Atunci când ratele dobânzilor se situează în jurul valorii minime istorice pentru perioade îndelungate de timp, devine ușor să uităm că ceea ce coboară va rezulta în cele din urmă. Cu toate acestea, în general, ratele vor începe să crească odată cu revenirea economiei. Când se întâmplă acest lucru, atât investitorii cu venit fix pe termen scurt, cât și pe termen lung, care sunt prinși nepregătiți, pot pierde ocazia de a-și mări veniturile lunare. De aceea, acum este momentul să începem pregătirea pentru această schimbare în mediul ratei dobânzii. Acest articol explorează câteva dintre strategiile de bază, testate în timp, pe care orice investitor sau comerciant le poate utiliza pentru a obține profit într-un mediu în creștere a ratei dobânzii. (Vezi Cum influențează ratele dobânzilor pe piața de valori pentru o introducere la această problemă.)
Uită-te la Stocuri

Nu toate strategiile care profită de creșterea ratelor se referă la titlurile cu venit fix. Investitorii care doresc să plătească în numerar atunci când tarifele ar trebui să ia în considerare cumpărarea stocurilor de consumatori majori de materii prime. Prețul materiilor prime rămâne adesea stabil sau scade când ratele cresc. Companiile care utilizează aceste materiale pentru a produce un bun finit - sau pur și simplu în operațiunile lor de zi cu zi - vor vedea o creștere corespunzătoare a marjelor lor de profit, pe măsură ce costurile lor scad. Din acest motiv, aceste companii sunt privite în general ca o acoperire împotriva inflației.

Ritmurile crescânde ale dobânzilor sunt, de asemenea, vesti bune pentru sectorul imobiliar, astfel încât companiile care profită de construcția de case și de construcții pot fi și bune. Păsările de curte și producătorii de carne de vită pot de asemenea să observe o creștere a cererii atunci când ratele cresc, din cauza creșterii cheltuielilor de consum și a costurilor mai mici. (Pentru mai multe informații despre inflație, aruncați o privire la

Cum reduc ratele dobânzilor asupra consumatorilor. ) Aduceți-vă scara pregătită

Bineînțeles, strategia cea mai comună pe care planificatorii financiari și consilierii de investiții le recomandă clienților este scara de obligațiuni. O scară de obligațiuni este o serie de obligațiuni care se maturează la intervale regulate, cum ar fi la fiecare trei, șase, nouă sau 12 luni. Odată cu creșterea ratelor, fiecare dintre aceste obligațiuni este apoi reinvestită la noua rată mai mare. Același proces funcționează și pentru coborârea CD-urilor. Următorul exemplu ilustrează acest proces:

Larry are 300 000 de dolari pe o piață monetară care câștigă mai puțin de 1% din dobânzi. Brokerul său îl sfătuiește să sporească probabil că ratele dobânzilor vor începe să crească cândva în următoarele câteva luni. El decide sa-si mute 250.000 de dolari din portofoliul pietei sale monetare in cinci CD-uri separate de 50.000 de dolari care se matureaza la fiecare 90 de zile incepand cu trei luni. La fiecare 90 de zile, Larry reinveste CD-ul cu maturitate într-un alt CD care plătește o rată mai mare. El poate să investească fiecare CD într-un altul cu aceeași scadență sau poate să scadă scadențele în funcție de necesitatea fluxului de numerar sau de lichiditate. (Aflați mai multe despre scara obligatorie în

Elementele de bază ale scării de obligațiuni. ) Feriți-vă de acoperirile inflaționiste

Activele corporale cum ar fi aurul și alte metale prețioase tind să se descurce bine atunci când tarifele sunt scăzute și inflația este ridicată. Din păcate, investițiile care acoperă riscul de inflație tind să aibă o performanță slabă atunci când ratele dobânzilor încep să crească doar pentru că ratele în creștere scad inflația. Prețurile altor resurse naturale, cum ar fi petrolul, pot, de asemenea, să fie afectate într-un mediu de interes ridicat. Aceasta este o veste proastă pentru cei care investesc direct în ele. Investitorii ar trebui să ia în considerare re-alocarea a cel puțin o parte din participațiile lor la aceste instrumente și să investească în acțiuni ale companiilor care le consumă în schimb. (Mai mult, vezi
sunt prețurile petrolului și ratele dobânzilor corelate? ) Nu uita de dolar

Cei care investesc în valute străine ar putea să ia în considerare creșterea volumului Sam. Atunci când ratele dobânzilor încep să crească, dolarul câștigă, de obicei, impuls față de alte valute, deoarece rate mai mari atrag capital străin instrumentelor de investiții denominate în dolari, cum ar fi bancnotele, notele și obligațiunile.

Reduceți riscul

Creșterea ratelor dobânzii înseamnă că instrumentele mai conservatoare vor începe să plătească și rate mai mari. Mai mult, prețurile ofertelor cu randament ridicat (cum ar fi obligațiunile junk) vor avea tendința de a scădea mai mult decât cele ale emisiunilor guvernamentale sau municipale atunci când ratele vor crește. Prin urmare, riscurile instrumentelor cu randament ridicat pot depăși, în cele din urmă, randamentele lor superioare în comparație cu alternativele cu risc scăzut.

Refinance Now

La fel cum este înțelept să păstrați lichiditatea portofoliului cu venit fix, este de asemenea prudent să vă blocați ipoteca la cursurile curente înainte de a se ridica. Dacă sunteți eligibil să vă refinanțați casa, probabil că este timpul să faceți acest lucru. Obțineți scorul dvs. de credit în formă, plătiți aceste datorii mici și vizitați-vă banca sau ofițer de împrumut. Blocarea unui credit ipotecar la 5% și apoi obținerea unui randament mediu de 6,5% pe scara dvs. de obligațiuni este o cale de risc scăzut pentru profituri sigure. Blocarea în rate scăzute pe alte datorii pe termen lung, cum ar fi împrumutul dvs. de mașină este, de asemenea, o idee bună. (Înainte de a alerga la bancă, verificați

6 întrebări pentru a cere înainte de a vă reface și Aveți o rată bună de ipotecă? Blocați-o! ) Istoria dictează că ratele dobânzilor nu vor rămâne la un nivel scăzut pentru totdeauna, dar viteza cu care se ridică ratele și cât de mult se ridică este dificil de prevăzut. Cei care nu acordă atenție ratelor dobânzilor pot pierde oportunități valoroase de a profita într-un mediu cu rata de creștere. Există mai multe modalități prin care investitorii pot să plătească pentru ratele în creștere, cum ar fi cumpărarea de acțiuni ale companiilor care consumă materii prime, scotocind portofoliul de CD-uri sau obligațiuni, consolidând pozițiile lor în dolar și refinanțând casele lor. Pentru mai multe informații despre cum puteți profita de creșterea ratelor dobânzilor, consultați-vă consilierul financiar.

Pentru lecturi corelate, aruncați o privire la

Riscul de gestionare a ratei dobânzii

.