S & P 500" Atunci când se întâmplă acest lucru, vă permite să știți care parte a comerțului doriți să fie pe. VXX poate fi folosit pentru a preintampina miscari in S & P 500, care pot ajuta in stocurile de tranzactionare pe zi chiar si atunci cand nu exista o volatilitate substantiala in S & P 500.

Figura 3 prezinta VXX (linia rosie) care se misca continuu agresiv, 500 SPDR (linia galbenă) se mănâncă marginal mai mare. VXX se încadrează sub nivelul scăzut pe parcursul zilei, cu mult înainte ca S & P 500 SPDR să pătrundă peste nivelul maxim pe parcursul zilei. Slăbiciunea din VXX a ajutat la confirmarea faptului că S & P 500 a avut o forță majoră și că a fost probabil să retestă sau să depășească valorile sale zilnice după 11 a. m. trage.

Figura 3. S & P 500 VIX (linia roșie) Freshwebs se mișcă în S & P 500 SPDR (linie galbenă) - Diagrama de 2 minute Scala procentuală

Sursa: FreeStockCharts. com

Cele mai mari oportunități intraday apar în VXX când există o scădere semnificativă (și / sau un raliu ulterior) în S & P 500 așa cum se arată în figurile 2 și 3. Indiferent dacă aceste mișcări semnificative sunt prezente, următoarele intrări și opriri pot fi utilizate pentru a extrage profitul din volatilitatea ETN.

Pe baza figurii 3, VXX este mult mai slab decât S & P 500 este puternic. Aproape la ora 11 AM, S & P 500 SPDR se retrage aproape în jos până la sfârșitul zilei. dar VXX ramane cu mult sub nivelul maxim zilnic. Acesta arată o mulțime de slăbiciune relativă, ceea ce înseamnă că există o forță în S & P 500 SPDR, în pofida retragerii prețului său. Acest lucru indică faptul că există oportunități pe partea scurtă din VXX.

Acum, când se constată slăbiciunea, căutați o intrare scurtă. Așteptați ca VXX să se deplaseze mai mult și apoi să întrerupeți o diagramă de una sau două minute. Atunci când prețul se încadrează sub pauză / consolidare înapoi în direcția tendinței, introduceți imediat o tranzacție scurtă.Plasați o comandă de pierdere la limită chiar deasupra nivelului ridicat al tragerii.

Figura 4. Intrări și pierderea de oprire când VXX este slabă

Sursa: FreeStockCharts. com

Aceeași metodă se aplică atunci când VXX este puternic și S & P 500 este slab. VXX se va deplasa mai sus; așteptați o revenire și o pauză / consolidare. Când prețul se încadrează deasupra vârfului de consolidare din partea de jos a traseului (ceea ce suntem

presupunem că

este partea de jos) introduceți o poziție lungă. Plasați o oprire chiar sub nivelul scăzut al tragerii.

Ieșiți manual tranzacțiile dacă observați tendința generală de pe piață schimbând împotriva dvs. Dacă sunteți scurt, o înălțime mai mare sau mai mare a leagănului indică o tendință de trecere potențială. Dacă sunteți îndelungată, o înălțare mai joasă, mai joasă sau mai joasă, indică o tendință de trecere potențială. Alternativ, setați o țintă care reprezintă un risc multiplu. Dacă riscul dvs. pentru un comerț este de $ 0. 15 pe acțiune, urmărește să profiți de două ori riscul dvs., sau 0 $. 30. De exemplu, vă duceți scurt la 31 $. 37 și opriți la 31 USD. 52 (acesta este comerțul imediat după 11 AM în Figura 4). Oprirea dvs. este de 0 $. 15 de mai sus, deci prețul țintă este de 0 $. 30 sub intrarea dvs. (2: 1 rata de recompensă pentru risc). Acest multiplu este ajustabil în funcție de volatilitate. În tendințe foarte puternice, puteți obține un profit de trei sau patru ori mai mare decât riscul dvs. Dacă volatilitatea ETN nu se mișcă suficient pentru a produce cu ușurință câștiguri care sunt de două ori mai mari decât riscul dvs., evitați tranzacționarea până când crește volatilitatea.

Linia de fund

Volatilitatea ETF-urile și ETN-urile au, de obicei, variații mai mari ale prețurilor decât S & P 500, făcându-le ideale pentru tranzacționarea pe zi. Cele mai mari oportunități în ceea ce privește miscările în prețul procentual vin în timpul și la scurt timp după ce S & P 500 a înregistrat scăderi semnificative. O volatilitate ETN, cum ar fi S & P 500 VIX (VXX), poate chiar să precizeze ceea ce va face S & P 500. Când VXX este relativ slab, arată că S & P 500 este probabil să fie puternic. Fie treceți scurt VXX, fie lungi S & P 500 SPDR. Când VXX este relativ puternic, arată că S & P 500 este probabil să fie slab. Fie mergeți VXX lung, fie scurtați S & P 500 SPDR.

Când tranzacționăm o zi volatilă ETF sau ETN, tranzacționăm doar în direcția tendinței; așteptați o revenire și o pauză și apoi introduceți direcția de trend în momentul în care prețul va ieși din consolidarea mică. Nici o metodă nu funcționează tot timpul, motiv pentru care comenzile stop loss sunt folosite pentru a limita riscul și profiturile ar trebui să fie mai mari decât pierderile. În acest fel, chiar dacă doar jumătate din tranzacții sunt câștigătoare (obiectivul de profit este atins), strategia este încă profitabilă.