O varietate de valori de evaluare a capitalului propriu poate fi utilizată pentru a evalua o societate împreună cu rata datoriei față de capital pentru a obține o imagine mai completă a viabilității societății ca investiție.
Raportul datorie / capital propriu poate fi folosit ca măsură alternativă pentru evaluarea situației datoriei societății. Acest raport măsoară cît de mult are efectul de levier financiar al unei companii, împărțind datoriile totale ale unei societăți la capitalul propriu. Atunci când raportul dintre datorie și capital propriu este ridicat, acesta indică, în general, că societatea a utilizat o sumă semnificativă de datorii pentru a-și finanța creșterea. Cu toate acestea, sumele mari de finanțare a datoriei ar putea genera câștiguri sporite, care ar putea fi suficiente pentru a depăși costurile datoriei și pentru a reveni la capitalul propriu al acționarilor. Pe de altă parte, costurile de finanțare prin datorii ar putea, de asemenea, să depășească orice randament generat de companie și ar putea fi prea mult pentru ao susține.
Ceea ce este mai important decât datoria totală a unei companii este capacitatea sa de a-și satisface datoria. Datoria în sine nu este problematică atâta timp cât societatea poate efectua plățile necesare. Nici gradul datoriei față de capital, nici indicele datoriilor / capitalurilor proprii nu influențează capacitatea unei companii de a-și acoperi datoriile sau că societățile le împrumută la rate ale dobânzii diferite. Rata de acoperire a dobânzii reprezintă acești factori. În loc să se uite pur și simplu la datoria totală, calculul pentru această valoare include costul pe care o societate îl plătește în interes, deoarece se referă la venitul operațional al companiei. Formula pentru acest raport împarte veniturile operaționale ale unei companii cu cheltuielile cu dobânzile; un număr mai mare este mai bun. De obicei, un raport de acoperire a dobânzii de 3 sau mai mare indică o companie cu o capacitate puternică de a-și acoperi datoriile, însă nivelurile acceptabile ale raportului variază în funcție de industrii.
O serie de indicatori de rentabilitate pot fi utilizați pentru a evalua performanța unei companii în ceea ce privește generarea de profit, cum ar fi raportul rentabilitatea capitalului propriu și rata rentabilității activelor. Rata rentabilității capitalurilor proprii măsoară câștigurile efective ale acționarilor asupra investiției sale într-o companie. Raportul privind rentabilitatea activelor este mai larg, exprimând cât de rentabilă este o companie în raport cu activele totale. Această metodă ajută la evaluarea modului în care managementul unei companii implică activele totale pentru a obține un profit. Calculul acestei valori compară venitul net al companiei cu activele totale. Atunci când valoarea rezultată a raportului rentabilitate a activelor este mai mare, indică faptul că conducerea companiei utilizează mai eficient baza sa de active.
Aceste și alte măsuri de capitaluri proprii pot fi utilizate pentru a obține o evaluare globală a sănătății și performanței financiare a unei companii.Investitorii nu ar trebui să se bazeze niciodată pe o singură valoare de evaluare, ci ar trebui să analizeze compania dintr-o varietate de perspective.
Care este diferența dintre rata datoriei unei societăți și rata datoriei unui individ?
Descoperă diferitele măsuri de evaluare financiară care se aplică cel mai frecvent persoanelor fizice și corporațiilor, respectiv.
De ce ar trebui să mă gândesc să caut cel mai bun rating pentru mine înainte de a investi într-o companie de asigurări?
Aflați despre sistemul de rating pe care A. M. Best îl folosește pentru a furniza ratinguri pentru puterea financiară pentru companiile din industria asigurărilor.
Ce tipuri de marje financiare ar trebui să le acorde investitorilor cea mai mare atenție înainte de a investi într-o companie?
Aflați ce tipuri de marje financiare, cum ar fi marjele de profit și de numerar, pe care un investitor trebuie să le acorde cea mai mare atenție înainte de a investi într-o companie.