În 2001 a fost lansat iShares Nasdaq Biotechnology ETF (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot313, 37-0, 70% Creat cu Highstock 4. 2. 6 pentru a urmări performanța Indicele de Biotehnologie Nasdaq, care constă în acțiuni de biotehnologie și companii farmaceutice listate pe bursa Nasdaq. De la înființarea sa, fondul a demonstrat o rentabilitate medie anuală de 9,65%. Acest fond tranzacționat la bursă (ETF) deține 150 de companii de biotehnologie tranzacționate pe Nasdaq care au o capitalizare de piață mai mare de 200 milioane USD.

AD:

Sectorul biotehnologiei a înregistrat cel mai mare randament de cinci ani de 34,5%, incluzând aprecierea capitalului și orice dividende. Cu toate acestea, randamentele atât de ridicate vin cu un risc mare, deoarece există o mare nesiguranță în jurul cercetării medicale și există o rată ridicată de eșec în acest sector.

Datorită îmbătrânirii populației la nivel mondial și apariției unor boli noi și greu de tratat, cererea de noi medicamente și tratamente inovatoare este gata să continue să crească. Fundația iShares Nasdaq Biotechnology ETF a fost creată pentru a profita de randamentele anormale generate de companiile de biotehnologie.

Fondul folosește o strategie reprezentativă de indexare reprezentativă pentru a avea un profil de investiție similar cu indicele suport. IBB investește cel puțin 90% din cele 9 dolari. 6 miliarde de active în acțiuni și încasări de depozit pentru a obține o expunere similară a indicelui Nasdaq Biotechnology. Începând cu iulie 2015, fondul a investit 97% din fondurile sale în stocurile din SUA și a alocat 62% din participațiile sale companiilor de biotehnologie cu capacități mari de piață, 17% societăților cu capital mediu și 19% - firme de cap.

Principalele cinci companii deținute de iShares Nasdaq Biotechnology ETF sunt Celgene (CELG), Gilead Sciences (GILD), Amgen (AMGN), Biogen (BIIB) și Regeneron Pharmaceuticals (REGN). În ansamblu, primele cinci exploatații reprezintă aproximativ 40% din portofoliul fondului. IBB a investit, de asemenea, în companiile de biotehnologie mai puțin cunoscute și foarte riscante, cum ar fi Anacor Pharmaceuticals (ANAC), Horizon Pharma (HZNP) și Intercept Pharmaceuticals (ICPT), care au generat cel mai mare câștig pentru fond.

Caracteristici

IBB este gestionată de BlackRock Fund Advisors și urmărește o strategie pasivă de investiții prin încercarea de a imita performanța indicelui subiacent. Fondul nu-și schimbă pozițiile pentru a beneficia de fluctuațiile pieței. Din acest motiv, cifra de afaceri a ETF de 33% este relativ scăzută în comparație cu ETF-urile dintr-o clasă similară, rezultând o rată de cheltuieli de 0,48%.

IBB poate fi cumpărat ca orice alt stoc de pe Bursa de Valori din New York, iar anumiți brokeri oferă IBB fără comision.
Suficiența și recomandările

Investiția în iShares Nasdaq Biotechnology ETF vine cu riscul investițiilor în sectorul biotehnologiei. Companiile de biotehnologie desfășoară activități de cercetare și dezvoltare ample, care nu se dovedesc a fi viabile din punct de vedere financiar pe piață. Până când medicamentul ajunge pe piața vizată, acesta nu mai poate fi considerat eficient sau cel mai bun din categoria sa. Investitorii ar trebui să fie familiarizați cu tendințele actuale și așteptate în sectorul biotehnologiei înainte de a achiziționa acest ETF.

ETF-ul investește aproximativ 20% din activele sale în companii mici, care tind să aibă o rată ridicată de eșec în realizarea obiectivelor lor și comercializarea produselor lor din cauza pierderii drepturilor de proprietate intelectuală, a nerealizării obstacolelor de reglementare și a incapacității de a să mobilizeze resurse suficiente pentru a-și finanța proiectele. Deoarece fondul a alocat o cincime din exploatațiile sale acestor mici companii cu propunere de risc ridicat / recompensă, acesta poate fi considerat relativ diversificat de potențialul dezavantaj al companiilor mici de biotehnologie.

IBB are un raport R-pătrat de cinci ani de 0,28 și beta de 0,67 în raport cu indicele MSCI ACWI (USD). Fondul a demonstrat, de asemenea, o rentabilitate superioară față de indicele MSCI ACWI (USD) generând alfa de 25 08. Cu toate acestea, fondul a avut o deviație standard de cinci ani de 17,3% față de deviația standard de 13,6% pentru indicele MSCI ACWI (USD).

Din perspectiva teoriei portofoliului modern, acest ETF este cel mai potrivit pentru urmărirea unei strategii de creștere după analizarea riscurilor relevante. IBB este cea mai potrivită pentru investitorii care doresc să obțină expunere la companiile de biotehnologie din S.U.A. cu perspective pozitive care vin cu riscuri semnificative de reducere. IBB reprezintă o metodă low-cost pentru a obține expunere la acest sector cu diversificare față de riscul unic al acțiunilor și este cea mai potrivită pentru investitorii interesați să primească cât mai multe posibilități de diversificare în sectorul biotehnologiei.