Istoria turbulentă și volatilitatea recente au păstrat multe investitori departe de acest lanț de farmacii proeminent. Dar cât de mult din această rezervă este susținută de o analiză fundamentală?

AD:

Ajutorul pentru ritualuri este subevaluat de măsurile tradiționale de evaluare, cum ar fi prețul-vânzare (P / S) și prețul-câștiguri (P / E), precum și concurenții săi. Începând cu luna mai 2015, raportul P / E Rite Aid a fost puțin peste 4, în timp ce raportul P / S a fost 0. 33. În contrast, CVS (CVS CVSCVS Health Corp66, 80-3, 54%

cu Highstock 4. 2. 6

) are un raport P / E de 25 cu un raport P / S de 0. 8. CVS este principalul concurent al Rite Aid. -> -> Bounce Back from Disaster Ritul Aid a fost unul dintre marii câștigători ai pieței taurului care a urmat Great Recession. În cei șase ani din martie 2009 până în martie 2015, stocul a urcat de la 20 cenți la 8 dolari. 86. Acesta este un câștig uimitor de 4, 330%. O mare parte a câștigului ajutorului Rite a venit în 2013, când stocul a urcat de la 1 USD la peste 6 USD până la sfârșitul anului.

Pentru a afla mai multe despre investițiile în ajutorul Ritual, citiți Care este cel mai bun mod de a schimba Volatilitatea Ajutorului Ritual?

Factorul principal al succesului Rite Aid și evaluarea actuală scăzută a fost revenirea sa după expansiunea excesivă înainte de Marea Recesiune din 2007. Compania a luat datoria de a cumpăra un concurent și a deschis noi magazine la cel mai rău timp posibil, ceea ce a dus la temeri legate de faliment, diluare și ratele dobânzilor ridicate. În această perioadă de timp, stocul a scăzut de la 8 dolari la scăderea sa din 2009 de 20 de cenți.

Compania a intrat în pragul falimentului de aproape cinci ani. În acest timp, Rite Aid a redus agresiv costurile prin închiderea magazinelor subperformante și prin tăierea personalului. Acesta și-a concentrat atenția asupra sănătății prin crearea clinicilor de sănătate în magazinele care oferă servicii medicale de bază. Acest lucru a transformat afacerea și a fost unul dintre catalizatorii creșterii ajutorului Rite; este o sursă de venit mare și marginală și explozivă.

Având în vedere costurile crescânde și cererea constantă de îngrijire a sănătății, ajutorul Rite este bine poziționat pentru a profita de aceste tendințe înrădăcinate, mai ales că profiturile pentru farmacii sunt amenințate de măsurile de control al costurilor în Legea accesibilă, comercianții cu amănuntul online și magazinele de mari dimensiuni, cum ar fi Wal-Mart (WMT

WMTWal-Mart Stores Inc88, 70-1. 09%

create cu Highstock 4. 2. 6

TGTTarget Corp59, 29-0, 12%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Mai mult, Rite Aid poate oferi aceste servicii la un cost mai mic și o mai mare comoditate decât furnizorii de servicii medicale tradiționale. Unele dintre serviciile pe care clinicile de sănătate ale Rite Aid le oferă includ vaccinuri, examene de bază, materiale fizice și prescripții pentru antibiotice de bază și medicamente. Având în vedere această schimbare în servicii de wellness mai mari, Rite Aid a achiziționat EnvisionRx. EnvisionRx este un manager de beneficii în farmacie; acesta lucreaza pentru a obtine costuri mai mici pentru medicina baza de prescriptie medicala pentru clientii sai prin negocierea tarifelor in vrac. În timp ce afacerile cu amănuntul Rite Aid cresc cu mai puțin de 1% pe an, afacerile sale de wellness cresc cu peste 20% pe an. Acest catalizator a investit prețul acțiunilor Rite Aid de la starea de rău, când societatea părea să se afle mereu pe punctul de a face faliment, datorită căreia împiedică orice tip de câștig material în fundamentele sale. Creșterea în segmentul vânzărilor cu amănuntul a afacerilor sale a fost moribundă, marjele fiind strânse de economia slabă și de concurența din partea marilor magazine, comercianților cu amănuntul online și magazinelor de dolari. Economia consumatorului sa îmbunătățit destul de puțin și, în concordanță cu noile sale inițiative în domeniul sănătății, și-a îmbunătățit substanțial câștigurile și vânzările. Începând din mai 2015, ajutoarele Rite au fost evaluate la 8 USD. 6 miliarde, cu venituri nete de 2 USD. 1 miliard. Acest lucru oferă un raport P / E foarte scăzut, ceea ce este destul de atrăgător având în vedere potențialul de creștere al Rite Aid cu clinicile sale de sănătate. Următoarele trimestre vor avea rezultate mai scăzute din cauza costurilor și a cheltuielilor generate de achiziționarea EnvisionRx. Cu toate acestea, acționarii au reacționat bine la această achiziție, în special datorită sinergiei sale cu actuala farmacie și clinici de sănătate. Ajutorul Rite este foarte rezonabil în comparație cu CVS; totuși, acest lucru se datorează, în parte, evaluării sale mai scăzute, rezultată din ritmul de creștere mai lent și marjele mai mici. În plus, ajutorul Rite are o datorie mult mai ridicată la rate ale dobânzii mai mari decât CVS.