Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) continuă să crească în popularitate. Potrivit Institutului de Investiții , la sfârșitul anului 2006, activele ETF au totalizat 422 dolari. 6 miliarde, comparativ cu 65 de dolari. 6 miliarde în 2000. De asemenea, au existat 359 de fonduri disponibile investitorilor, comparativ cu doar 80 la sfârșitul anului 2000. Cu toate acestea, aceste fonduri versatile nu au făcut-o în mai multe conturi de pensii. În mod tradițional, au fost două lucruri care țineau ETF-urile din conturile de 401 (k):

AD:

Indisponibilitatea unui software de tranzacționare eficient din punct de vedere al costurilor, care permite participanților să efectueze urmărirea necesară.

1. O incapacitate de a deține acțiuni întregi și fracționare a ETF-urilor în conturile lor (în afara conturilor de brokeraj auto-direcționate).
2. Aceasta a însemnat că mulți oameni au ratat ocazia de a deține aceste fonduri cu costuri reduse în conturile planului lor de pensii. Citiți mai departe pe măsură ce examinăm beneficiile și problemele legate de adăugarea de ETF-uri în planul unui client 401 (k). Apoi, vom examina o soluție posibilă pentru a ajuta consultanții în compensarea tranzacțiilor ETF în conturile de pensionare la costuri accesibile.

De ce ETF-urile?

Popularitatea crescândă a ETF-urilor în rândul consumatorilor nu este în discuție. Consilierii financiari doresc să ofere clienților săi cele mai potrivite produse și servicii, însă întrebarea pentru aceștia este: "De ce să oferim ETF-uri?" Unul dintre motivele principale este că consilierii doresc să se ocupe de interesul cel mai bun al clientului. Cealaltă este auto-conservarea prin protecția împotriva proceselor din partea participanților nemulțumiți și a grupurilor de interes public. Beneficii pentru clienți

În timp ce atât fondurile mutuale cât și ETF-urile sunt compuse din titluri în indiciile lor subiacente, există diferențe semnificative care fac ETF-urile mai atractive pentru consumatori. Acestea includ caracteristici de tranzacționare și prețuri.

VEZI: Avantajele fondurilor tranzacționate la bursă

De-a lungul timpului, comisioanele mari pot reduce semnificativ soldul contului de pensii al unui participant. Un procent mare din aceste taxe sunt comisioanele comerciale și cele anuale care se ridică adesea la o medie de 1% din soldul 401 (k) al unui participant. ETF furnizează o soluție pentru aceste costuri ridicate, în primul rând pentru că nu au taxe de răscumpărare și de administrare adesea asociate fondurilor mutuale. VEDEA:

Fonduri mutuale: Costurile

- Fonduri mutuale

ETF	> Prin intermediul unui cont de brokeraj	Bursa de valori
Prin cont de brokeraj Schimburi electronice	Prețuri	NAV - Comisia = Preț
închiderea piețelor	Toți investitorii au primit aceeași VAN, indiferent de ora din ziua tranzacționării fondului VAN calculată la fiecare 15 secunde.	Prețul variază de la valoarea stocurilor suport și, de asemenea, în funcție de schimbările în oferta și cererea de pe piață Prețul acțiunilor poate fi diferit de NAV Beneficiile pentru consultanții financiari
atragerea unui ETF este nivelul superior de protecție pe care îl prevede pentru fiduciarii planului.Cu toate cerințele privind litigiile și dezvăluirea taxelor, ETF-urile se consideră a fi cel mai curat mijloc de investiții pentru investiții și scopuri fiduciare. Ele costă mai puțin decât fondurile mutuale și fondurile indexate și nu au taxe de răscumpărare pe termen scurt. Pe scurt, ele vin fără "bagajul de taxe" care merge împreună cu alte tipuri de fonduri. Prin urmare, acestea sunt un vehicul de investiții al fiduciarului.	VEZI: Nu permiteți comisioanelor de brokeraj să vă submineze returnările Fondurile mutuale deținute în planurile 401 (k) au de obicei taxe mai mari decât cele deținute în afara planurilor de 401 (k) sunt de obicei fonduri de clasă specială, cum ar fi R-Shares. (Pentru mai multe informații despre această clasă de fonduri mutuale, consultați articolul	Forbes al lui William Barrett, intitulat "R-Shares, Competitive - For Who?".) modele mai bune de alocare a activelor cu ETF-uri decât cu fonduri mutuale, prin urmare, popularitatea cu consilierii care lucrează cu clienți bogați.

Cerințele de comisioane și de urmărire Păstrați ETF-urile de la planurile 401 (k) În timp ce ETF-urile devin din ce în ce mai populare în planurile 401 (k), progresul este lent din cauza comisiei care se aplică, de obicei, fiecărui comerț. Acest cost este un factor de descurajare pentru participanții care fac schimburi frecvente investind contribuții periodice la amânarea salariilor la conturile lor de 401 (k) prin deducerea salariilor. Pentru majoritatea participanților, frecvența poate fi la fel de frecventă ca săptămânal, lunar și semestrial. De asemenea, deoarece contribuțiile sunt adesea investite sistematic după ce sunt creditate în conturile lor de 401 (k), de obicei nu există posibilitatea de a acumula contribuții și de a face tranzacții "în vrac", în loc de mai multe tranzacții.

În plus, administratorii terță parte se confruntă cu provocarea de a găsi software care este proiectat corespunzător pentru a permite ETF-urilor să tranzacționeze în planuri de 401 (k) în afara unui mediu de cont de brokeraj, urmărind performanța portofoliilor participanților și tranzacția de urmărire taxele. Pentru ca consultanții financiari să depășească aceste provocări, trebuie să fie capabili să colaboreze cu o firmă care poate oferi soluții la aceste probleme. Aceste soluții sunt în prezent în curs de dezvoltare, inclusiv software-ul proprietar pentru a construi modele de alocare a activelor cu ETF-uri și pentru a schimba alocarea de active între ETF-uri, fără a suporta nicio taxă de răscumpărare.

Linia de fund Posibilitatea de a furniza un model de alocare a activelor, cu costuri mai mici decât cele asociate investițiilor tradiționale, cum ar fi fondurile mutuale, este un instrument cheie de colectare a activelor și de reținere a activelor. În plus, contribuie la menținerea păcii a fiducilor în ceea ce a devenit un domeniu de interes - taxele de reducere a rentabilității participanților la investiții în conturile lor de 401 (k). ETF-urile, oferite printr-o platformă care permite tranzacționarea instituțională a acțiunilor participanților, ajută la soluționarea acestor probleme.