Unul dintre beneficiile cheie pe care anuita le poate oferi investitorilor este un flux garantat de venituri pe viață. Dar această garanție vine la un cost, deoarece investitorul pierde efectiv controlul asupra banilor în schimbul garanției de venit. Societățile mutuale de fonduri au încercat, prin urmare, să concureze cu anuitățile prin crearea fondurilor de plată gestionate, care să ofere și fluxuri de venituri, deși nu sunt garantate. Dar aceste fonduri s-au dovedit a fi o investiție grea pentru investitorii care doresc garanțiile de venit care vin cu anuități.

- <->

Cum funcționează

Fondurile mutuale gestionate sunt fonduri de venit care sunt proiectate să ofere investitorilor plăți lunare egale. Un exemplu în acest sens este Fondul de plăți gestionat de Vanguard (VPGDX), care are ca obiectiv asigurarea unei plăți de 4% investitorilor. Fondul are un randament actual de 3,76%, iar o investiție de 100 000 de dolari în fond va oferi investitorilor o plată lunară de aproximativ 313 dolari. Charles Schwab Corp, de asemenea, gestionează trei fonduri de plată, un fond de plăți moderat (SWJRX), un fond de plăți îmbunătățite (SWKRX) și un fond de plăți maxime (SWLRX). (Pentru mai multe informații, consultați: Achiziționați anuități sau fonduri mutuale? )

Atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute ca acum, aceste fonduri vor încerca să ofere randamente în intervalul de la 1% la 5%. Atunci când ratele sunt mai mari, acestea vizează randamentele în intervalul de 8%. Fondurile de plată gestionate de Fidelity Investment diferă de concurența lor, deoarece sunt concepute pentru a epuiza principalul investitorului până la data-țintă în fond. Plata lunară a investitorului este determinată de perioada de timp rămasă până la atingerea datei țintă și de performanța intermediară a fondului.

Întrebarea pe care consilierii trebuie să o pună este dacă aceste fonduri pot oferi plăți superioare contractelor de anuitate comparabile. Immediateannuity. com arata ca un cuplu care investeste 100.000 de dolari intr-un contract de anuitate imediata ar putea primi 430 dolari pe luna atat timp cat unul dintre ei traieste. Aceasta ar fi, evident, o afacere mai bună decât ar putea furniza fondul Vanguard, presupunând că purtătorul de asigurare rămâne solvent.

Cu toate acestea, plățile anuitate imediate nu vor crește în general cu inflația, cu excepția cazului în care un contractant COLA este disponibil în contract. Fondurile de plată gestionate sunt mult mai probabil (cu toate că nu sunt garantate) să crească odată cu inflația, aceasta fiind, în mod normal, însoțită de o creștere a ratelor dobânzilor. Randamentele lor vor pluti cu piețele în loc să rămână constante. Desigur, ele nu pot oferi o garanție a venitului și pot pierde capitalul. Dar ele permit, de asemenea, investitorilor să acceseze principalul lor dacă este necesar, ceea ce este practic imposibil de făcut cu o anuitate odată ce plata a început. Dar investitorii cu plată gestionați au acces zilnic la banii lor, deoarece acțiunile pot fi vândute în numerar în orice moment.(Pentru mai multe informații, a se vedea: Cine beneficiază de anuitățile de pensionare .)

Taxele sunt o altă problemă care trebuie luată în considerare. Rambursarea anuității va consta dintr-o combinație de returnare a capitalului și a dobânzii care este impozitată ca venit obișnuit. Venitul provenit din fonduri de plată gestionate poate fi un amestec de randament principal, dobândă, dividende și câștiguri de capital pe termen lung și scurt. Investitorii pot plăti impozite la rate diferite pentru fiecare tip de venit primit.

Investitorii se uită, de obicei, la fonduri de plată gestionate din trei motive. Unii sunt nesiguri în ceea ce privește stabilitatea financiară a companiilor de anuitate, în timp ce alții citează costurile investiționale și lipsa de lichiditate ca fiind chestiuni cheie. "Societățile mutuale de fonduri încearcă să înțeleagă ce doresc clienții într-un produs cu venit lunar. Obiectivele lor de a avea venituri ridicate și de a gestiona volatilitatea pot fi în contradicție una cu cealaltă ", a declarat Omar Aguilar, directorul general al acțiunilor la Charles Schwab Investment Management Investiții Știri .

Linia de fund

În ciuda avantajelor pe care le oferă prin contracte de anuitate, fondurile de plată gestionate au fost lentă pentru a prinde cu investitorii. Venitul generat de aceste fonduri este adesea mai mic decât cel al unui contract de anuitate comparabil, iar lipsa lor de garanții de capital și de venituri implică și un risc mai mare. (Pentru mai multe informații, consultați: Anuități: Cum să găsiți cea mai potrivită pentru dvs. .