În timp ce există excepții de la regulă, taxele pentru fondurile mutuale sunt, în general, mai mari decât comisioanele pentru fondurile tranzacționate (ETF).
ETF-urile sunt, în principiu, titluri individuale concepute pentru a urmări un indice, o marfă sau un coș de alte active de investiții. ETF-urile tranzacționează ca acțiuni regulate la bursă și pot fi cumpărate sau tranzacționate în acțiuni individuale. Acțiunile fondurilor mutuale nu sunt tranzacționate la bursă; investitorii pot să le cumpere și să le vândă prin intermediul companiei de investiții care oferă fondul.
ETF-urile au devenit din ce în ce mai populare de la introducerea lor, în primul rând datorită lichidității ridicate, ușurinței de tranzacționare și eficienței costurilor. Comisioanele de administrare a fondurilor pentru un ETF sunt adesea mai mici de jumătate din comisioanele pentru un fond mutual comparabil.
Fondurile mutuale percep taxele de tranzacție ale acționarilor, taxele de distribuție și costurile de transfer. Impozitele pe câștigurile de capital sunt, de asemenea, transmise anual acționarilor. Multe fonduri percep o încărcătură de vânzare, de asemenea. Toate aceste costuri reduc rentabilitatea investitorului. Taxa de cheltuieli operaționale a unui fond mutual este cunoscută drept rata de cheltuieli. Acest raport include în mod obișnuit comisioane de administrare și alte taxe administrative de exploatare a fondului, împreună cu o taxă de 12b-1 destinată cheltuielilor de marketing ale fondului, deși unii analiști de piață susțin că acesta este uneori un cost ascuns al comisioanelor. Unele fonduri mutuale sunt fonduri fără fonduri. Fondurile de non-încredere și fondurile indexului au de obicei cele mai mici rapoarte de cheltuieli, dar tind să fie în continuare mai scumpe decât ETF-urile.
ETF-urile nu au taxe de încărcare. Deoarece sunt instrumente tranzacționate la bursă, ETF-urile fac comisioane de brokeraj, dar comisioanele sunt în general minime. Un exemplu în care un fond mutual ar putea implica comisioane mai mici este dacă un investitor cumpără doar cantități foarte mici de acțiuni ETF la un moment dat. ETF-urile nu au taxe de 12b-1. În prezent, rata medie a cheltuielilor ETF este de aproximativ 0,5%. Aceasta se compară favorabil atât față de fondurile mutuale indexate, cât și față de cele administrate activ, care au ratele medii de cheltuieli de 0,75% și, respectiv, de 40%.
De ce sunt taxele de la ETF mai mici decât fondurile mutuale?
Descoperiți toate motivele pentru care ETF-urile au în mod obișnuit taxe mai mici decât fondurile mutuale, inclusiv gestionarea lor pasivă și absența încărcăturii și 12b-1 taxe.
Sunt prea mari taxele pentru fondurile mutuale de avangardă?
ÎNvață cum să compare costurile fondurilor mutuale ale Vanguard cu alte opțiuni de investiții, inclusiv ETF-uri, fonduri pentru date-țintă și fonduri mutuale ale altor companii.
De ce sunt prețurile de vânzare ale facturilor de trezorerie mai mari decât prețurile de vânzare? Nu se presupune că ofertele sunt mai mici decât prețurile solicitate?
Da, sunteți corect că prețul de solicitare al unei garanții ar trebui să fie, de obicei, mai mare decât prețul de ofertă. Acest lucru se datorează faptului că oamenii nu vor vinde un titlu de valoare (preț solicitat) pentru un preț mai mic decât prețul pe care sunt dispuși să îl plătească (preț de licitare). Deci, deoarece există mai multe metode de citare a ofertei și a cererii de prețuri ale titlurilor de stat, prețul de cotare oferit poate fi pur și simplu perceput ca fiind mai mic decât ofer