Unul dintre principiile cele mai de bază ale investiției este reducerea treptată a riscului pe măsură ce îmbătrâniți, deoarece pensionarii nu au luxul de a aștepta revenirea pieței după o baie. Dilema este imaginarea exact cât de sigur trebuie să fii relativ la stadiul din viață.

De ani de zile, o regulă generală citată a contribuit la simplificarea alocării activelor. Acesta prevede că indivizii ar trebui să dețină un procent de stocuri egal cu 100 minus vârsta lor. Deci, pentru un tipic de 60 de ani, 40% din portofoliu ar trebui să fie acțiuni. Restul ar fi constituit din obligațiuni de înaltă calitate, datorii guvernamentale și alte active relativ sigure.

Doi motive pentru a schimba regulile

Destul de simplu, nu? Nu neaparat. În timp ce o orientare ușor de reținut poate contribui la depășirea unei complexități a planificării de pensionare, poate că este timpul să revedeți acest lucru. În ultimele decenii, s-au schimbat multe pentru investitorul american. Pentru una, speranța de viață aici, ca și în multe țări dezvoltate, a crescut constant. Comparativ cu doar 20 de ani în urmă, americanii trăiesc trei ani mai mult. Nu numai că trebuie să creștem ouăle noastre de cuiburi, dar avem și mai mult timp să creștem banii și să ne recuperăm de la o baie.

În același timp, obligațiunile de trezorerie ale SUA plătesc o fracțiune din ceea ce făceau odată. Astăzi, o factură pe 10 ani a dobânzii este de aproximativ 2% pe an. La începutul anilor 1980, investitorii s-ar putea baza pe ratele dobânzilor de peste 10%.

Orientări revizuite

Pentru mulți profesioniști de investiții, astfel de realități înseamnă că vechea "100 minus vârsta ta" axiomul pune investitorii în pericol de a scădea fondurile în ultimii ani. Unii au modificat regula la 110 minus vârsta - sau chiar 120 minus vârsta dvs., pentru cei cu o toleranță mai mare la risc.

Nu este surprinzător faptul că multe companii de fonduri respectă aceste orientări revizuite - sau chiar mai agresive - atunci când pun împreună propriile fonduri de date-țintă. De exemplu, fondurile cu o dată-țintă de 2030 sunt orientate către investitorii care se află în prezent în jurul valorii de 49. În loc să aloce 50% din activele sale la acțiuni, Fondul Vanguard Target Retirement 2030 are aproximativ 76%. Fondul T. Rowe Price Retirement 2030 construiește un risc și mai mare, cu aproape 80% în acțiuni.

Este important să rețineți că orientările de acest gen sunt doar un punct de plecare pentru luarea deciziilor. O varietate de factori pot forma o strategie de investiții, inclusiv vârsta la pensionare și activele necesare pentru a-și susține stilul de viață. Deoarece femeile trăiesc în medie cu aproape cinci ani mai mult decât bărbații, au costuri mai mari de pensionare decât bărbații și un stimulent pentru a fi ușor mai agresivi cu ouăle lor.

Linia de fund

Baza alocării stocurilor pe vârstă poate fi un instrument util pentru planificarea pensiilor prin încurajarea investitorilor de a reduce lent riscul în timp.Cu toate acestea, într-un moment în care adulții trăiesc mai mult și beneficiază de mai puține recompense de la investiții "sigure", ar putea fi momentul să ajustați orientarea "100 minus vârsta dvs." și să profitați de mai multe fonduri de pensii.