Fondurile mutuale oferă investitorilor un management profesional. Dacă fondurile sau fondurile indexate în mod activ sunt încă necesare pentru a monitoriza participațiile și a determina dacă continuarea investiției în fiecare fond este calea cea bună. Acesta este un domeniu în care consultanții financiari pot oferi clienților săi atât cunoștințele lor, cât și perspectiva terților cu privire la portofoliile lor. Iată câteva situații în care vânzarea unui fond mutual poate fi justificată.

Când un fond mutual se confruntă cu un nivel ridicat de răscumpărări, managerii ar putea avea nevoie să păstreze mai mulți bani pe mână pentru a răspunde acestor răscumpărări. Acest numerar nu este investit în acțiuni, obligațiuni sau alte vehicule, în conformitate cu obiectivele fondului. Într-o piață în sus excedentul de numerar poate fi un tras în retururi, în special într-un fond de acțiuni. (Mai mult, vezi:

Cele mai promițătoare fonduri mutuale ale anului 2015

.)

Influxul mare de bani

Banii urmează succesul. Fondul fierbinte de anul trecut va atrage investitorii în speranța de a valorifica succesul fondului fierbinte. Primirea prea multor numeraruri noi pe o perioadă scurtă de timp poate reprezenta o problemă reală pentru un manager de fond în ceea ce privește găsirea de idei de investiții bune care se încadrează în stilul de investiții al fondului. Lumea fondurilor mutuale este plină de fonduri mutuale, care odată au depășit colegii lor până când au devenit prea mari pentru a investi în mod eficient toți banii care au fost trimise. Un alt rezultat comun (și adesea rău) este că fondul se va muta într-un alt stil de investiții să rămâneți deschisi și să investiți toți acești bani noi. Acest lucru este deosebit de obișnuit în cazul fondurilor cu capital mic și mediu. Opinia mea este că companiile responsabile de fonduri mutuale ar trebui să închidă fondurile care devin prea mari și să se gândească mai întâi la acționarii lor.

Modificarea personalului cheie

Schimbarea managerului este un eveniment important pentru orice fond mutual, în special pentru un fond gestionat în mod activ. Întrebări cum ar fi stilul de investiție al fondului să rămână la fel trebuie să răspundă. Aceasta poate fi, de asemenea, o problemă pentru un produs index în ceea ce privește o modificare a metodologiei sale de indexare. Problemele legate de personal în conducerea companiei fondului pot provoca, de asemenea, un impact. (Mai mult, vezi:

Ce să aștepți de la Pimco după Bill Gross

.) Cazul în cauză este legendarul Peter Lynch care a câștigat rezultate impresionante în timpul mandatului său de director al Fidelity Magellan (FMAGX). În anii de la plecarea sa au avut loc o serie de schimbări de manager și fondul nu a atins niciodată înălțimea sau performanța pe care le-a avut în cadrul lui Lynch. Schimbarea metodei indexului

Cu câțiva ani în urmă, Vanguard și-a schimbat furnizorul de indici pentru un număr mare de fonduri cu indice low-cost. După cum se dovedește, schimbarea nu a avut un impact negativ, dar totuși acesta a fost un eveniment care ar fi trebuit să declanșeze o revizuire a investitorilor și a consultanților financiari.(Mai mult, vezi:

Cele mai mari 5 firme de consultanță financiară din S.U.A.

) Consolidări ale fondurilor Societățile mutuale de fonduri uneori colaborează în alte fonduri mutuale în cadrul familiilor lor. Sincer, acționarii unui fond care ar fi justificat consolidarea într-un alt fond ar fi trebuit să vândă acel fond cu ceva timp în urmă. Dacă aceștia încă dețin fondul, acesta ar trebui să fie un motiv pentru a revizui proprietatea.

Scăderea performanței consecvente

Mulți consultanți de investiții au criterii pe care le includ în declarația de politică de investiții a clientului, care indică ce nivel de subperformanță ar declanșa vânzarea potențială a unei exploatații. Performanțele fondurilor mutuale ar trebui să fie întotdeauna privite într-un cadru coerent, cum ar fi împotriva fondurilor grupului de la egal la egal în același stil de investiții. (Mai mult, vezi:

ETF-urile depășesc fondurile mutuale dintre consultanții financiari

) Rebalancing Majoritatea consultanților financiari subliniază necesitatea de a reechilibra periodic portofoliile atunci când alocarea activelor variază mai mult decât un anumit procent din obiective pentru una sau mai multe clase de active. Ar putea fi faptul că acțiunile au depășit cu mult performanțele și că un investitor trebuie să vândă unul sau mai multe fonduri și să redistribuie încasările din alte părți ale portofoliului pentru a restabili echilibrul. Acest lucru este important pentru a menține echilibrul adecvat între riscul anticipat și rentabilitatea într-un portofoliu.

Oferirea de caritate

Donarea de acțiuni ale fondurilor mutuale care au apreciat în valoare este o modalitate populară și eficientă din punct de vedere fiscal de a contribui la caritate. Această abordare se aplică întregului spectru de investiții pentru a include vehicule cum ar fi acțiuni ale acțiunilor individuale, fonduri tranzacționate la bursă (ETF), fonduri închise și alte vehicule. (

Explicarea rebalansării portofoliului la clienți

.) Donarea de acțiuni apreciate deținute într-un cont impozabil (spre deosebire de un cont amânat de taxe ca un IRA) permite investitorului să evite plata capitalului câștigă impozite care ar fi datorate dacă acțiunile ar fi vândute. În plus, investitorul primește o deducere caritabilă pentru valoarea de piață integrală a acțiunilor donate. Multe organizații de caritate au capacitatea de a primi donații în acest mod. Aceasta poate fi o modalitate foarte bună de a reechilibra un portofoliu și de a-și atinge intențiile caritabile în același timp. Linia de fund

Fondurile mutuale oferă managementul profesional și diversificarea instantanee a participațiilor în cadrul stilului investițional al fondului. Deși tranzacționarea frecventă a fondurilor mutuale nu este, în general, o idee bună, există situații care justifică revizuirea și vânzarea eventuală a unui fond. În calitate de consultant financiar, acesta este un domeniu în care expertiza dvs. vă poate ajuta clienții să facă decizii de investiții bune. (Pentru mai multe informații, consultați:

Advisors: Evitați generalizarea toleranței la risc a clientului

.