Vanguard Group Inc. este un jucător mega în sectorul activelor gestionate. Vanguard este liderul mondial în investiții în fonduri mutuale în stil index, iar cele două fonduri mutuale existente, fondul Vanguard Total Stock Market și Fondul Vanguard 500 Index, provin din acel pool. Compania are controlul asupra activelor nete ale fondurilor mutuale, cu active în administrare (AUM) în valoare de 2 USD. 4 trilioane și continuă să adauge în fiecare an sume noi.

Vanguard a fost fondată în 1975 de John Bogle, care a proiectat primul fond mutual indexat. În decembrie 2015, are sediul în Malvern, Pennsylvania. În timp ce studia la Princeton, Bogle a descoperit că majoritatea fondurilor mutuale nu puteau concura cu un coș larg de acțiuni, și anume S & P 500. El a crezut și Vanguard acceptă în mod deschis că majoritatea managerilor de fonduri sunt incapabili să câștige consecvent printr- .

Deși Vanguard acceptă bani investitorilor din toate demografiile și dispune de anumite fonduri pentru persoanele cu venituri ridicate, niciun alt manager de investiții nu se îndreaptă atât de activ și de succes către investitorii medii și relativ mai puțin sofisticați. De asemenea, aceasta vizează în mod activ investitorii pe termen lung și dispune foarte puțin de fonduri de înaltă frecvență.

Un raport Lipper Insight în august 2015 a arătat că Vanguard crește într-un clip pe care niciunul dintre concurenții săi nu se apropie de potrivire. În primele opt luni ale anului, Vanguard a primit mai mult de 140 de miliarde de dolari în bani noi la nivel de management al fondurilor. Comparați acest lucru cu următoarele 10 intrări nete mai mari printre alți manageri de bani, care au fost de doar 124 miliarde de dolari.

Filosofia de Investiții Vanguard

Vanguard este foarte clar în filosofia sa. Există patru părți cheie ale mesajului Vanguard:

1. Cunoașteți obiectivele dvs.;

2. Menținerea echilibrului;

3. Urmăriți costurile; și

4. Investiți cu o perspectivă pe termen lung.

Aceste patru mari principii nu se schimbă, însă unele tactici sub principiile mari pot fi orientate spre a face lucruri importante. Directorul de avangardă Bill McNabb se referă adesea la echilibru și diversificare, deși a recunoscut că în 2015 abordarea diversificării trebuie să fie diferită într-o economie post-Great Recession. O parte din noua abordare Vanguard include o expunere mai largă la ex-U. S. acțiuni. Investitorii au răspuns noului pitch internațional. Cei doi cei mai mari câștigători ai flotei Vanguard în 2015 sunt Fondul Internațional de Vangardie Internațională și Fondul Internațional de Vânzări al Vanguard Total.

Ce înseamnă această filozofie pentru investitorul mediu este că fondurile de avangardă tind să fie ieftine și au portofolii mari, împrăștiate. Site-ul Vanguard Group se mândrește că ratele de cheltuieli Vanguard pentru fondurile mutuale sunt cu 82% mai mici decât media din industrie începând cu decembrie 2014.Vanguard are zeci si zeci de fonduri de capital pentru a cumpara, dar doar unul dintre aceste fonduri are un raport de cheltuieli mai mare de 50 puncte de baza (bps) incepand cu Q4 2015. Investitorii pot cumpara la minim minim competitiv, iar tranzactionarea este simpla pe Vanguard platformă.

Vanguard are o excelentă campanie de relații publice bazată pe cultura și filosofia sa. Ea păstrează lucrurile simple și atrage investitorul mediu, cu implicare redusă. Compania declară adesea că creșterea nu este niciodată obiectivul; obiectivul este acela de a face Vanguardul cel mai simplu loc pentru investiții. Această strategie de bază și atractivă este unul din motivele principale pe care Vanguard le-a promovat State Street Global Advisors și se apropie de BlackRock Inc. în ceea ce privește activele gestionate la nivel mondial.

Clasele de active oferite

Vanguard este un nume mare și compania oferă fonduri mutuale în aproape fiecare clasă de active, capitaluri proprii sau altfel. Aceste fonduri includ fonduri impozabile și scutite de taxe. Fondurile de obligațiuni vin în termeni investiționali, cu randament ridicat și echilibrați. Vanguard include fonduri cu risc țintă și fonduri de plată gestionate. În ceea ce privește capitalurile proprii, fondurile de avangardă includ strategii cu capacitate mare, medie și cu capul mic. Există internaționale sau ex-U. S., și la nivel global, inclusiv fondurile din S.U.A. Există fonduri specifice sectorului, cum ar fi fondurile Vanguard Energy și Vanguard Health Care. Vanguard are fonduri uriașe și simple pentru piese de creștere, valoare și core-style.

Performanța este puternică pentru toate clasele de active. Vanguard se mândrește deschis că, pentru perioada de 10 ani care se încheie în trimestrul trei al anului 2015, toate fondurile sale de pe piața monetară, 94% din fondurile sale de obligațiuni, toate fondurile sale echilibrate și mai mult de 90% din fondurile de capital ale Vanguard. 187 din 202 de fonduri mutuale Vanguard, au învins-o pe grupul de persoane de la grupul de grupuri Lipper.

Top artiști de vanguard

Unele fonduri sunt performante excelente indiferent de concurență. Alții au performanțe bune numai în comparație cu fondurile similare acestora. Vanguard are câștigători în ambele categorii, însă este foarte important să se facă distincția între performanța absolută și cea relativă. Investitorii care schimbă profiturile fără a fi atenți la riscurile relative și costurile all-in pot fi arse.

Trei dintre fondurile de top ale acțiunilor Vanguard sunt închise noilor investitori, printre care fondul de acțiuni pentru capitalul amatorilor de capital, sau creșterea mediană; fondul de acțiuni PRIMECAP Admiral sau o creștere cu capacități mari; și PRIMECAP Core Fund, sau amestec mare-cap. Fiecare a produs o rentabilitate anuală medie de 10 ani de cel puțin 9. 45%. Există și alte acțiuni Admiral Shares cu performanțe de 10 ani pe care investitorii noi le pot cumpăra. Versiunea cu capac de mare capacitate este Fondul de acțiuni admiral pentru indicele de creștere. Există, de asemenea, Fondul de acțiuni Mid-Cap Index și Admiral Shares Fund.

În perioada de 12 luni dintre 30 noiembrie 2014 și 30 noiembrie 2015, mai multe fonduri avangardiste s-au remarcat. Două fonduri mutuale cu creștere mare au depășit 7,5% din venituri: Fondul de creștere Vanguard din S.U.A. și Fondul de creștere Vanguard Morgan. Un fond cu capital redus, fondul de acțiuni cu capital mic pentru amiral de capital, a crescut cu un clip de 6%.

Alte fonduri de capitaluri notabile

Chiar dacă Vanguard este renumit pentru fondurile indexate, există fonduri mutuale foarte eficiente, cu o abordare activă.Acestea includ Fondul de creștere a dividendelor Vanguard, care este condus de Donald Kilbride și are o înregistrare exemplară; de exemplu, Morningstar oferă un rating de cinci stele și un rating de aur la Fondul de creștere a dividendelor pentru anul 2015. O altă opțiune excelentă este Fondul de sănătate Vanguard, cel mai bun performant din industrie și fostul creator al faimosului manager Ed Owens. Fiecare dintre aceste fonduri gestionate plătește mai puțin de 40 bps și are o bază suficientă de active pentru comercianți și investitori pe termen lung.