Valoarea netă a treizeci și trei de milioane de indivizi depășea 1 milion USD în 2015, făcându-le indivizi cu valoare netă (HNWI). Valoarea netă ia în considerare toate activele financiare ale unui individ, inclusiv proprietăți imobiliare, acțiuni, fonduri de capital privat, fonduri speculative și obligațiuni, minus orice datorii sau datorii. HNWI au tendința de a fi sofisticați și au cunoștință despre investiții și construirea bogăției.

Preocupările HNWI privind investițiile

HNWI s-au îngrijorat de volatilitatea piețelor în 2015. Trustul american a publicat un studiu în octombrie 2015, care a arătat că 62% din HNWI din Statele Unite au parcat procente mari din activele lor în conturi de numerar, câștigând foarte puțină revenire în lumea actuală a rata scăzută a dobânzii. Șaizeci și cinci la sută au declarat că prioritatea investițională de top a fost de a minimiza impozitele, iar 35% au intenționat să obțină profituri mai mari din portofoliu, indiferent de implicațiile fiscale. Ca grup, HNWI consideră că reducerea riscului de a-și proteja activele este mai importantă decât creșterea riscului de a urmări venituri mai mari. Comportamentul risc-return este un factor important în abordarea investițiilor.

Unde HNWI-urile își parchează banii?

Atunci când analizează compromisul de risc / rentabilitate asupra investițiilor din portofoliul său, HNWI dorește să se asigure că componenta de numerar a portofoliului său total este protejată de pierderi, lichide și disponibilă pentru desfășurarea imediată în alte oportunități de investiții care îi vor permite să-și mărească averea. Piața monetară servește ca o soluție viabilă, fără risc și temporară pentru banii săi, nu ca o investiție permanentă pe termen lung. Chiar dacă conturile pieței monetare generează o rată de rentabilitate ușor negativă în mediul cu rată scăzută a dobânzii de astăzi, după impozite și inflație, acest fapt nu depășește caracteristicile comodității, siguranței și lichidității pieței monetare. La urma urmei, HNWI nu depinde de stingerea fiecărui punct procentual de randament în conturile sale de numerar, așa cum face investitorul mediu.

Compania Federală de Asigurări a Depozitelor (FDIC) asigură contul de piață monetară la bănci până la 250 000 dolari în aprilie 2016. Conturile de piață ale băncilor monetare furnizează în prezent un procentaj anual (APY) de 0,1 la 1. 11%, mai puțin decât rata inflației. Fondurile de pe piața monetară vândute de fondurile mutuale și firmele de brokeraj oferă randamente similare, dar nu oferă protecție FDIC. Spre deosebire de conturile băncii de pe piața monetară, ele oferă în mod obișnuit privilegii de scriere. Ambele tipuri de conturi oferă confortul lichidității zilnice, care este o caracteristică importantă pentru HNWI și investitorii medii deopotrivă.

Conturile pieței monetare au un sens financiar pentru HNWI, care intenționează să reinvestească acele numerar în investiții mai productive în viitorul apropiat.Cu toate acestea, HNWI cu sute de mii de dolari în numerar dispun și de alternative tactice pentru a-și investi banii. Aceștia pot alege dintr-o varietate de vehicule pentru a-și diversifica activele în numerar și pentru a construi portofolii de numerar ladite cu scadențe scadente. Prin diversificarea unui spectru larg de alternative și maturități de numerar, acestea au acces la rezervele lichide de lichidități zilnice, lunare și trimestriale. Unele dintre aceste alternative oferă randamente mai mari decât conturile pieței monetare. Alternativele de numerar includ fonduri de obligațiuni corporative ultra-scurte, facturi de trezorerie de 90 de zile, certificate de depozit pe termen scurt (CD-uri), fonduri tranzacționate la bursă cu venit fix (ETF) și conturi CD-uri în valută care conțin coșuri de valute străine.

În ultimul an, banii au ieșit din fondurile tradiționale ale pieței monetare și în alternativele pieței monetare. Această ieșire este rezultatul unor noi reglementări ale Comisiei pentru Valorile Mobiliare (SEC), care vor intra în vigoare în octombrie 2016. Noile reglementări vor impune fondurilor instituționale de pe piața monetară să floteze prețul acțiunilor zilnice nete (NAV) un fix $ 1. Fondurile pieței monetare cu amănuntul vor putea să mențină un preț fix al acțiunilor de 1 dolar, dar ar putea face față eventualelor taxe de lichiditate și restricții de răscumpărare în cazul unei alte crize financiare asemănătoare crizei din 2008-2009.

Astăzi, nu există o singură soluție pentru parcarea numerarului. Randamentele au fost stoarse pentru toate alternativele de numerar. Acest lucru are un impact semnificativ asupra investitorului mediu care este dispus să plătească veniturile pentru facturile lunare, dar randamentul obținut din numerar este mult mai puțin îngrijorător pentru HNWI. El crede în termeni de niveluri de lichiditate pentru viitoarele investiții productive. Lichiditatea, siguranța, comoditatea și conservarea principalului sunt principalele preocupări ale HNWI. Din aceste motive, piața monetară este o opțiune viabilă de investiții pentru HNWI.