Fondul de valoare iShares S & P Small-Cap 600 (NYSEARCA: IJS IJSiSh S & PSmCp600V146. un fond tranzacționat la bursă sau ETF, menit să ofere investitorilor accesul la piața internă de acțiuni cu capacitate mică, urmărind randamentul total al randamentului indicatorului S & P SmallCap 600 ca indicator de referință. Indicele de valoare S & P SmallCap 600 utilizează orientări de ponderare a ponderii capitalizării în funcție de fluctuație a pieței pentru a urmări performanța a 460 de acțiuni ale companiilor mici din piața de capital din S.U.A. Toate companiile listate pe indice sunt considerate a avea o înclinare a valorii, măsurate prin raportul dintre valoarea contabilă, câștigurile și vânzările la preț. În plus, fiecare companie cu capacități mici este un element constitutiv al Indexului S & P SmallCap 600. De la fondarea fondului în 2000, IJS a generat un profit anual anual de 10. 11% începând din august 2015. - <-> Cum o urmărește

Managerii de fonduri cu IJS utilizează o strategie adevărată de replicare pentru a urmări performanța indicelui de referință de bază. Fiecare dintre cele 462 de acțiuni pe piața internă cu capital mic incluse în mixul de investiții al IJS urmează aceeași verificare a ponderii și valorii ca și exploatațiile găsite în criteriul de referință. Administratorii de fonduri trebuie să investească minimum 90% din activele ETF-ului în titluri de valoare sau încasări depozitare ale valorilor mobiliare găsite în indicele de urmărire, restul de 10% disponibil pentru investiții în anumite contracte futures, opțiuni și swap sau numerar și echivalente de numerar la discreția administratorului fondului. Începând cu luna august 2015, IJS are o diferență de urmărire mediană de 12 luni sau o eroare de urmărire care se situează la un nivel inferior față de indicele de referință de 0,24%, ceea ce face ca fondul să fie eficient în ceea ce privește managementul.

În timp ce IJS se concentrează asupra stocurilor companiei cu capital mic care sunt considerate subevaluate pe baza unor valori financiare specifice, fondul se diversifică în termeni de sectoare de activitate. Cea mai mare pondere a industriei în cadrul IJS este reprezentată de sectorul financiar, care deține 23. 32% din activele fondului, urmat îndeaproape de sectorul industrial la 19,47%, sectorul tehnologiei informației de 15,16%, sectorul discreționar al consumatorilor la 12,65% și sectorul sănătății la 9. 28%. În cadrul holdingului IJS se află întreprinderi Emcor Group, Inc., care dețin 0. 91%, UIL Holdings Corp la 0. 85%, ProAssurance Corp la 0. 85%, Southwest Gas Corp la 0. 81% și Men's Warehouse, Inc. la 0,8%.

Soluția iShares S & P Small-Cap 600 Value ETF este administrată și distribuită investitorilor prin intermediul companiei-mamă iShares, BlackRock, Inc., un furnizor important de servicii de gestionare a investițiilor pentru companii individuale, clienți profesioniști și instituționali. Cu sprijinul BlackRock, iShares gestionează mai mult de 1 trilioane de dolari în activele investitorilor, iar împreună companiile oferă peste 700 de ETF-uri individuale.În cadrul familiei de fonduri iShares, IJS reprezintă unul dintre cele 11 fonduri de capital intern cu capital mic și este unul dintre cele trei ETF-uri mici cu o valoare de înclinare.

Caracteristici

Managerii de fonduri IJS implementează un stil pasiv de investiții în management atunci când alocă participații în cadrul ETF. Spre deosebire de gestionarea activă a investițiilor, o abordare pasivă este concepută pentru a reproduce exploatațiile unui indice de referință și a simula performanța sa, mai degrabă decât să cumpere și să vândă exploatațiile în efortul de a depăși performanța pieței globale. Datorită abordării sale de management pasiv, IJS are un raport de cheltuieli brute relativ scăzut de 0,25%. Rata medie a cheltuielilor pentru toate ETF-urile este de 0,6%, în timp ce categoria de acțiuni interne cu capital mic pentru ETF-uri are o rată medie de cheltuieli de 0,32%.

IJS este pus la dispoziția investitorilor la Bursa din New York Arca, bursa standard folosită pentru ETF-uri și alte valori mobiliare cotate la bursă. Investitorii se confruntă cu un cost redus al proprietății în ceea ce privește costurile de administrare interne, exprimate în raportul de cheltuieli al IJS, dar taxele de tranzacționare, comisioanele de broker sau consilier și alte costuri de tranzacționare pot fi impuse în momentul cumpărării sau vânzării IJS. Taxele, comisioanele și cheltuielile variază în funcție de platforma de tranzacționare utilizată și de măsura în care este necesar un consultant sau un broker pentru a asista la tranzacție.

Suficiența și recomandările

Ca un fond de capitaluri mici cu capital mic, IJS oferă investitorilor acces la o parte selectată din piața globală de acțiuni. Companiile cu capital mic, cu sediul în Statele Unite, prezintă o oportunitate unică, care nu se găsește în mod constant în exploatațiile de capital mari sau mijlocii. Companiile care se încadrează în categoriile mari sau mijlocii sunt mai puțin susceptibile de a crește într-un ritm rapid, în timp ce companiile de succes cu capacități mici au capacitatea de a experimenta o creștere exponențială într-o perioadă scurtă de timp. Investitorii în companii mici, cum ar fi cele găsite în cadrul mixului investițional al IJS, pot de asemenea să beneficieze de achiziții, dintre care majoritatea includ o apreciere a prețului acțiunilor pentru acționari. Investitorii au posibilitatea de a participa la piața internă de capital mici prin intermediul IJS la un discount atunci când sunt combinate cu o înclinare a valorii.

În timp ce acțiunile cu capital mic oferă avantaje specifice investitorilor, participațiile la societățile cu capital mic se prezintă cu un grad ridicat de risc. Fiecare holding din cadrul IJS se confruntă cu un risc de afaceri din cauza capitalizării brute a pieței, ceea ce conduce la o stabilitate financiară mai redusă decât la societățile în mod substanțial mai mari. Riscurile de afaceri cu care se confruntă companiile cu capacitate redusă, cum ar fi cele deținute în interiorul IJS, includ dezavantajele concurențiale aduse de organizații mai mari, mai stabile și mai sigure din punct de vedere financiar. În plus, companiile cu capacitate mică nu oferă întotdeauna aceeași cantitate sau adâncime informațiilor analistului, ceea ce face ca erorile de preț să fie comune și fluctuațiile de valoare inevitabile.

Riscul asociat cu IJS este clar atunci când se evaluează deviația beta și deviația standard a fondului. IJS are o versiune beta de cinci ani, de 25 de ani, ceea ce înseamnă că fondul va avea șanse mai mari de schimbare decât cele pe care le are piața globală de acțiuni.În mod similar, IJS are o deviație standard de cinci ani de 16 21%, ceea ce indică faptul că fondul este extrem de volatil, deoarece randamentele sale sunt imprevizibile și răspândite pe o gamă largă. Investitorii care sunt dispuși să-și asume un risc mai mare pentru potențialul pentru o mai mare recompensă pot utiliza IJS ca o mică parte a unui portofoliu de investiții bine diversificat, cu o perioadă de timp lungă.

Cum ar putea fi utilizatorii acestui Consiliu Financiar ETF

poziția de consilieri financiari IJS ca holding intern mic, fie ca o singură exploatație, fie ca o completare a altor poziții mici, pentru clienții care au o toleranță ridicată risc și un orizont de timp extins pentru o investiție. Operațiunile cu capital mic oferă diversificare care nu se găsește în pozițiile de capital mari și mijlocii, ceea ce face ca un ETF, cum ar fi IJS, să facă parte integrantă dintr-un mix convențional de alocare a activelor. Din cauza înclinației fondului către acțiuni de valoare, consilierii financiari pot găsi ETF adecvat pentru clienții interesați sau care au nevoie de strategii de investiții valoroase. Cu toate acestea, IJS nu ar trebui să fie utilizat ca o exploatație independentă, ci ar trebui, în schimb, să fie plasat printre alte investiții de capitaluri proprii și obligațiuni interne și internaționale pentru clienți cu perspectivă investițională pe termen lung.

Concurenții principali și alternativele

IJS nu este singura valoare cu valoare redusă a ETF disponibilă investitorilor. Principalii concurenți ai fondului includ ETF Vanguard Small-Cap Value, care urmărește performanța indicelui CRSP US Small Cap Value; SPDR S & P SmallCap 600 Value ETF, care urmărește același punct de referință ca IJS; și valoarea ETF Guggenheim S & P SmallCap 600 Pure Value, care urmărește performanța indicelui S & P SmallCap 600 Pure Value.

Valoarea Vanguard Small-Cap Value ETF include 816 exploatații și are o rată de cheltuieli de 0,9%, în timp ce SPDR S & P SmallCap 600 Value ETF include 460 exploatații și are o rată a cheltuielilor de 0,15%. Valoarea ETF Guggenheim S & P SmallCap 600 Pure Value include 154 exploatații și are un raport de cheltuieli de 0,36%.