Câteva decenii în urmă, consilierii financiari și agenții de brokeraj erau cei care doreau să investească pe piața bursieră sau aproape orice alt tip de securitate. Ca rezultat, mulți dintre acești consilieri au putut să perceapă taxe și comisioane semnificative din cauza pseudo-monopolului lor asupra industriei. Odată ce internetul a apărut, investitorii au reușit să elimine omul de rând și să investească fonduri mutuale cu costuri reduse, fonduri tranzacționate prin schimburi (ETF) și platforme de tranzacționare online. Rezultatul a fost o migrare largă la nivelul întregii industrii, departe de fondurile gestionate în mod activ și de investițiile cu taxă ridicată, și față de fondurile cu indice low-cost.

În pofida disponibilității largi a investițiilor cu costuri foarte scăzute, mulți consilieri financiari pe bază de comisioane folosesc în continuare produse cu comision mare și cu comision ridicat pentru a genera venituri pentru ele însele. Cei mai mulți consultanți financiari sunt fără îndoială oameni adevărați, dar adesea este dificil să se împotrivească atragerii de a genera taxe mai mari pentru ei înșiși. Cu atâtea ETF-uri cu performanțe ridicate și performante, disponibile atât pentru investitori, cât și pentru consilierii financiari, merită să ne întrebăm de ce un consultant financiar nu ar folosi aceste produse în beneficiul clienților.

-

Avantajele low-cost ale ETF-urilor

În timp ce investitorii, în general, nu reușesc să controleze rentabilitatea pe care o văd într-o investiție, ei pot controla cât plătesc pentru aceasta. Deoarece taxele de administrare sunt deduse din soldurile activelor și rentabilitatea investițiilor, alegerea opțiunilor de investiții cu costuri mai mici înseamnă că mai mulți bani rămân în buzunarul investitorului în locul consultantului financiar.

Zeci de ETF-uri cu un grad ridicat de apreciere, mulți care oferă o diversificare largă atât a acțiunilor, cât și a obligațiunilor, pot fi achiziționate cu rapoarte de cheltuieli de 0,1% sau mai puțin. Acest lucru înseamnă că investitorii plătesc doar 10 dolari pe an pentru fiecare $ 10,000 investit. În plus, multe dintre aceste fonduri pot fi cumpărate fără comision de vânzare pe mai multe platforme. De exemplu, Piața Vanguard Total ETF (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk132. 97 + 0, 11% creată cu Highstock 4. 2. 6 ) percepe doar 0. 05% anual. IShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr SUA Ag Bd109.51 + 0.06% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) are o rată de cheltuieli de 0,8% .

Multe fonduri gestionate în mod activ au un raport de cheltuieli de 1% sau mai mult. ETF-urile cu o încărcătură de vânzare pot lua 3% sau mai mult din orice investiție înainte de a fi investite vreodată. În timp ce anumite ETF-uri de specialitate sau sectoriști pot avea rate de cheltuieli mai mari, consultanții financiari ar trebui să aibă dificultăți în găsirea de portofolii solide de portofoliu de bază pentru costuri foarte mici. Consilierii care vând fonduri cu costuri ridicate și comisioane înalte nu lucrează în interesul clienților lor.

Performanțele în raport cu fondurile indexului

Din moment ce rapoartele de cheltuieli se reflectă în performanța unui fond, nu este surprinzător faptul că fondurile cu costuri mai mari au avut dificultăți în depășirea fondurilor indexului.În 2015, 66% din managerii de fonduri cu capital mare nu au reușit să bată Indicele Standard & Poor's (S & P) 500. Performanța pe termen lung este și mai gravă. Din 2011 până în 2015, 84% din fondurile cu capital mare au înregistrat S & P 500. Din 2006 până în 2015, 82% din aceste fonduri nu au reușit să mențină nivelul de referință. Cu un procent atât de mic de administratori de fonduri activi capabili să țină pasul cu indicatorii de referință, este de obicei mai logic să investești în fonduri cu indice low-cost.

ETF-urile sunt una dintre cele mai bune opțiuni disponibile pentru investiții în indexuri low-cost. Acestea sunt ușor accesibile pentru aproape toți investitorii, vin la un cost foarte mic și, din punct de vedere istoric, au depășit mulți dintre colegii lor. Din aceste motive, fondurile indexului fac ideal pentru deținerile de portofoliu pe termen lung. Un consultant financiar care dorește să construiască un portofoliu cu acțiuni individuale ar putea costa în mod inutil costurile și se va strădui să ofere diversificare atunci când un ETF cu costuri reduse funcționează și mai bine.

Alegerea consultanților financiari numai pentru taxe

Planificatorii financiari din cadrul comisiei generează comisioane pe baza produselor pe care le vând. Acest lucru poate crea conflicte de interes între maximizarea randamentelor pentru client în timp ce generează taxe pentru ei înșiși. Alegerea unui planificator financiar numai cu taxă poate fi o opțiune mai bună. Planificatorii care plătesc numai taxe plătesc anual un procent din activele gestionate (AUM) în loc să genereze taxe pe produse. Un planificator numai cu taxă poate fi o soluție mai bună pentru mulți investitori, deoarece aliniază interesele ambelor părți. Pe masura ce portofoliul clientului creste in valoare, la fel si taxa pe care a castigat-o consilierul. Dacă portofoliul se micșorează, consilierul câștigă mai puțin. Un planificator financiar care plătește doar o taxă are un timp mult mai ușor de a adăuga ETF-uri în portofoliul unui client, deoarece acestea pot beneficia ambele părți.