Băncile și companiile de asigurări sunt instituții financiare financiare, dar nu au atât de multe lucruri comune pe care le credeți. Deși au unele asemănări, operațiunile lor se bazează pe modele diferite care duc la unele contraste notabile între ele.

În timp ce băncile sunt supuse supravegherii federale și de stat și au fost supuse unui control mai mare de la criza financiară din 2007 care a condus la Legea Dodd-Frank, companiile de asigurări sunt supuse numai reglementării la nivel de stat. Diferite părți au cerut o mai mare reglementare federală a companiilor de asigurări, în special având în vedere că American International Group, Inc. (AIG), o companie de asigurări, a jucat un rol major în criză.

AD:

Ambii sunt intermediarii financiari

O similitudine între bănci și companiile de asigurări este că aceștia sunt ambii intermediari financiari. O bancă își ia depozitele și vă plătește dobânda pentru utilizarea lor, apoi se întoarce și împrumută banii împrumutătorilor care plătesc de obicei o rată a dobânzii mai mare. Astfel, banca face bani pe diferența dintre rata dobânzii pe care o plătește și rata dobânzii pe care o plătește celor care împrumută bani de la ea. Ea acționează în mod efectiv ca intermediar financiar între deponenții care depun banii la bancă și investitorii care au nevoie de acești bani.

Compania de asigurări, pe de altă parte, îi asigură clienților săi împotriva anumitor riscuri, cum ar fi riscul unui accident de mașină sau riscul ca o casă să se prăjească. În schimbul acestei asigurări, clienții lor plătesc prime de asigurare obișnuite. Societățile de asigurări administrează aceste prime făcând investiții adecvate, funcționând astfel și ca intermediari financiari între clienți și canalele care primesc banii. De exemplu, companiile de asigurări pot direcționa banii către investiții, cum ar fi imobile comerciale și obligațiuni.

Sunt supuse riscului de rată a dobânzii

Modificările ratelor dobânzii afectează tot felul de instituții financiare. Băncile și companiile de asigurări nu fac excepție. Având în vedere faptul că o bancă plătește deponenților o rată a dobânzii care este competitivă, ar putea fi nevoită să-și majoreze ratele în cazul în care condițiile economice justifică acest lucru. În general, acest risc este atenuat, deoarece banca poate percepe o rată a dobânzii mai mare la împrumuturile sale. Și schimbările ratelor dobânzilor ar putea, de asemenea, să aibă un impact negativ asupra valorii investițiilor unei bănci.

Societățile de asigurări sunt, de asemenea, supuse riscului de rată a dobânzii. Din moment ce își investesc fondurile de primă în diverse investiții, cum ar fi obligațiuni și imobile, au putut vedea o scădere a valorii investițiilor lor atunci când ratele dobânzilor cresc. Iar în perioadele cu dobânzi scăzute, aceștia se confruntă cu riscul de a nu obține o rentabilitate suficientă din investițiile lor pentru a-și plăti deținătorii de polițe de asigurare atunci când creanțele sunt datorate.

Băncile se confruntă cu o nepotrivire a activelor-răspundere

Băncile acceptă depozite pe termen scurt și fac împrumuturi pe termen lung. Aceasta înseamnă că există o nepotrivire între pasivele lor și activele lor. În cazul în care un număr mare de deponenți își doresc banii înapoi, de exemplu într-un scenariu bancar, ar putea fi nevoiți să vină cu banii în grabă.

Cu toate acestea, pentru o societate de asigurări, datoriile sale se bazează pe anumite evenimente asigurate. Clienții lor pot obține o plată dacă evenimentul în care sunt asigurați, cum ar fi arderea casei lor, se întâmplă. Ei nu au o pretenție asupra societății de asigurări în caz contrar. Companiile de asigurări tind să investească banii primii pe care îi primesc pe termen lung, astfel încât să fie în măsură să își îndeplinească obligațiile care le revin în momentul în care apar. Deși este posibil să se plătească prematur anumite polițe de asigurare, acest lucru se face pe baza nevoilor unui individ. Este puțin probabil ca un număr foarte mare de oameni să-și dorească banii în același timp, așa cum se întâmplă în cazul unei alergări la bancă. Aceasta înseamnă că societățile de asigurare sunt în măsură să-și gestioneze riscul.

Interconectarea sistemică

O altă diferență între bănci și companiile de asigurări este legată de legăturile lor sistemice. Băncile funcționează ca parte a unui sistem bancar mai larg și au acces la o organizație centralizată de plată și de compensare care le leagă împreună. Aceasta înseamnă că este posibil ca răspândirea sistemică să se răspândească de la o bancă la alta din cauza acestui tip de interconectare. Băncile din SUA au, de asemenea, acces la un sistem bancar central, prin intermediul Reservei Federale, precum și facilitățile și sprijinul acesteia.

Companiile de asigurări nu fac însă parte dintr-un sistem centralizat de compensare și plată. Acest lucru înseamnă că nu sunt la fel de susceptibili de contagiunea sistemică ca și băncile. Cu toate acestea, nu au niciun creditor de ultimă instanță, în rolul pe care Federal Reserve îl ocupă pentru sistemul bancar.

Băncile creează bani

Băncile utilizează banii pe care clienții lor le depun pentru a face o bază mai mare de împrumuturi și, astfel, a crea bani. Dat fiind că deponenții lor solicită o parte din depozitele lor zilnic, băncile păstrează doar o parte din aceste depozite în rezervă și împrumută restul depozitelor lor altora.

Companiile de asigurări investesc și administrează fondurile pe care le primesc de la clienții lor în beneficiul lor. Întreprinderea lor nu creează bani în sistemul financiar.

Autoritatea de reglementare

În Statele Unite, băncile și societățile de asigurări sunt supuse unor autorități de reglementare diferite. Băncile naționale și filialele acestora sunt reglementate de Oficiul Comptroller al Monedei sau de OCC. În cazul băncilor statale, acestea sunt reglementate de Consiliul Federal al Băncilor pentru băncile care fac parte din sistemul Federal Reserve. În ceea ce privește alte bănci autorizate de stat, ele intră în sfera de competență a Societății Federale de Asigurare a Depozitelor, care le asigură. De asemenea, diverse autorități de reglementare bancară de stat supervizează băncile de stat.

Companiile de asigurări nu sunt, cu toate acestea, supuse unei autorități federale de reglementare. În schimb, acestea intră sub incidența diferitelor asociații de garanție de stat din cele 50 de state. În cazul în care o societate de asigurări nu reușește, compania de garanție de stat colectează bani de la alte societăți de asigurări din stat pentru a plăti deținătorii de polițe de asigurare eșuate.

Linia de fund

Băncile și companiile de asigurări sunt ambele instituții financiare, dar au modele de afaceri diferite și se confruntă cu riscuri diferite. În timp ce ambele sunt supuse riscului de rată a dobânzii, băncile au mai mult o legătură sistemică și sunt mai predispuse la deplasări de către deponenți. În timp ce datoriile companiilor de asigurări sunt mai lungi și nu au tendința de a se confrunta cu riscul unei derulări a fondurilor lor, ele au luat un risc mai mare în ultimii ani, de exemplu prin extinderea în produse precum anuitățile, solicită o mai mare reglementare a societăților de asigurări.