Dacă le-ați întrebat, mulți oameni nu ar putea explica exact cum sunt plătiți consultanții lor financiari sau chiar cât de mult sunt plătiți. Ceea ce este surprinzător, deoarece aceste informații ar putea avea un efect direct asupra bunăstării lor financiare pe termen lung.

Consilierii sunt despăgubiți în diverse moduri, incluzând taxele de planificare, comisioanele, comisioanele de referire și sumele plătite (premiile, recunoașterea și rambursarea de la societățile de investiții și de asigurări). Unii consilieri dezvăluie sursele și tipurile de despăgubiri pe care le primesc, dar de obicei nu reprezintă suma totală. De asemenea, este important să recunoaștem că un tip de aranjament de compensare nu este neapărat mai bun decât altul și că anumite produse, cum ar fi asigurarea, sunt vândute numai în cadrul unui acord de comision.

Fiduciar Vs. Comisii

Cum afli cum este compensat un consultant și dacă acest model de compensare ar putea avea un impact potențial asupra recomandărilor consilierului? Titlurile oficiale, cum ar fi consilierul financiar sau consultantul, sunt confuze și într-adevăr nu clarifică nimic. Singura modalitate de a cunoaște cu adevărat este prin a cere consilierului să detalieze toate căile de plată și să vadă dacă acționează în calitate de fiduciar.

Întrebarea fiduciară este un simplu da sau nu. Un consultant care acționează într-o funcție fiduciară, cum ar fi un Planificator financiar certificat sau mandatarul unui plan 401 (k), este obligat să acționeze în interesul clientului și să dezvăluie toate potențialele conflicte de interese (pentru mai mult, citiți: > Întâlnirea cu responsabilitatea dvs. fiduciară ). Deși acest lucru nu garantează rezultatul recomandărilor, înseamnă că toate sfaturile pe care le-au oferit nu au fost determinate de eventuale stimulente de compensare sau de conflicte de interese.

Când plătiți un consilier o taxă de planificare financiară, aceștia trebuie să acționeze în calitate de fiduciar și astfel să ofere consultanță generală numai; nu ar trebui să existe recomandări specifice de produs implicate. Consultantul ar putea să se taxeze la oră sau să aibă o taxă fixă ​​pentru sesiunea de planificare. Consilierul este plătit pentru timpul acordat și sunteți liber să vă implementați propriile recomandări, fie că utilizați un consultant în cauză, fie că vă angajați un alt consultant financiar. Cu toate acestea, dacă lucrați cu un consilier cu taxă, va trebui să mergeți la un alt consilier pe bază de comisioane pentru a cumpăra efectiv orice produse de investiții și de asigurare. Așadar, rețineți că ați putea plăti de două ori pentru serviciile pe care un consultant pe bază de comisioane și comisioane le-ar putea oferi împreună, la un cost total mai mic.

Ceea ce poate fi confuz este că, dacă decideți să implementați recomandările financiare ale consilierului prin utilizarea ulterioară a aceluiași consilier, acesta nu va mai acționa ca un fiduciar atunci când vine vorba de recomandarea unor produse specifice.Iar când un consultant nu acționează în calitate de agent de brokeraj sau de agent de fond mutual, acesta este considerat un standard mai scăzut, unul care necesită numai faptul că produsele și strategiile pe care le recomandă sunt potrivite pentru dvs. , clientul. Consilierul nu are responsabilitatea de a acționa în interesul dvs. sau de a identifica un produs "superior". Cu toate acestea, este important să păstrați o minte deschisă și să recunoașteți faptul că un consilier care nu acționează în calitate de fiduciar ar putea încă să recomande produsul mai bun sau să ofere sfaturi de calitate.

Licențe și afiliere

Acordarea licențelor și afilierea unui consultant ar putea afecta, de asemenea, sfaturile pe care le oferă și compensațiile pe care le primesc. Pentru a vinde o asigurare într-un anumit stat, un consilier trebuie să fie numit în acel stat și să dețină o licență de asigurare. Consilierii care dețin doar o licență de asigurare sunt limitați în recomandările pe care le pot oferi și pot vinde numai produse de asigurare fixe, cum ar fi asigurarea de viață, sănătate și îngrijire pe termen lung sau anuități fixe și indice.

Consilierii care vând produse de investiții trebuie înregistrați și trebuie să-și mențină licențele de asigurare de stat și FINRA. Consilierii care dețin o licență de asigurare de licență de la seria 6 și 63 și de stat sunt limitați la oferirea de consultanță privind produsele de asigurare, fondurile mutuale și anuitățile variabile. Pentru a vinde și a oferi consultanță cu privire la acțiuni, obligațiuni și fonduri tranzacționate pe bursă, un consultant trebuie să dețină seria FINRA 7 și 63. În timp ce cerințele pentru oferirea serviciilor de planificare bazate pe taxe variază, consilierul trebuie să dețină cel puțin o serie FINRA 6 sau 7 65, precum și cu o desemnare câștigată, cum ar fi un planificator financiar certificat sau consultant financiar.

Toți consilierii care dețin licențe FINRA trebuie să fie afiliați la un broker (BD) care păstrează activele și își supraveghează activitatea sau trebuie să fie listat ca consultant de investiții (RIA) înregistrat. BD-urile pot varia de la sateliți mari precum Morgan Stanley la mici independenți. Unii consilieri sunt agenți ai unei societăți de asigurări și, prin urmare, sunt afiliați la BD-ul captiv al asigurătorului. În calitate de agenți, aceștia sunt angajații acelui asigurător și, prin urmare, ar putea fi obligați să împingă produsele acelei companii peste alte produse disponibile. Pentru a mai confunda lucrurile, fiecare broker-dealer are anumite restricții asupra produselor pe care consilierii le pot oferi și fiecare are un model diferit de compensare care oferă stimulente și bonusuri pentru vânzarea anumitor produse și atingerea țintelor de vânzări.

Imaginea de ansamblu

Pentru a pune acest lucru în totalitate, trebuie să aflați mai întâi dacă și când consilierul dumneavoastră acționează ca un fiduciar. De asemenea, trebuie să vedeți dacă există conflicte de interese și ce licențe dețin în prezent și cum ar putea afecta produsele pe care le recomandă. Ar trebui să aflați dacă brokerul-dealer împiedică produsele pe care le pot oferi și ce model de compensare al BD este (și dacă consilierul primește stimulente sau bonusuri pentru vânzarea anumitor produse). Și ar trebui să vedeți dacă primesc "bani moi" de la societățile de investiții și de asigurări ale căror produse le vând.În timp ce va dura ceva timp și o serie de întrebări, pentru a obține toate aceste informații, impactul potențial asupra investițiilor dvs. face să merite efortul.