Ratele dobânzilor ipotecare au un impact foarte semnificativ asupra costului global pe termen lung de achiziționare a unei locuințe prin finanțare. Pe de o parte, debitorii ipotecari caută cele mai mici rate posibile, dar, pe de altă parte, creditorii ipotecari trebuie să își gestioneze riscul prin ratele dobânzilor pe care le percep. Cele mai scăzute rate ale dobânzilor ipotecare sunt disponibile numai debitorilor cu cele mai solide finanțe și istorii de credite sterline.

În timp ce sănătatea financiară a debitorilor afectează ratele de dobândă specifice pe care le pot obține, nivelul general al ratelor dobânzilor ipotecare este influențat de o serie de factori economici critici, precum și de politica financiară guvernamentală. Factorii care influențează ratele ipotecare reprezintă toate regulile de bază ale ofertei și ale cererii într-o formă sau alta.

1) Inflația

Mutarea graduală a prețurilor datorată inflației este un factor important în economia globală și un factor critic pentru creditorii ipotecari. Inflația erodează puterea de cumpărare a dolarului în timp. Creditorii ipotecari trebuie, în general, să mențină ratele dobânzilor la un nivel care să fie cel puțin suficient pentru a depăși erodarea puterii de cumpărare prin inflație, pentru a se asigura că randamentele dobânzilor reprezintă un profit net real. De exemplu, dacă rata creditelor ipotecare este de 5%, dar nivelul inflației anuale este de 2%, rentabilitatea reală a împrumutului în ceea ce privește puterea de cumpărare a dolarului pe care l-au primit în rambursare este de numai 3%. Prin urmare, creditorii ipotecare monitorizează cu atenție rata inflației și ajustează în consecință ratele.

2) Nivelul creșterii economice

Ratele creditelor ipotecare sunt, de asemenea, influențate de indicatorii de creștere economică, cum ar fi produsul intern brut (PIB) și rata de ocupare a forței de muncă. Nivelurile crescute ale creșterii economice produc, în general, venituri mai mari și niveluri mai ridicate ale cheltuielilor de consum, inclusiv mai mulți consumatori care doresc să obțină împrumuturi ipotecare pentru achiziții la domiciliu. Creșterea cererii globale de credite ipotecare duce la creșterea ratelor ipotecare, deoarece există doar o anumită ofertă de bani pe care creditorii să o poată împrumuta. În mod firesc, efectul opus rezultă dintr-o economie slăbită. Ocuparea forței de muncă și scăderea salariilor, conducând la scăderea cererii de împrumuturi la domiciliu, care la rândul său exercită o presiune descendentă asupra ratelor dobânzilor oferite de creditorii ipotecari.

3) Politica Monetară a Rezervei Federale

Politica monetară urmărită de Banca Federală de Rezervă este unul dintre cei mai importanți factori care influențează în general economia, în general, și ratele dobânzilor, inclusiv ratele ipotecare. Rezervele Federale nu stabilesc ratele specifice ale dobânzii pe piața ipotecară, însă acțiunile sale de stabilire a ratei fondurilor Fed și de ajustare a ofertei monetare în sus sau în jos au un impact semnificativ asupra ratelor dobânzilor disponibile pentru publicul împrumutat.În general, majorarea ofertei monetare a pus presiune în jos asupra ratelor, în timp ce înăsprirea ratelor presiunii ofertei de monedă crește.

4) Piața obligațiunilor

Băncile și alte firme de investiții comercializează titluri garantate cu ipoteci (MBS) ca produse de investiții. Randamentele disponibile din aceste titluri de creanță trebuie să fie suficient de ridicate pentru a atrage cumpărători. O parte a acestei ecuații este faptul că obligațiunile guvernamentale și corporative oferă investiții pe termen lung cu venit fix. Randamentele disponibile pentru aceste produse de investiții concurente afectează randamentele oferite pe MBS. Condiția generală a pieței de obligațiuni mai mari, prin urmare, afectează indirect ratele ipotecare pe care creditorii le percep, deoarece creditorii trebuie să genereze randamente suficiente pentru MBS pentru a le face competitivi pe piața totală a titlurilor de creanță.

Un punct de referință al obligațiunilor guvernamentale frecvent utilizate, pe care creditorii ipotecare îl plătesc adesea pentru ratele dobânzilor, este randamentul obligațiunilor pe 10 ani ale Trezoreriei. În mod tipic, spread-ul mediu pentru MBS de peste randamentul obligațiunilor de trezorerie de 10 ani este de aproximativ 1,7%. Vânzătorii MBS trebuie să ofere randamente mai mari, deoarece rambursarea nu este garantată 100%, așa cum se întâmplă cu obligațiunile guvernamentale.

5) Condițiile pieței imobiliare

Tendințele și condițiile de pe piața imobiliară afectează și ratele ipotecare. Atunci când sunt construite sau oferite mai puține locuințe pentru a fi revândute, scăderea numărului de locuințe cumpărate duce la scăderea cererii de credite ipotecare și la scăderea ratelor dobânzilor. O tendință recentă care a exercitat și o presiune descrescătoare asupra ratelor este un număr din ce în ce mai mare de consumatori care optează pentru chirie, în loc să cumpere o locuință. Astfel de modificări ale disponibilității locuințelor și a cererii de consum afectează nivelurile la care creditorii ipotecari stabilesc ratele de împrumut.