Noile reglementări ale pieței monetare, care vor intra în vigoare în luna octombrie, au început efectiv ca reguli adoptate de Comisia pentru Valorile Mobiliare (SEC) în 2014. Atunci când aceste reguli se transformă într-un plan de pensii "sigur" opțiunea de investiții se va schimba pentru totdeauna. Efectul acestor reguli depinde de tipul de fond de piață monetară pe care îl aveți. (Pentru mai multe detalii, consultați avantajele și dezavantajele fondurilor de pe piața monetară.)

Regulamentele privind piața monetară

Potrivit SEC, noile reglementări sunt concepute pentru a oferi "reforme structurale și operaționale pentru a aborda riscurile investițiilor în fonduri de pe piața monetară, păstrând în același timp avantajele fondurilor. "Regulile stabilesc trei mari categorii de fonduri ale pieței monetare: retail, guvernamental și instituțional. Fondurile de piață monetară instituționale includ cele disponibile frecvent în planul de angajare al angajatorului dvs. 401 (k) sau alte vehicule similare de pensionare. Există trei componente principale ale noilor reglementări.

-> ->

Valoarea activului net flotant

Fondurile instituționale de pe piața monetară trebuie să mențină acum o valoare a activului net (VAN) flotantă. Aceasta înseamnă că fondurile nu vor mai putea stabili un preț constant de 1 USD pe acțiune. În schimb, prețurile acțiunilor vor fluctua cu piața. Regula de NAV flotantă nu se aplică fondurilor guvernamentale și ale băncilor cu amănuntul ale pieței monetare, care pot oferi în continuare valoarea stabilă (1 ac) pentru acțiuni.

Taxe și porți

Această regulă permite consiliilor de administrație pentru fondurile de pe piața monetară să impună taxe sau chiar să suspende răscumpărarea acțiunilor temporar în momente de stres financiar. Declanșarea unei taxe sau a unei suspendări temporare (poarta) pentru fondurile instituționale și de retail pe piața monetară este atunci când nivelul săptămânal al activelor lichide scade sub 30% din totalul activelor. În acel moment, consiliul fondului poate impune o taxă de răscumpărare de până la 2%. De asemenea, poate suspenda răscumpărările de până la 10 zile lucrătoare într-o perioadă de 90 de zile.

Dacă activele lichide ale unui fond scad sub 10% din totalul activelor, comisia are obligația de a impune o taxă de răscumpărare de până la 1%. Cu toate acestea, comisia are puterea de a impune o taxă mai mică sau mai mare - până la 2% - în interesul fondului. Aceeași regulă permite suspendarea rambursărilor de până la 10 zile lucrătoare într-o perioadă de 90 de zile. Fondurile de pe piața monetară de stat pot, dar nu sunt obligate să impună taxe sau porți.

Diversificarea portofoliului, dezvăluirea și testarea stresului

În cele din urmă, noile reglementări includ cerințe sporite de diversificare, dezvăluire și testare a stresului, împreună cu reguli actualizate pentru raportarea fondurilor de pe piața monetară și a fondurilor private care funcționează ca fonduri de pe piața monetară. Deși este important, acest set final de amendamente nu este considerat ca având un impact direct asupra investitorilor individuali ca primele două.

Întrebări la întrebare

Dacă fondul dvs. de piață monetară se află în planul angajatorului dvs. 401 (k), este de datoria angajatorului dvs. să decidă dacă să aleagă un alt echivalent de numerar sau să rămână cu ceea ce este oferit în prezent. Unii angajatori se îndreaptă spre fondurile guvernamentale ale pieței monetare, în timp ce alții merg la depozitele bancare asigurate de FDIC sau la fondurile cu valoare stabilă. Dacă opțiunile din schimbarea dvs. 401 (k), CNBC spune că ar trebui să puneți următoarele întrebări atunci când luați în considerare un nou fond.

• Care este rata dobânzii?
• Cât de des se schimbă?
• Cât de des este plătit dobânda?
• Ce taxe sunt percepute?
• Este posibil să pierzi bani în acest fond?
• Care este numele companiei care se află în spatele fondului și cum a funcționat compania în trecut?

Fondul de valoare stabilă

Dacă planul dvs. oferă un fond de valori stabile, trebuie să știți că acesta nu este un fond mutual. Un fond de valoare stabilă este un amestec de asigurări și obligațiuni. Acest fond vine cu o rată minimă garantată de dobândă asigurată de o societate de asigurări. Potrivit Callan Associates, 65% din planurile de pensionare din S.U.A. oferă un fond de valoare stabilă. Fondurile cu valoare stabilă au avut recent o rată medie a dobânzii de 1.93%, comparativ cu o medie a venitului de 0. 023% pentru fondurile de pe piața monetară.

Riscul

În timp ce această comparație a ratei dobânzii face ca fondul de valoare stabilă să fie impresionant, rețineți că există un risc mai mare într-un fond de valoare stabilă decât într-un fond mutual al pieței monetare. Calitatea creditului atât a obligațiunilor subiacente, cât și a societății de asigurare sunt doi factori importanți care se aplică unui fond cu valoare stabilă. Acest lucru înseamnă că, dacă obligațiunile nu reușesc sau compania de asigurări merge în burtă, ar putea fi rănit rău. (Mai mult, vedeți Planurile de pensionare: Schimbarea fondurilor de pe piața monetară pe care le puteți obține.)

Linia de fund

Dacă angajatorul dvs. decide să păstreze ofertele actuale de fonduri pe piața monetară, asigurați-vă că știți opțiunile de răscumpărare și posibile capcane înainte de a alege să păstrați bani în acele fonduri. Dacă sunt oferite înlocuiri ale fondurilor de pe piața monetară, inclusiv fonduri cu valoare stabilă, luați în considerare și acele riscuri înainte de a vă decide să vă mutați banii. Dacă un fond guvernamental al pieței monetare este o opțiune, acesta poate avea avantajul că nu există taxe sau porți probabil, dar va avea, de asemenea, un randament mai mic.