Există multe dezbateri despre ETF-urile cu efect de levier. Ar trebui să investești în ele? Ar trebui să le schimbi? Ar trebui să vă îndepărtați de ele?

Răspunsurile la aceste întrebări ar trebui să se bazeze pe strategiile dvs. de investiții și / sau de tranzacționare, inclusiv rapoartele de investiții / tranzacționare. O mulțime va depinde, de asemenea, de convingerea dvs. într-o poziție care va împiedica luarea deciziilor emoționale atunci când lucrurile nu merg așa cum a fost planificat. În mod ironic, cele mai mari rentabilități ale ETF-urilor cu efect de levier pot fi atunci când lucrurile pornesc prost.

-

Toate informațiile de mai jos sunt de exemplu în scopuri și începând cu 26 februarie 2016.

Căutând volatilitate

Dacă sunteți un investitor, opus unui comerciant, atunci doriți să evitați pârghii ETF-uri. Acestea sunt vehicule comerciale care sunt reechilibrate zilnic, ceea ce duce la degradare, iar ratele de cheltuieli sunt considerabil mai mari decât ETF-urile tradiționale. Cu toate acestea, ratele de cheltuieli nu ar trebui să conteze mult datorită mișcărilor extreme în ETF-urile cu efect de levier. Și în timp ce decăderea este un factor, nu este întotdeauna la fel de important ca majoritatea oamenilor. Uitați-vă la Direxion Daily Gold Miners Bear 3X ETF (DUST DUSTDx Dly Gold Min25 76-636% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) ca un exemplu deoarece este unul dintre cele mai volatile ETF-urile de pe planetă. ( nota editorului: autorul este în prezent DUST lung) .

-> ->

A fost publicat recent că DUST are un randament anual de trei ani de -98. 80%. Acest lucru este adevărat, dar din moment ce DUST se mișcă atât de repede, mult depinde de momentul. De exemplu, DUST a devenit o realitate pe 8 decembrie 2010. Uitați-vă la următoarele rezultate cumulate pe baza datelor anterioare:

• Sept. 6, 2015: 54. 68%
• Aug. 2, 2015: 82. 13%
• Oct. 26, 2014: 135. 84%
• Dec. 16, 2013: 150. 76%
• 30 iunie 2013: 234. 19%

Cheia pentru ETF-urile cu efect de levier este momentul. De exemplu, recunosc că sunt puțin mai devreme aici, dar de aceea aveți întotdeauna nevoie de bani la dispoziția dvs., permițându-vă să adăugați lent în pozițiile dumneavoastră dacă se depreciază. Dacă aveți convingere în poziția voastră, atunci nu ar trebui să aveți nici o teamă adăugând la această poziție dacă lucrurile încep să fie prost. În cazul meu, motivul pentru care dețineți DUST este simplu: aurul (și minerii de aur) funcționează prost în medii deflaționiste, precum și în medii economice puternice. Dacă economia este în formă slabă, atunci aceasta va fi o recesiune deflaționistă, nu una inflaționistă. Dacă economia este într-o formă bună (nu este posibilă), atunci Rezerva Federală va ridica rate, ceea ce va conduce la aprecierea dolarului american și la impactul negativ asupra aurului. În plus, minerii de aur de vârf deținut în NYSE Arca Gold Miners Index pierde în mod constant bani.

Riscurile ETF cu efect de levier

Mulți investitori nu aprobă fondurile ETF cu efect de levier din cauza decăderii, însă acest lucru se reduce la plata unei prime pentru o oportunitate de returnare excepțională.Cheia este să vă faceți propria diligență pentru a determina tendința actuală, apoi să tranzacționați cu această tendință prin implementarea unei abordări de medie valoare a costului dolarului SAU prin reducerea anticipată a pierderilor și permițând câștigătorilor să funcționeze - fără a fi prea lacomi.

Dacă doriți o definiție literală a modului în care se tranzacționează DUST, următoarele informații pot fi găsite în Rezumatul Fondului: "creează poziții scurte prin investirea a cel puțin 80% din activele sale în: contracte futures; opțiuni privind valori mobiliare, indici și contracte futures; titluri de capital, pardoseli și gulere; acorduri swap; contracte forward; poziții scurte; contracte reverse repo. "

Linia de fund

ETF-urile cu efect de levier nu sunt pentru toată lumea. Dacă sunteți un investitor emoțional sau nerăbdător, evitați cu orice preț. Dacă credeți în propria dvs. cercetare și vă elaborezi o strategie de tranzacționare specifică, atunci poate doriți să luați în considerare dabbling înainte de a merge mare. Contrar convingerilor populare, este posibil ca banii care dețin fonduri să fie utilizați pentru perioade relativ lungi de timp, dar trebuie să aveți corect tendința. În caz contrar, nu aveți nici o șansă dacă nu aveți destui bani disponibili pentru a construi pentru inversare. Dacă nu doriți să vă implicați în ETF-uri extrem de volatile, care pot duce la o mare sau la o presiune, atunci luați în considerare 1 ETF-uri în schimb. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

ETF-urile S & P cu efect de levier: Feriți-vă de volatilitate ) Dan Moskowitz este în prezent mult timp praf. El nu are nicio poziție în AMTD.