Riscul și rentabilitatea sunt doi factori fundamentali care trebuie luați în considerare la analizarea oricărei investiții. Toți investitorii doresc să facă cel mai mare profit posibil din investițiile lor. Cu toate acestea, întoarcerea potențială trebuie să fie întotdeauna echilibrată împotriva riscului potențial. Pentru a analiza corect investițiile pentru clienți individuali, un consultant financiar sau un manager de bani trebuie să creeze o evaluare exactă a riscului sau un profil de risc pentru fiecare client. Această evaluare a riscurilor permite unui consultant să determine investițiile cele mai potrivite pentru fiecare client să ia în considerare.

Elementele financiare ale unei evaluări a riscurilor

Fiecare evaluare a riscurilor implică mai multe elemente cheie care pot fi utilizate împreună pentru a realiza o analiză cuprinzătoare a riscului pe care îl întâmpină un client și pentru investițiile care pot atenua cel mai bine care riscă sau fac riscul util.

Primul element al evaluării riscului este capacitatea de risc, nivelul maxim de risc pe care o persoană își poate permite să îl ia în funcție de situația sa financiară. Această parte a evaluării riscurilor este o cuantificare a capacității totale a clientului de a absorbi o pierdere, indiferent dacă pierderea este mică, moderată sau mare. Capacitatea de risc oferă, de asemenea, consultantului o înțelegere a modului în care portofoliul clientului va funcționa și rata de schimbare financiară dacă o anumită investiție are ca rezultat fie o pierdere, fie un câștig.

Al doilea element al evaluării riscurilor este cerința de risc. Fiecare client discută obiectivele sale de investiții cu consilierul și fiecare consilier înțelege că este necesar un anumit risc pentru a îndeplini obiectivele de returnare a investiției pe care clientul le are în minte. Consilierul trebuie să stabilească ce riscuri de investiții calculate trebuie să fie luate pentru a ajuta clientul să își îndeplinească cu succes obiectivele de investiții.

Componentele psihologice ale evaluării riscurilor

Există două elemente-cheie ale unei evaluări a riscurilor care nu sunt concepte strict financiare, ci sunt mai mult în domeniul conceptelor psihologice. Un astfel de concept este atitudinea față de risc. În esență, atitudinea față de risc este înțelegerea clientului a riscului în ceea ce privește implicațiile acestuia și modul în care acesta va afecta viața și finanțele clientului. În mod tipic, un consultant financiar dezvoltă în continuare o evaluare a riscului, determinând atitudinea clientului față de risc la început, apoi reevaluând atitudinea de risc a clientului după ce a determinat capacitatea de risc a clientului și cerințele de risc.

Toleranța la risc este, de asemenea, un element psihologic cheie al fiecărei evaluări a riscurilor. Uneori confundate cu capacitatea de risc, toleranța la risc diferă prin faptul că este abilitatea mentală și emoțională a clientului de a tolera șansele investițiilor, având în vedere nivelul de risc și modul în care clientul este capabil să gestioneze pierderile sau volatilitatea generală atât pe termen scurt și pe termen lung.Frecvent, toleranța față de risc se corelează cu experiențele anterioare de investiții. Unii clienți au toleranță zero la risc. Ei nu se pot confrunta cu nici un fel de pierderi de investiții, nici măcar temporare, indiferent de potențialul de returnare al investiției. Pentru acești clienți, singurele investiții adecvate sunt investițiile cu venit fix care oferă o rată de rentabilitate garantată și practic niciun risc, cum ar fi obligațiunile de trezorerie ale Statelor Unite ale Americii.

Linia de fund

Pentru ca un consultant financiar să elaboreze o evaluare corectă a riscului sau un profil, acesta trebuie să stabilească și să evalueze independent fiecare dintre caracteristicile menționate mai sus, pentru a le compara și a combina apoi le într-un nivel de risc investițional sensibil pentru un anumit client. Completarea unei evaluări a riscurilor permite unui consultant financiar să determine clasele generale de active și tipurile de investiții specifice care sunt cele mai potrivite pentru un anumit client. Atât toleranța la risc, cât și capacitatea de risc sunt constrângeri ale profitului investițional potențial, iar consultanții trebuie să se asigure că clienții lor înțeleg acest fapt.