Printre rapoartele financiare cheie pe care investitorii și analiștii de piață le utilizează în mod special pentru a evalua societățile din industria bancară cu amănuntul sunt marja de dobândă netă, raportul împrumuturi / active și rentabilitatea activelor (ROA) raport. Analiza băncilor și a stocurilor bancare a fost întotdeauna o provocare deosebită din cauza faptului că băncile operează și generează profit într-un mod fundamental diferit de cele mai multe întreprinderi. În timp ce alte industrii creează sau produc produse pentru vânzare, produsul primar pe care o vinde o bancă este banii.

Situațiile financiare ale băncilor sunt de obicei mult mai complicate decât cele ale companiilor implicate în aproape orice alt tip de activitate. În timp ce investitorii care analizează stocurile bancare privesc astfel de măsuri tradiționale de evaluare a capitalului propriu, cum ar fi raportul preț-la-carte (P / B) sau raportul preț-câștig (P / E), aceștia examinează și valorile specifice industriei pentru a evalua mai bine investiția potențial al băncilor individuale.

Industria bancară cu amănuntul

Industria bancară cu amănuntul include acele bănci care oferă servicii directe, cum ar fi verificarea conturilor, conturile de economii și conturile de investiții, împreună cu serviciile de împrumut, pentru consumatori individuali. Cu toate acestea, majoritatea băncilor cu amănuntul sunt, de fapt, bănci comerciale care oferă servicii clienților corporativi, precum și persoanelor fizice. Băncile cu amănuntul și băncile comerciale operează de obicei separat de băncile de investiții, deși abrogarea Actului Glass-Steagall le permite băncilor să ofere atât servicii bancare comerciale, cât și servicii bancare de investiții. Industria bancară cu amănuntul, cum ar fi industria bancară în general, obține venituri din împrumuturile și serviciile sale.

În Statele Unite, industria bancară cu amănuntul este împărțită în principalele bănci centrale bancare, cele patru mari fiind Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup și Bank of America, iar apoi există bănci regionale și spiritele. În analizarea băncilor cu amănuntul, investitorii iau în considerare măsurile de rentabilitate care oferă evaluări ale performanțelor considerate cele mai aplicabile pentru industria bancară.

Marja de dobândă netă

Marja de dobândă netă este un indicator deosebit de important în evaluarea băncilor, deoarece relevă profitul net al unei bănci asupra activelor cu dobândă, cum ar fi creditele sau titlurile de investiții. Întrucât dobânda obținută pe astfel de active este o sursă primară de venit pentru o bancă, această valoare este un bun indicator al rentabilității globale a băncii, iar marjele mai mari indică în general o bancă mai profitabilă. Un număr de factori pot influența în mod semnificativ marja de dobândă netă, inclusiv ratele dobânzilor percepute de bancă și sursa activelor băncii. Marja de dobândă netă este calculată ca sumă a veniturilor din dobânzi și din investiții minus cheltuielile aferente; această sumă este apoi împărțită la totalul mediu al activelor cu venituri.

Raportul Credite / Active

Raportul împrumuturi / active este o altă metrică specifică industriei care poate ajuta investitorii să obțină o analiză mai completă a operațiunilor unei bănci. Băncile care au un raport relativ mai mare între împrumuturi și active provin mai mult din veniturile obținute din împrumuturi și investiții, în timp ce băncile cu niveluri mai scăzute ale raportului împrumuturi / active derivă o parte relativ mai mare din veniturile lor totale din câștiguri mai diversificate, surse, cum ar fi gestionarea activelor sau tranzacționarea. Băncile cu rate mai mici de împrumuturi / active pot fi mai bune atunci când dobânzile sunt scăzute sau creditul este strâns. De asemenea, acestea pot fi mai bune în timpul crizelor economice.

Raportul randamentul activelor

Raportul privind rentabilitatea activelor (ROA) este frecvent aplicat băncilor deoarece analiza fluxului de numerar este mai dificil de construit cu exactitate. Raportul este considerat un raport important al profitabilității, indicând profitul pe dolar pe care o companie îl câștigă asupra activelor sale. Din moment ce activele bancare constau în mare parte din banii împrumuturilor bancare, randamentul pe dolar reprezintă o măsură importantă a managementului bancar. Rata ROA este rezultatul net al companiei, după impozitare, împărțit la totalul activelor. Un aspect important este faptul că băncile sunt puternic îndatorate, chiar și o ROA relativ scăzută de 1 până la 2% poate reprezenta venituri substanțiale și profit pentru o bancă.