Strategiile inteligente de beta continuă să câștige aburi. În timp ce pe piață există în prezent 771 de fonduri inteligente de tranzacționare pe bază de burse beta (ETF), există doar 22 ETF cu venit fix de tip beta cu venit fix. ETF-urile cu fonduri beta inteligente au acum mai mult de 500 miliarde de dolari, în timp ce frații lor cu venit fix au doar 5 dolari. 2 miliarde.

Dacă nu sunteți sigur de definiția unui ETF inteligent beta, există mai multe variante. Ele practic utilizează analize tehnice sau fundamente, spre deosebire de capitalizarea bursieră, pentru a determina participațiile. În loc să vă uitați la cele mai populare ETF-uri inteligente de beta-equity, să aruncăm o privire la câteva ETF-uri de obligațiuni inteligente beta care au avut rezultate bune. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Beta strategică / inteligentă: ce investitori ar trebui să știe .

3 ETF-uri cu venituri fixe Smart Beta

BSE-ul PowerShares Fundamental High Bond ETF (PHB) urmărește prețul și randamentul indicelui RAIFI Bonds U. S. High Yield 1-10. Ponderile sale se bazează pe valoarea contabilă și fluxul de numerar al societății emitente. Emisiunile de mai jos B (junk) sunt excluse din considerare. Deoarece PHB urmărește ratinguri de credit mai mari, nu are un randament deosebit de ridicat al dividendelor. Apoi, din nou, este îndoielnic faptul că mulți investitori se vor plânge de un randament al dividendelor de 4. 53%, mai ales atunci când PHB a apreciat 9. 56% în prezent. PHB are active nete de 958 USD. 45 de milioane. Ea are un raport de cheltuieli ușor mai mare decât media de 0,50%. Volumul mediu zilnic de tranzacționare pe parcursul ultimelor trei luni este de 217, 379. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Pot fi ETF-urile Smart Beta să fie o piață de 1 trilion de dolari până în 2020? )

Strategia privind obligațiunile Vent Core US ETF (VBND) urmărește randamentul total al indicelui de strategie al obligațiunilor Vident Core US. Acesta supraevaluă sectoarele cu o evaluare și un impuls favorabil. VBND are un activ net de 460 de dolari. 73 de milioane și vine cu un raport de cheltuieli de 0,48%. Ea a apreciat 5,68% până în prezent și are în prezent 1,44%. Acest randament mai mic este probabil parte a motivului pentru volumul mediu zilnic de tranzacționare scăzut de 24,595. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: ETF-urile Smart Beta: Pro și Contra )

IQ Enhanced Core Plus Bond U. S. ETF (AGGP) urmărește să urmărească prețul și randamentul indicelui IQ Enhanced Core Plus Bond U. S. Ponderile sale se bazează pe impulsul de preț. Deținerile sunt alte ETF-uri, și nu obligațiuni individuale. AGGP oferă expunere la titluri de stat, titluri garantate cu ipotecă, obligațiuni corporative și titluri de piață emergente denominate în dolari. Conform acestei pagini de rezumat a ETF-ului: "Încearcă să depășească universul impozabil, cu venit fix, denominat în dolari americani, folosind o strategie de investiții care încearcă să urmărească persistența tendințelor actuale ale pieței. "Cele mai importante cinci exploatații ale AGGP sunt LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 16 + 0.03% Creat cu Highstock 4. 2. 6 (28% din active), VMBS (26%), VCIT (21%), MBG (13%) și MBB (9%). (Pentru mai multe informații, consultați: Cum se evaluează Strategiile inteligente pentru strategii Beta ETF .)

Metrici cheie

Diagrama de mai jos compară valorile-cheie pentru aceste trei ETF-uri inteligente cu obligațiuni beta.

Active nete	Cheltuieli Raport	Performanță an de an Performanță	Randament dividend	Volum
PHB	45 milioane	0. 50%	9. 56%	4. 53%	217, 379
VBND	460 dolari. 73 milioane	0. 48%	5. 68%	1. 44%	24, 595
AGGP *	207 USD. 32 milioane	0. 25%	1. 85%	2. 91%	160, 792

* Notă: data de începere a activității AGGP a fost 9 mai 2016. Performanța anuală nu include întregul an.

Linia de fund

Toate cele trei ETF-uri inteligente de obligațiuni beta au câștigat până acum în acest an. Asta nu inseamna ca vor continua sa fie castigatori, dar ei ar putea fi demni de cercetare in continuare pentru investitii considerare. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Construirea unei platforme de șoareci mai bune cu ETF-uri Smart Beta. )

Dan Moskowitz nu are nicio funcție în ETF-urile menționate în acest articol.