a:

Rata spot poate fi influențată de o serie de factori, inclusiv spread-ul ofertei-cerere și structura pe termen lung a securității. Rata spot este prețul curent la care o garanție poate fi cumpărată sau vândută imediat. Rata spot este cel mai adesea folosită pentru cumpărarea și vânzarea contractelor futures pentru mărfuri. Rata spot este diferită de rata forward, care este utilizată pentru a deconta un contract imediat pentru livrarea viitoare a mărfii sau a altui activ.

Mărimea spread-ului ofertei-ofertei influențează rata spot. Oferta este prețul la care cumpărătorii sunt dispuși să achiziționeze imediat o garanție, în timp ce cererea este prețul la care vânzătorii sunt dispuși să vândă. Diferența dintre aceste valori este distribuția bid-ask. Titlurile cu lichiditate redusă au adesea o rată mai mare de ofertă-ofertă din cauza contractelor mai puține dintre tranzacțiile de pe piața respectivă. În plus, valorile mobiliare cu volatilitate mai mare au adesea spread-uri mai mari de ofertă-ofertă. Un risc mai mare este asociat cu o securitate de volatilitate mai mare, iar factorii de decizie de piață doresc o compensație mai mare pentru acceptarea acestui risc.

Structura pe termen scurt pentru o marfă influențează și rata spot. Contractele futures sunt împărțite în diferite luni, cu date de livrare diferite. Structura pe termen scurt este determinată de structura prețurilor pentru respectivele contracte viitoare. Prețul spot poate fi mai mare pentru un produs cu o cerere mai mare decât contractele în viitor. Pentru un produs cu o ofertă mai mare în prezent, prețul spot poate fi mai mic decât cel al viitoarelor luni contractuale. De obicei, contractul futures pe lună cu cea mai apropiată dată de expirare converge pentru a satisface prețul spot, dar acest lucru nu este întotdeauna cazul.