Întrucât sponsorii planurilor de pensii intră sub control sporit de reglementare pentru responsabilitățile lor fiduciare în gestionarea activelor planului, comisiile de investiții joacă un rol mai important în procesul de luare a deciziilor privind investițiile. Deși Actul de asigurare a salariului pentru pensionarea angajaților din 1974 (ERISA) nu o impune, înființarea unui comitet de investiții este considerată o strategie solidă de gestionare a riscurilor pentru sponsorii de plan care trebuie să își asume cea mai mare parte a răspunderii fiduciare. Prin înființarea unui comitet de investiții, sponsorii de plan sunt mai capabili să mențină accentul pe problemele vitale care au impact asupra participanților la plan.

Înființarea unui comitet de investiții

Sponsorul planifică instituirea unui comitet de investiții prin elaborarea unei cartiuni detaliind modul în care membrii comisiei sunt selectați. Carta ar trebui să precizeze scopul comitetului, acela de a stabili un proces formal de gestionare a strategiei de investiții a planului. De asemenea, stabilește rolurile și responsabilitățile membrilor și cerințele pentru menținerea calității de membru. Carta poate desemna care membri ai comisiei sunt membrii cu drept de vot care își asumă responsabilități fiduciare și care sunt membri care nu sunt membri care nu sunt considerați fiduciari.

Rolul și responsabilitățile membrilor Comitetului

Obținerea cunoștințelor necesare: Membrii comitetului trebuie să devină educați pe baza reglementărilor ERISA și a îndatoririlor lor fiduciare. Membrii trebuie să aibă o înțelegere fermă a procedurilor prezentate în documentul de plan pentru gestionarea activelor planului, inclusiv a strategiei de investiții a planului. Membrii nu au nevoie neapărat de un fond de investiții, dar ar trebui să se angajeze să învețe ce trebuie să știe pentru a lua decizii în cunoștință de cauză. Este responsabilitatea membrilor comitetului de a ține pasul cu schimbările din regulamentele ERISA și hotărârile legale care afectează managementul planului.

Elaborarea unei declarații privind politica de investiții: Creați o declarație privind politica de investiții (IPS) pentru a include o filosofie de investiții și o strategie de investiții. Procedurile de diligență pentru selectarea și monitorizarea opțiunilor de investiții ar trebui să fie bine articulate. IPS ar trebui să includă repere pentru măsurarea performanțelor planului. Acesta ar trebui să includă, de asemenea, un proces de selecție și evaluare a managerilor de investiții, împreună cu criteriile de evaluare și procedurile de înlocuire a acestora. IPS ar trebui să fie revizuită anual pentru a ține seama de eventualele neconcordanțe în gestionarea planului.

Evaluați performanța investiției: comparați performanța planului cu indicatorii de referință din cadrul IPS. Căutați schimbări în echipa de administrare a investițiilor, stilul de investiții, taxele sau cheltuielile și activele aflate în administrare (AUM) pentru a determina dacă toate sunt în continuare în concordanță cu obiectivele și parametrii investiției planului.

Review Financials: Operațiunile financiare ale planului trebuie revizuite cel puțin anual, cu un raport întocmit pentru consiliul de administrație al companiei.

Întâlniri regulate: Cele mai multe dintre aceste responsabilități și funcții sunt îndeplinite la reuniunile comitetului de investiții, care ar trebui să aibă loc de două până la patru ori pe an. Toate datele relevante, inclusiv raportul consilierului plan, ar trebui furnizate, împreună cu o ordine de zi, membrilor comisiei înainte de reuniune.

Documentul Totul: Una dintre responsabilitățile principale ale comitetului de investiții este să demonstreze că există un proces prudent și că este urmat pentru luarea deciziilor. Acest lucru se face prin documentația detaliată a activităților de întâlnire și a deciziilor luate. Comitetul ar trebui să includă un fișier de audit fiduciar care include toate documentele referitoare la investiții.

Acceptarea responsabilității: Toate aceste responsabilități și îndatoriri trebuie să fie recunoscute și acceptate de fiecare membru al comitetului. Membrii comitetului trebuie să fie conștienți de faptul că ignoranța sau comunicarea necorespunzătoare nu le pot scuti de nicio răspundere fiduciară, iar regulile și regulamentele ERISA sunt în vigoare pentru a proteja participanții la plan, și nu membrii comitetului sau sponsorul planului. Responsabilitatea finală a sponsorului planului și a comitetului de investiții este de a proteja interesele participanților la plan, ceea ce se poate realiza prin crearea celui mai bun plan posibil și gestionarea acestuia prin cele mai înalte standarde fiduciare.