De la înființarea ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF (NASDAQ: BIB BIBPSh Ult NQ Btch53 86-1,34% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) pe 7 aprilie 2010, care este sfătuit de către ProShares Advisors LLC. și administrată de către J.P. Morgan Investors Services Company, fondul de schimb valutar a generat o rentabilitate anuală de 61. 01%, la 30 iunie 2015. Fondul se concentrează asupra majorității participațiilor sale la companiile biotehnologice și farmaceutice listate la Nasdaq. BIB este un ETF cu efect de levier și își propune să ofere investitorilor de două ori randamentul zilnic al indicelui său de referință, indicele Nasdaq Biotechnology. Deoarece BIB este un ETF cu efect de levier, managerul fondului trebuie să își reechilibreze participațiile zilnic pentru a menține nivelurile adecvate de expunere.

Fondul urmărește să furnizeze aceste rezultate de investiție zilnică prin încheierea de contracte swap cu diverși contrapărți și acțiuni comune în societățile componente din indexul Nasdaq Biotechnology. De exemplu, începând cu data de 4 august 2015, o parte din portofoliul fondului include indicele Nasdaq Biotehnology Swap - Societe Generale; iShares Biotech Swap - Morgan Stanley &; Co International PLC; Indicele de index al biotehnologiei Nasdaq Swap - Bank of America; Biogen Incorporated; Amgen Incorporated; Celgene Corporation; și Gilead Sciences Incorporated.

Caracteristici

ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF este o opțiune populară de ETF cu efect de levier pe piața biotehnologică și farmaceutică Nasdaq. Deși BIB trebuie să-și reechilibreze portofoliul zilnic, acesta are o rată a cifrei de afaceri moderat scăzută de 41%, la 31 mai 2015.

BIB are o rată mare a cheltuielilor de 0,95%, care poate fi atribuită reechilibrării zilnice a se află în posesia sa. Comercianții și speculatorii ar trebui să țină cont de faptul că rata de cheltuieli nu include comisionul de broker sau de tranzacționare. Comisioanele și comisioanele de tranzacționare variază în funcție de broker. Acest ETF cu efect de levier este listat la bursa Nasdaq, iar comercianții și speculanții pot face tranzacții pe mai multe platforme. Ca toate ETF-urile, BIB poate fi tranzactionat pe piata secundara.

-

Suficiența și recomandările

În timp ce toate investițiile poartă riscuri, ETF-urile cu un accent îngust în câteva sectoare sunt, în general, mai volatile decât fondurile mai diversificate. Deoarece BIB investește în principal în contracte de swap pe indicele Nasdaq privind biotehnologia și pe companiile componente în index, fondul este mai puțin diversificat decât alte ETF-uri, cum ar fi SPDR S &; P 500 ETF Trust și, prin urmare, prezintă un risc mai mare. Comercianții și speculanții din acest fond ar trebui să se concentreze asupra faptului dacă studiile clinice ale exploatațiilor de vârf ale BIB au succes, dacă o nouă cerere de medicament este aprobată sau respinsă și dacă un medicament este aprobat sau respins de FDA.

La data de 31 iulie 2015, pe baza datelor de cinci ani, BIB a avut un alfa, în comparație cu S &; P 500 Suma totală de returnare USD, din 36.49; o versiune beta, împotriva S &; P 500 Total Return USD Index, de 1,75; o valoare r-pătrată de 76. 42; și un raport Sharpe de 1.80. Pe baza teoriei portofoliului modern (MPT), alpha indică faptul că a depășit performanța S &; P 500 TR USD Indicele cu 36. 49% anual. Valoarea beta a fondului indică faptul că este teoretic cu 75% mai volatilă decât S &; Indicele P 500 TR; acest lucru poate semnala că BIB prezintă un risc mai mare. Raportul BIB Sharpe de 1,80, măsurat față de S &; Raportul Sharpe al indicelui P 500 TR de 1.34, indică faptul că BIB a fost în măsură să asigure o rentabilitate mai mare decât indicele pe baza unei baze ajustate la risc. Valoarea r-pătrată a BIB indică 76. 42% din mișcările sale de preț din trecut au fost explicate prin fluctuațiile din S &; P 500 TR Index. Comercianții și speculanții ar trebui să rețină că aceste statistici reprezintă doar performanțe anterioare și nu garantează că fondul va funcționa în mod similar în viitor.

Deoarece BIB este un ETF cu efect de levier, acesta nu este potrivit pentru investitori care cumpără și dețin. ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF se potriveste cel mai bine comerciantilor si speculatorilor care doresc expunerea la indicele Nasdaq Biotechnology Index pentru o zi. În mod similar, pe baza statisticilor MPT, fondul se potrivește cel mai bine comercianților și speculatorilor cu o toleranță ridicată la risc.