Băncile de investiții furnizează servicii financiare întreprinderilor care doresc să majoreze datorii sau capitaluri proprii, să fuzioneze sau să achiziționeze alte companii. Cele mai mari tranzacții, intermediare de firme de tip "bulge bracket" cum ar fi Goldman Sachs Group, Inc. (GS) și Morgan Stanley (MS), tind să atragă cea mai mare atenție. Dar o mare parte a activității are loc în așa-numita "piață de mijloc".

Firmele de pe piața intermediară

Băncile de investiții de pe piața intermediară se ocupă de achiziții de capital și de fuziuni și achiziții care au o tendință de a depăși 200 de milioane de dolari. Deoarece se adresează antreprenorilor de nivel mediu (de exemplu, cei care ar putea încerca să-și vândă afacerea) sau companiilor care nu s-au stabilit pe deplin, aceste bănci de piață de mijloc adoptă adesea o abordare mai personalizată. În comparație cu cele mai mari bănci de investiții, unele dintre ele au și ele interese mai înguste, oferind servicii de consultanță doar câtorva industrii bine definite. Firmele care se concentrează pe această piață mijlocie a activității de investiții bancare includ Robert W. Baird, companiile Piper Jaffray (PJC), Needham & Company și Stifel Financial Corp (SF).

- Robert W. Baird sfătuiește firmele de pe toate continentele, în timp ce strâng capital, se restructurează și se angajează în fuziuni și achiziții. Această companie privată, aflată în proprietatea angajaților, din Milwaukee, a finalizat 222 de tranzacții la nivel mondial în 2014, în valoare totală de peste 60 de miliarde de dolari. Firma a anunțat 22 de fuziuni și achiziții (M & A) în 2014, pentru o valoare totală de 5 USD. 6 miliarde.

• Piper Jaffray

Înființată în 1895, Piper Jaffray din Minneapolis este una dintre cele mai vechi bănci de investiții care se concentrează pe nișa de pe piața mediei. Serviciile de consultanță ale firmei includ plasamentele private, activitatea piețelor de capital și fuziunile și achizițiile, cu accent special pe servicii, inclusiv asistență medicală, retail, tehnologii curate, industriale, media și tehnologie. Potrivit Thomson Reuters, firma a facilitat 20 de tranzacții de fuziuni și achiziții în 2014, cu o valoare mai mare de 3 miliarde de dolari.

Stifel

• Brațul băncii de investiții Stifel Financial Corp este mai venerabil. Înființată în 1890, firma St. Louis ajută companiile să-și gestioneze activitățile de plasare privată, le sfătuiește să strângă bani pe piețele publice de capital și le ghidează prin tranzacții de fuziuni și achiziții. Începând cu anul 2005, Stifel a achiziționat alte firme, cum ar fi KBW, Inc., în încercarea de a-și alimenta propria creștere, iar în 2014, firma a gestionat 62 de tranzacții M & A, în valoare totală de 8 USD. 7 miliarde.

Needham & Company

• Firma din New York, fondată în 1985, este deținută de angajați și se axează pe companiile cu creștere economică, cu accent special pe tehnologii curate, comunicații, semiconductori, software, Servicii. Potrivit Thomson Reuters, firma a proiectat 11 tranzacții M & A în 2014.De la fondarea lui Needham în 1985, a jucat un rol consultativ în tranzacții în valoare totală de 120 de miliarde de dolari, potrivit Needham însăși.

Linia de fund

• Există câteva bănci de investiții care se concentrează pe așa-numita nișă de piață de mijloc. Aceste oferte nu atrag în mod obișnuit prea multă atenție, deoarece companiile implicate nu sunt de obicei în ochii publicului, dar interesele mai restrânse ale unora dintre aceste bănci în câteva industrii bine definite ar putea să le facă un joc interesant sau o companie a cărei cercetare iar performanța vă poate ajuta în deciziile dvs. de investiții.