a:

Vânzarea în lipsă nu este o formă de asigurare. Este opusul de a merge lung sau de a cumpara un stoc cu speranța că prețul crește. Vânzătorii scurți speră că prețul stocului pe care îl sugerează scade. Vânzarea în lipsă înseamnă mai degrabă o poziție directă decât o asigurare.

Opțiunile de vânzare sunt legate de vânzarea în lipsă, dar este mai mult o formă de asigurare. Opțiunile de vânzare oferă proprietarului dreptul, dar nu obligația, de a vinde 100 de acțiuni din stoc pe contract la un preț stabilit pentru o anumită perioadă de timp. Prețul este cunoscut ca prețul de grevă. Contractele de opțiuni standardizate sunt tranzacționate pe Bursa de la Chicago Board Options (CBOE) și pe alte burse pentru mai multe date viitoare și prețuri de grevă.

AD:

Cumpărarea unei opțiuni de vânzare costă cumpărătorului o primă. Dacă prețul stocului scade, valoarea opțiunii put se mărește. Proprietarul opțiunilor de vânzare pune profit dacă prețul depășește sau rămâne sub prețul de livrare. Proprietarul are posibilitatea fie să vândă opțiunea pentru un profit, fie să o exercite și să vândă stocul pentru un profit dacă este sub prețul de grevă. O opțiune de vânzare cu 100 de acțiuni pentru un stoc ar oferi protecție de tip asigurări pentru 100 de acțiuni. Folosirea opțiunilor put ca asigurare în acest mod este cunoscută sub denumirea de hedging.

De asemenea, implicate în opțiunile de cumpărare pentru asigurare sau acoperire sunt comisioanele și comisioanele. Comisioanele sunt destul de rezonabile, cu rate de opțiune standard de aproape 5 dolari pentru majoritatea investitorilor în 2015. Majoritatea piețelor opțiunilor pe acțiuni au o rată de ofertă / cerere de 20-30 de cenți care echivalează cu plata a încă 20-25 USD pe contract. Diferențele pentru unele contracte pot fi la fel de largi ca $ 1 sau mai mult. Mulți jucători de opțiuni sunt speculatori care nu au nicio poziție de bază pe care doresc să-l asigure.