Ce este - și de ce aveți nevoie - un plan anual de reechilibrare a portofoliului? Ei bine, atunci când construiți pentru prima dată un portofoliu, activele sunt alocate în mod echilibrat în conformitate cu obiectivele dvs. de investiții, toleranța la risc și orizontul de timp. Cu toate acestea, acel echilibru, cunoscut sub numele de "ponderare", se va schimba probabil în timp, în funcție de modul în care efectuează fiecare segment. Dacă un segment crește într-o rată mai mare decât celelalte, atunci portofoliul dvs. va deveni în cele din urmă supraevaluat în acea zonă și nu vă mai poate fi în conformitate cu obiectivele.

AD:

Acest lucru poate fi evitat prin reechilibrarea portofoliului, care va asigura păstrarea ponderii sale inițiale în timp. Când îți faci planul financiar anual, un pas important este să-ți examinezi portofoliul - de unul singur sau de la consilierul tău financiar - pentru a vedea ce trebuie, dacă trebuie, să fie reechilibrată înainte de anul viitor. După cum vom vedea, pe o piață volatilă, va trebui să vă reechilibrați mai des. (Pentru mai multe informații, consultați Rebalanța portofoliul dvs. pentru a rămâne pe pistă .)

Cum funcționează un plan de rebalansare a portofoliului anual

În forma sa cea mai simplă, o strategie de reechilibrare va menține alocarea activă a portofoliului inițial prin vânzarea unei părți din orice segment care crește mai repede decât restul și utilizând veniturile pentru a cumpăra porțiuni suplimentare din celelalte părți ale portofoliului. De exemplu, presupuneți că creați un portofoliu format din 50% din acțiuni, 40% din obligațiuni și 10% din numerar. În cazul în care stocurile cresc cu o rată de 10% pe an și obligațiunile la o rată de 5%, acțiunile vor reprezenta în curând mai mult de 50% din portofoliu. O strategie de reechilibrare ar dicta că vânzarea în exces a portofoliului de acțiuni va fi vândută, iar veniturile direcționate către segmente de obligațiuni și numerar, astfel încât raportul inițial al activelor să fie păstrat. Acest lucru oferă, de asemenea, avantajul de a vinde segmentele cu performanțe mai bune atunci când prețurile lor sunt ridicate și cumpărați altele atunci când prețurile lor sunt mai mici, ceea ce vă îmbunătățește rentabilitatea globală în timp.

Rebalantarea poate fi cea mai eficientă atunci când piețele sunt volatile, deoarece pot ajuta portofoliul să câștige la câștigători mari și să obțină reduceri la prețuri scăzute. Unele strategii de reechilibrare sunt mai stricte decât altele: se poate reechilibra dacă portofoliul devine 5% supraevaluat într-un sector, în timp ce altul poate permite o pondere de până la 10%.

Luați în considerare costurile

Rebalantarea se poate face, de asemenea, la intervale periodice mai frecvente, cum ar fi fiecare trimestru sau șase luni, indiferent de condițiile pieței. Cu toate acestea, rețineți că, cu cât portofoliul este reechilibrat mai des, cu atât vor fi mai mari comisioanele sau costurile de tranzacție. De asemenea, unii custozi ai investițiilor pot limita transferul de bani dintr-un fond sau dintr-un clasament de active la altul, până la un anumit număr de ori pe an.

O modalitate prin care puteți reduce comisioanele este folosirea unuia dintre noii consultanți roboți care au apărut recent. Aceste servicii automatizate efectuează activități de gestionare a banilor de bază - cum ar fi reechilibrarea portofoliului - la o fracțiune din costul unui consultant uman. Există mai multe acum disponibile pentru consumatori, iar baza lor de active este în creștere rapidă. (Mai mult, vezi

Do Robo-Advisors acționează cu adevărat în interesul dumneavoastră? ) Numeroase studii au arătat că portofoliile reechilibrate periodic depășesc pe cele rămase singure. Revista Forbes a publicat recent o comparație a două portofolii de 10 000 de dolari, care au fost investite în acțiuni de 60% și 40% în obligațiuni pe o perioadă de 25 de ani. Valoarea rebalansată a ajuns la 97 000 dolari, în timp ce cealaltă a ajuns la numai 89 000 dolari.

Linia de fund

Rebalansarea portofoliului vă poate ajuta să vă păstrați alocarea inițială a activelor și să reduceți riscul. De asemenea, poate îmbunătăți randamentul general al portofoliului dvs. în timp, cu o volatilitate mai mică. Cele mai multe servicii de gestionare a banilor, companii de fonduri mutuale și purtători de anuitate variabile oferă acest serviciu, uneori gratuit. Pentru mai multe informații despre modul în care reechilibrarea poate ajuta portofoliul dvs., consultați-vă consultantul financiar.