Două piețe sălbatice în primul deceniu al acestui mileniu au făcut mulți investitori să pună la îndoială înțelepciunea de a adera la o strategie de cumpărare și deținere a acțiunilor. Deși piețele de acțiuni pot prezenta o tendință ascendentă susținută pe perioade lungi de timp, eșecurile intermitente - cum ar fi scăderea de 50% suferite de majoritatea piețelor majore în timpul crizei mondiale de creditare din 2008-2009 - testează forța oricăror investitori.

Comercializarea știrilor ar trebui atunci să fie o componentă integrală a strategiei dvs. de investiții. În timp ce comercianții de zile pot face schimb de știri de mai multe ori într-o sesiune de tranzacționare, investitorii pe termen mai lung ar putea face acest lucru doar ocazional. Indiferent de orizontul dvs. de investiții, învățarea de a face schimb de știri reprezintă o abilitate esențială pentru gestionarea portofoliului și a performanțelor pe termen lung.

Clasificarea știrilor

Știrile pot fi clasificate pe larg în două categorii:

- 9 ->

• Periodic sau recurent - Știri care se emite la intervale regulate. De exemplu, anunțurile privind rata dobânzii de la Rezervele Federale și alte bănci centrale, comunicatele de date economice și rapoartele trimestriale ale veniturilor companiilor intră în această categorie.
• Neașteptată sau o singură dată - Această categorie include "șuruburile de la albastru", cum ar fi atacurile teroriste sau bruștele explozii geopolitice, precum și evoluțiile abrupte ale pieței pe frontul economic sau financiar, de neplată a datoriei de către o țară îndatorată. Vestea neașteptată este mult mai probabil să fie nefavorabilă decât favorabilă.

Știrile pot fi specifice unui anumit stoc sau ceva care afectează piața largă.

Trading the News

Să folosim câteva exemple pentru a demonstra aceste concepte:

1. Anuntul privind rata rezervelor federale: Anunțurile privind rata dobânzii ale Comitetului Federal pentru piețe deschise (FOMC) au fost întotdeauna printre cele mai mari evenimente de pe piață. Dar, în 2013, mișcările Fed-ului au avut o importanță de neegalat, investitorii așteptând cu respirație acută să vadă dacă banca centrală va continua să injecteze lunar 85 miliarde dolari în economia americană prin achiziții de obligațiuni (a treia rundă de relaxare cantitativă sau QE3) ar încetini ritmul acestor achiziții. Având în vedere că indicele de acțiuni al SUA a atins un nivel record în octombrie 2013, un investitor cu o poziție considerabilă pe termen lung în acțiunile americane care căuta să contracareze riscul de reducere potențială ar fi putut face imediat după anunțul Fed din 30 octombrie:

• în poziții de capital extrem de profitabile pentru a lua niște bani de pe masă.
• Cu o volatilitate a pieței apropiată de cel puțin un an de mai jos, investitorul ar fi putut achiziționa fie pe acțiuni specifice din portofoliu, fie pe un indice larg de piață, cum ar fi S & P 500 sau Nasdaq 100. vindeți un stoc pentru un preț convenit la un moment dat.În cazul în care prețul de piață al garanției scade sub prețul convenit, investitorul câștigă prin vânzarea la un preț contractual mai mare.
• A cumpărat o anumită sumă de fonduri tranzacționate pe bază de conversie inversă (ETF) - care se deplasează în direcția opusă pieței ample sau a unui anumit sector - pentru a proteja câștigurile din portofoliu.

Deși aceste mișcări reactive s-ar desfășura în mod obișnuit după anunțul Fed, un investitor proactiv ar putea implementa aceiași pași înainte de declarația Fed. Această abordare reactivă sau proactivă a unui eveniment sau a unei știri importante, bineînțeles, depinde de o serie de factori, cum ar fi dacă investitorul are un grad înalt de convingere față de direcția pe termen scurt a pieței, toleranța la risc, abordarea comercială (pasivă sau activ) și așa mai departe.

2. Rezumatul situației ocupării forței de muncă din S.U.A. ("raportul privind locurile de muncă"): În ceea ce privește comunicările privind datele economice, puține sunt mai importante decât raportul privind locurile de muncă din S.U.A. Comercianții și investitorii urmăresc îndeaproape nivelul de ocupare a forței de muncă, deoarece au o influență substanțială asupra încrederii și cheltuielilor consumatorilor, care reprezintă 70% din economia Statelor Unite. Numerele de locuri de muncă care lipsesc previziunile economiștilor sunt, în general, interpretate ca semne de slăbiciune economică incipientă, în timp ce numerele salariale care depășesc previziunile anterioare sunt văzute ca forță. În vara anului 2013, investitorii nu au fost afectați de numărul de salarii, care au venit sub așteptări, în convingerea că orice semne de slăbiciune economică ar determina Fed-ul să mențină QE3. Piața investitorilor pentru tranzacționarea datelor privind locurile de muncă în 2013 s-ar putea baza ușor pe o reacție previzibilă a pieței, care era după cum urmează:

• Numere salariale sub așteptări: Înseamnă că Fed ar fi forțat să mențină rata dobânzii scăzută pentru o perioadă extinsă perioadă. Impactul asupra claselor specifice de active a fost, în mod tipic, prezentat în tabel:

Active / Instrument	Impact imediat
Acțiuni	↑
Obligațiuni	↑
Dolar SUA
Volatilitate	↓
Aur	↔ (nu există o tendință clară)
Mărfuri	↔ (nu există o tendință clară)

• scade ritmul achizițiilor de active, ceea ce ar putea duce la creșterea randamentelor obligațiunilor și a ratelor dobânzilor pe piață. Valoare

Impact imediat	Actiuni
↓	Obligatiuni
↓	> ↔ (nu există o tendință clară)
Mărfuri	↔ (nu există o tendință clară)
Un investitor ar putea utiliza aceste reacții ale pieței pentru a formula o strategie de tranzacționare adecvată pentru punerea în aplicare fie înaintea raportului privind locurile de muncă, fie după eliberarea sa.	3. Rezultatele rapoartelor:
În general, este recomandabil să existe o strategie de tranzacționare în avans a unui raport privind câștigurile, deoarece un stoc poate sări într-un interval mult mai mare de câștiguri post-câștiguri, comparativ cu variațiile dintr-un index după lansarea datelor. Imaginați-vă că aveți o poziție imensă pe termen scurt într-un stoc și vă uitați că a crescut cu 40% în piața post-vânzare, deoarece câștigurile sale au fost mult mai bune decât se așteptau.	Rapoartele privind câștigurile de tranzacționare nu pot fi solicitate pentru fiecare acțiune din portofoliu, dar poate fi necesar pentru un stoc în care investitorul are o poziție destul de mare, lungă sau scurtă.În acest caz, investitorul trebuie să cântărească meritele de a părăsi poziția neschimbată în raportul privind câștigurile sau de a face modificări înainte de aceasta. Factorii care ar trebui să joace un rol în această decizie includ:
Starea actuală a pieței globale (bullish sau bearish);	Sentimentul investitorilor pentru sectorul din care face parte stocul;

Nivelul actual de interes redus în stoc;

Așteptările privind câștigurile (prea mari sau confortabil scăzute); Evaluări pentru stoc;

Performanța sa recentă și pe termen mediu;

• Câștigurile și perspectivele raportate de concurs etc.
• De exemplu, un investitor cu o poziție de 15% într-un stoc cu tehnologie de mare capacitate care se tranzacționează la niveluri mai înalte poate decide să elimine pozițiile din acesta înainte raportul privind câștigurile, astfel încât acesta reprezintă acum 10% din portofoliu. Acest lucru poate fi de preferat să se asigure riscul unei scăderi abrupte după câștiguri dacă stocul nu este în măsură să răspundă așteptărilor mari ale investitorilor. O opțiune alternativă ar putea fi cumpărarea pune la risc riscul de reducere a riscului. Deși acest lucru ar permite investitorului să renunțe la poziția neschimbată la 15% din portofoliu, această activitate de acoperire a riscurilor ar avea un cost semnificativ.
• De asemenea, ar putea fi logic să tranzacționați un raport al câștigurilor pentru un stoc în care investitorul nu are o poziție, dar (în mod corect sau în mod greșit) are un grad ridicat de condamnare. Punctele cheie pe care trebuie să le menționăm sunt: ​​- să evitați luarea unei poziții excesiv de mari și să aveți o strategie de reducere a riscurilor pentru a limita pierderile în cazul în care comerțul nu funcționează.
• 4. Șuruburile din albastru:
• Ce ar trebui să faceți în cazul în care ecranele clipesc brusc știri despre un atac terorist undeva în Statele Unite sau dacă un război pare iminent între două națiuni din Orientul Mijlociu volatil? Deși este o dată când este posibil să fiți proactivi pentru a vă proteja capitalul investițional, o reacție kneejerk de a vinde totul și de a lua pe dealuri poate să nu fie cel mai bun mod de acțiune. De-a lungul anilor, piețele financiare au demonstrat o mare rezistență prin luarea de măsuri împotriva atacului terorist ocazional, cum ar fi exploziile bombe la concluzia maratonului de la Boston din 15 aprilie 2013.
• În perioadele de incertitudine geopolitică, prudent să se răstoarne din instrumente mai speculative și în investiții de calitate superioară și să ia în considerare riscul de reducere a riscurilor prin opțiuni și fonduri inverse. În timp ce ar trebui să reduceți expunerea dvs. la acțiuni dacă este neconfortabil de mare, rețineți că, în majoritatea cazurilor, corecțiile pe termen scurt cauzate de evenimente geopolitice sau macroeconomice neașteptate s-au dovedit a fi oportunități pe termen lung de cumpărare pe termen lung.
• Informații despre datele și orele evenimentelor importante:

Informații despre datele și momentele evenimentelor cheie de pe piață, cum ar fi anunțurile FOMC, rapoartele privind datele economice și rapoartele privind veniturile de la companiile cheie, sunt disponibile pe net. Știți acest "calendar de evenimente" în avans.

Ați avut o strategie în prealabil:

Ar trebui să vă planificați strategia de tranzacționare în avans, astfel încât să nu vă forțați să luați decizii exacte în căldura momentului.Cunoașteți punctele exacte de intrare și ieșire înainte de începerea acțiunii. Evitați reacțiile kneejerk:

Mai degrabă decât reacțiile kneejerk, luați decizii raționale de investiții pe baza toleranței la risc și a obiectivelor de investiții. Acest lucru poate necesita o ocazie contrară, dar, pe măsură ce investitorii pe termen lung vor avea succes, aceasta este cea mai bună abordare pentru investițiile reușite în capitaluri proprii.

Scade nivelul de risc:

• Evitați tentația de a încerca să faceți un buletin rapid prin luarea unei poziții concentrate lungi sau scurte. Ce se întâmplă dacă comerțul este împotriva ta? Aveți curajul convingerilor dvs.:
• Dacă presupuneți că ați făcut temele, luați în considerare adăugarea la o poziție existentă dacă stocul scade la un nivel inferior valorii sale intrinseci sau, invers, renunța la profituri într-un stoc care este extrem de popular în momentul de față. A se vedea imaginea de ansamblu:
• Adesea, reacția investitorilor la o dezvoltare poate să nu fie așa cum era de așteptat. De exemplu, compania canadiană de gaze naturale EnCana (ECA) și-a redus dividendul cu 65% pe 5 noiembrie 2013. În timp ce o reducere a dividendelor de această magnitudine ar trimite în mod normal o scădere a stocului, EnCana a crescut de fapt cu 3% pe zi. Acest lucru se datorează faptului că investitorii au considerat reducerea dividendului ca măsură de economisire a numerarului și au aprobat, de asemenea, planurile companiei de a vinde acțiuni într-o nouă societate de redevențe. Nu vă lăsați influențați de sentimentul pieței:
• Acesta este un corolar al unor sfaturi anterioare și este suficient de important în sine. A fi prea mult influențată de sentimentul pieței poate duce la prea multe cazuri de cumpărare ridicată - atunci când euforia se desfășoară în plină expansiune - și vânzarea scăzută, când predomină întunericul și doomul. Luați în considerare situația nenumăraților investitori nefericiți, care au fost atât de speriate de fluxul neplăcut de veste proastă din 2008, încât au ieșit din pozițiile lor de capital în apropierea celor mai joase, cu pierderi masive în acest proces. Numeroși investitori nu au reușit să revină în acțiuni după această experiență teribilă și, în acest proces, au pierdut un câștig uimitor de 166% în S & P 500 din martie 2009 până în octombrie 2013. Știți când să "estompeze" știrile:
• De multe ori este la fel de important să ignorăm știrile sau să "fade", așa cum este vorba de schimbarea lor. Best Buy (NYSE: BBY BBYBest Cumpărați Co Inc56. 92-0. 73%
• Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) este un exemplu excelent de stoc în care ignorați drumbeat-ul constant al știrilor proaste , concentrându-se în schimb pe evaluările sale și pe perspectivele de întoarcere, ar fi plătit cu amabilitate. Actiunile au fost tranzactionate la un deceniu de scadenta de 11 dolari. 20 în decembrie 2012, deoarece pierdea cota de piață pentru rivalii online, cum ar fi Amazon. com (Nasdaq: AMZN
• AMZNAmazon com Inc1, 111. 60 + 1. 59% creat cu Highstock 4. 2. 6
• ) și comercianții agresivi precum Wal-Mart (NYSE: WMT < > Magazinele WMTWal-Mart Inc89, 68 + 0, 99% create cu Highstock 4. 2. 6 ). Dar, la 6 noiembrie 2013, a fost cel de-al treilea cel mai bun performant al S & P 500 pentru anul, avand aproape patru ori pretul, pe masura ce profiturile au crescut, datorita masurilor de reducere a costurilor si a stabilirii preturilor competitive ale produselor. Linia de fund Comercializarea știrilor este crucială pentru poziționarea portofoliului dvs. pentru a profita de mișcările pieței și pentru a stimula rentabilitatea globală.