reprezintă un factor integrat în crearea și diversificarea portofoliului. Titlurile de valoare emise de entități guvernamentale și corporații oferă ocazia de a genera venituri prin plăți de dobânzi constante, împreună cu aprecierea modestă a capitalului, în timp ce protejează investitorii de volatilitatea și expunerea la risc aferente piețelor de acțiuni. Titlurile de obligațiuni oferă un sentiment de securitate pentru investitori, deoarece aceste investiții au o corelație negativă cu piața bursieră. Când investițiile în capitaluri proprii scad, investițiile în obligațiuni sunt de obicei în creștere.

-> ->

Deși obligațiunile sunt considerate investiții mai puțin riscante decât contrapartidele de capitaluri proprii, investitorii ar trebui să fie conștienți de potențialul lor de pierdere. Riscul de rată a dobânzii, riscul de credit și un grad de risc de piață există cu investiții de obligațiuni, toate fiind legate de tipul de obligațiuni deținute și de durata obligațiunilor până la scadență. De obicei, obligațiunile corporative suportă un risc mai mare decât emisiunile guvernamentale, iar datele scadente ale scadenței cresc expunerea riscului de rată a dobânzii legat de investiție. În timp ce riscul ratei dobânzii este un subiect de presă în actuala piață cu rată scăzută a dobânzii, investitorii cu un orizont de lungă durată pot utiliza participații pe termen lung pentru a acoperi volatilitatea pozițiilor din cadrul unui portofoliu. În plus, investitorii pot răspândi factorii de risc de obligațiuni prin selectarea fondurilor mutuale de obligațiuni cu rang înalt, care constau într-un portofoliu diversificat de titluri de creanță. Cele mai bune fonduri mutuale de obligațiuni pe termen lung pentru anul 2016 sunt enumerate mai jos.

Fondul de credite pe termen lung PIMCO

Înființat în 2009, Fondul de Credite pe termen lung al PIMCO a generat o rentabilitate anuală de 7 ani de 7,4%. Managerii fondului încearcă să ofere investitorilor o rentabilitate totală care depășește valoarea de referință atribuită, constând în titluri cu venit fix. Din fondul de 3 dolari. 3 miliarde de active, un minim de 80% este investit într-un portofoliu diversificat de obligațiuni cu scadențe diferite. Majoritatea activelor fondului sunt investite în obligații de îndatorare de gradul de investiții, însă administratorii de fonduri au flexibilitatea de a investi până la 20% din totalul activelor în exploatațiile cu obligațiuni neperformante. Data scadenței medii a obligațiunilor deținute în cadrul fondului mutual este de 23 de ani 74 de ani, cu o durată medie de 11,5 ani.

Detinerile de top din cadrul Fondului de Credite pe termen lung al PIMCO se concentrează asupra Statelor Unite, cu un procent de 24,12% din portofoliul format din titluri de datorie publică. Fondul deține, de asemenea, 20,96% din totalul activelor în obligațiuni corporative, 2,16% din activele de titluri de creanță și 2 52% în emisiuni locale. Fondul are un raport de cheltuieli de 0,65%, care este ușor mai mare decât media categoriei pentru fondurile comparabile.Investitorii nu plătesc o încărcătură de vânzare la momentul cumpărării sau răscumpărării, însă este necesară o investiție inițială minimă de 1 000 USD.

Fondul de obligațiuni pe termen lung Vanguard

Fondul de obligațiuni pe termen lung Vanguard a fost demarat în 1994 și a generat o revenire anuală de 10 ani de 6. 60% de atunci. Managerii fondului încearcă să urmărească performanța unui indice ponderat pe piață axat pe o scadență medie ponderată a titlurilor cu venit fix. Fondul are 8 dolari. 95 miliarde de active sunt investite în exploatații similare care se găsesc în indicele Barclays US Long / Float Credit Credit, care include toate emisiunile medii și mari ale guvernului american, titluri de valoare denominate în valută străină corporative și de investiții, cu scadențe egale sau mai mult de 10 ani. Data scadenței medii a participațiilor la fond este de 24 de ani, iar durata medie a obligațiunilor în cadrul fondului mutual este de 14,7 ani.

Fondul de obligațiuni pe termen lung Vanguard diversifică participațiile la obligațiuni în ceea ce privește tipul de datorie și ratingul datoriei. Începând cu luna noiembrie 2015, fondul mutual investește 48,9% din activele sale totale în obligațiuni de stat și 45,77% în emisiuni corporative. Obligațiunile cu rating AAA reprezintă 40,69% din portofoliu, urmate de obligațiunile cu rating BBB de 29,38%, obligațiunile cu valoare nominală A la 22,8% și obligațiunile cu rating AA de 7,3%. Fondul are o rată a cheltuielilor de 0,2%, făcându-l una dintre cele mai ieftine fonduri de obligațiuni pe termen lung disponibile. Investitorii nu plătesc o sarcină de vânzare pentru cumpărarea sau răscumpărarea acțiunilor, însă este necesară o investiție minimă de 3 000 de dolari.

Fondul de obligațiuni pentru infrastructura americană Nuveen

Fondul american de investiții în infrastructură Nuveen US Infrastructure Bond este o ofertă mai nouă pe piața fondurilor de obligațiuni pe termen lung, începând cu luna mai 2014. De la înființare, fondul a generat un an retur de 0,90%. Managerii fondului încearcă să furnizeze venituri curente și riscuri limitate la capital prin investirea a minimum 80% din activele fondului în titluri de creanță legate de infrastructură emise de entitățile din S.U.A. Din fondul de 8 dolari. 23 milioane de active, managerii au flexibilitatea de a investi până la 20% din obligațiile de datorii ale non-U. Emitenții S. localizați pe piețele emergente. În plus, fondul mutual poate investi până la 40% din activele cu valori mobiliare cu un rating inferior gradului de investiție. Scadența medie a obligațiunilor deținute în cadrul fondului este de 18 ani și durata medie este de 87 de ani.

Fondul american de investiții în infrastructură Nuveen își diversifică participațiile de obligațiuni între diferite tipuri, inclusiv obligațiunile guvernamentale care reprezintă 10. 98% din portofoliu, obligațiunile corporative care reprezintă 35,5% din portofoliul și obligațiunile municipale care alcătuiesc 51 6% din portofoliu. Majoritatea investițiilor cu obligațiuni sunt obligațiuni cu rating nominal AA, care cuprind 40.1% din totalul activelor, urmate de obligațiuni cu rating A la 19.94%, obligațiuni cu rating BBB de 14.2% și obligațiuni cu rating B la 12. 66%. Fondul mutual are o rată de cheltuieli de 0,95%, care este mai mare decât media categoriei, iar investitorii sunt evaluați o sarcină de vânzare anticipată de 4,25%. O investiție minimă de 3 000 USD este necesară pentru conturile necalificate.

Fundația Virtus Disciplined Select Bond

Fondul Virtus Disciplined Select Bond a fost înființat în 2012 și de atunci a generat o întoarcere de un an anual de -2. 2%. Managerii fondului încearcă să ofere investitorilor o rentabilitate totală ridicată din venitul curent și un obiectiv secundar de investiții de apreciere a capitalului. Maximizarea deținerii de obligațiuni în cadrul fondului are loc prin alocarea unui fond de 1 dolar. 47 milioane de active dintre cele șase subsectoare din cadrul Trezoreriei, titluri de valoare de protecție împotriva inflației de trezorerie (TIPS) și piețe de obligațiuni corporative. Managerii fondului implementează un model cantitativ pentru diversificarea exploatațiilor, care estimează tendințele de performanță pe termen lung. Scadența medie pentru deținerile de fonduri nu este disponibilă, însă durata medie este de 7 ani 34 de ani.

Începând din noiembrie 2015, deținerile Fondului Virtus Disciplined Select Bond se compun din 14 titluri de stat de 12% și 76 de aspecte emise de întreprinderi în proporție de 92%. Majoritatea activelor fondului sunt deținute de emitenți în Statele Unite, deși 3,5% se află în Regatul Unit, 2,2% în Canada și 2 05% în Țările de Jos. Obligațiunile cu rating A reprezintă 27,75% din portofoliu, urmate îndeaproape de obligațiunile cu rating BBB la 24. 53%, obligațiunile cu rating AAA de 20,36% și obligațiunile cu rating BB la 10. 61%. Fondul are un raport de cheltuieli de 1,4%, ceea ce este relativ ridicat în comparație cu fondurile mutuale similare. Investitorii sunt evaluați o încărcătură de vânzări de 3,75% atunci când achiziționează acțiuni și este necesară o investiție minimă inițială de 2 500 $.

Fondurile de îndrumare a Fondurilor Fondurilor cu durată lungă de extindere

Fondul de Fonduri cu durată lungă de utilizare a GuideStone Funds a fost lansat în 2001 și de atunci a generat un randament anual de 10 ani de 7,3%. Managerii fondului caută întoarcerea maximă totală, cu conservarea capitalului, ca fiind un accent imediat. Un minim al fondului este de 268 USD. 52 milioane de active sunt investite în titluri cu venit fix ale emitenților localizați în Statele Unite. Managerii au flexibilitatea de a investi până la 30% din activele fondului în obligațiuni datorate în alte țări decât U. Titluri de valoare S. dolar, de asemenea. Scadența medie a titlurilor de participare în cadrul fondului este de 26 ani, iar durata medie este de 13 ani.

Fondul de obligațiuni cu durată extinsă a Fondului GuideStone diversifică participațiile de la diferiți emitenți, inclusiv obligațiunile guvernamentale (care reprezintă 28% din portofoliu) și obligațiunile corporative (care reprezintă 66,17% din portofoliu). Începând cu noiembrie 2015, 80% din fondul este constituit din titluri de creanță din SUA, 4. 29% din emisiuni din Canada, 4. 21% din emisiuni U. K. și 3. 1% din obligațiuni din Australia. Deținerile sunt diversificate și în rândul ratingurilor, inclusiv 29,7% în obligațiunile cu rating nominal A, 29% în obligațiunile cu rating BBB și 26,8% în obligațiunile cu rating AAA. Fondul mutual are o rată de cheltuieli de 0,75%, iar la momentul cumpărării sau răscumpărării nu sunt impuse sarcini de vânzare. Investitorii trebuie să furnizeze o investiție inițială de 1 000 $.