Majoritatea investitorilor dau seama că investiția în orice produs pe bază de piață este la fel de sigur ca și riscul inerent care stă la baza investiției. Stocurile, obligațiunile și fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) sunt la mila mișcărilor pieței. În același fel, prin natura sa, un ETF cu efect de levier este expus riscului de mișcare a pieței, totuși într-o manieră pronunțată. Așa cum s-ar putea să nu investiți într-un sector de tehnologie pe care nu îl înțelegeți, nu ar trebui să investiți într-un ETF cu efect de levier dacă nu îl înțelegeți. În acest sens, un ETF cu efect de levier este sigur pentru un investitor cu cunoștințe care înțelege cum și când să îl folosească și în întregime nesigur pentru investitorii care nu înțeleg scopul unui ETF și cum și când să îl folosească.

- <->

Înțelegeți Produsul

Dacă vă scufundați în cap într-un produs fără a înțelege mecanismele și riscul inerent, principiul investiției va fi în pericol. Un ETF este similar unui fond mutual, dar cu diferențe mari. ETF-urile pot fi cumpărate și vândute pe piața deschisă ca pe un titlu sau pe o obligațiune, în loc să răscumpere direct acțiuni numai cu fondul mutual. Cu un ETF, dețineți, de asemenea, o valoare cu activele corespunzătoare care stau la baza ETF și aveți dreptul la valoarea de piață subiacentă. Cele mai multe ETF-uri sunt indexate, ceea ce înseamnă că ele reflectă anumite sectoare de pe piață sau un întreg index, cum ar fi S & P 500 sau sectorul biotehnologiei.

Ultra Fonduri

Un ETF cu efect de levier este același cu un ETF indexat, cu o diferență majoră. Fondurile ETF sunt cunoscute sub denumirea de fonduri 2X, 3X sau Ultra, deoarece ele își influențează pozițiile în sectorul sau indicele care stau la baza pentru a câștiga de două sau trei ori randamentele acestui indice. Dacă S & P 500 ar crește cu 5% pe zi, un ETF cu efect de levier al aceluiași indice ar câștiga 10-15% în valoare, în funcție de sumele de levier. Același lucru este valabil și pentru fluctuațiile negative care oferă riscul real al acestui produs de investiții. Cu toate acestea, aproape toate ETF-urile cu efect de levier au resetări zilnice și sunt destinate unor cicluri de investiții foarte scurte. Deținând un ETF cu efect de îndatorare pe termen lung, chiar dacă indicele subiacent ar trebui să mențină un punct egal de pornire și de sfârșit, nu este recomandabil. ETF-ul cu efect de levier ar avea, de fapt, un randament negativ din cauza alunecării beta a comprimării randamentelor negative pe durata perioadei de deținere.

Dacă nu luați în considerare avertismentele de expirare

În cazul anumitor experți din industrie care emiteau avertismente, cum ar fi BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc475, 61-0, 73% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) Jack Bogle, Larry Fink și Vanguard Group Inc., s-ar putea să fi fost influențat de a renunța în exclusivitate la ETF-urile cu efect de levier. Pentru mulți, această poziție este o mișcare inteligentă. Dacă sunteți pensionat și aveți nevoie de venituri consecvente sau de un investitor pe termen lung, evitarea fondurilor ETF este o decizie înțeleaptă.Bineînțeles, au existat mai multe rebuturi la aceste atacuri asupra pieței ETF cu efect de levier, inclusiv Luciano Siracusano de la WisdomTree Investments (NASDAQ: WETF WETFWisdomtree Investments Inc12, 31 + 1,82% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și chiar chiar strategistul senior al ETF, Vanguard, Joel Dickson, care ambele sunt de acord că problema reală este o chestiune educațională, nu probleme sistemice cu investițiile înseși.

Folosiți-l în avantajul dvs.

Dacă sunteți în căutarea unui produs care să vă protejeze portofoliul împotriva condițiilor actuale de piață cu rate scăzute de creștere și sunt un comerciant zilnic activ, ETF-urile cu efect de levier ar putea fi soluția perfectă. Mulți investitori înțeleg că, în general, riscul scăzut este egal cu recompensa redusă, în timp ce riscul ridicat oferă o recompensă mare. Dacă îți dai seama că un ETF cu efect de levier este ultimul tip de investiție și îl folosești într-o mică parte din portofoliul global, în general 10% sau mai puțin, folosind-o așa cum se descrie în acest articol pe un ciclu de tranzacționare zilnic, recompensă oportunitate de investiții.

La fel ca orice altă investiție garantată, ETF-urile cu efect de îndatorare au un scop pe piață cu potențial ridicat de întoarcere. Desigur, ca o oportunitate cu risc mai mare, investitorii trebuie să le înțeleagă în mod eficient sau să sufere pierderi mari.