Pentru investitorii de fonduri mutuale care doresc să evite să plătească costuri mari pentru administrarea fondurilor mutuale sau să dea comisioane mari brokerilor și consilierilor financiari, fondurile de fonduri și fondurile indexate pot părea atractive. Un fond mutual neremunerat nu are o taxă de vânzare, termenul financiar pentru comision și un fond mutual indexat nu necesită gestionarea activă a portofoliului. Fiecare tip de fond se concentrează asupra creșterii randamentelor investitorilor prin controlarea costurilor, dar se îndreaptă spre acestea în moduri foarte diferite.

Înțelegerea costurilor Fondului Mutual și a ETF

Lumea securitizată a fondurilor de investiții, în mare parte constituită din fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă sau ETF-uri, reprezintă o parte critică a strategiilor de investiții ale majorității americanilor. Fondurile mutuale pot fi găsite în aproape fiecare 401 (k) și alte conturi de pensii calificate, iar investitorii le pot cumpăra și pe cont propriu. ETF-urile sunt relativ tinere din punct de vedere al investițiilor, dar ele au crescut într-adevăr în popularitate încă din anul 2000.

Fondurile mutuale și ETF-urile au aceeași premisă: accesul ieftin la diversificare. Fără fonduri, investitorii ar putea să cumpere bucăți de acțiuni și obligațiuni individuale pentru a adăuga diversitate în exploatațiile lor. Ceea ce face fondul este să cumpere toate aceste exploatații diverse pentru el însuși și apoi permite investitorilor să cumpere acțiuni din portofoliul global pentru o fracțiune din cost.

Pentru a face acest lucru, însă, fondul trebuie să creeze o infrastructură, să angajeze personalul de conducere și de consiliere și să respecte o listă uriașă de reglementări federale privind valorile mobiliare. Pentru a acoperi aceste costuri, fondurile iau un procent din veniturile lor și le aplică la sarcinile administrative și operaționale. Din nefericire, aceste costuri trebuie scoase din veniturile furnizate acționarilor. Procentul fondurilor dedicate acestor cheltuieli este inclus în prospect ca "rată de cheltuieli". Există, de asemenea, un alt cost major asociat cu investirea fondului: comisionul plătit profesioniștilor financiari care vând acțiuni de fond și înființează conturi. Această comisie se numește "sarcină".

-> ->

Fondurile indexului

Investitorii nu-i plac ratele de cheltuieli mari care se micsoreaza la randamentele lor, astfel ca o noua piata a fost dezvoltata pentru a oferi diversificarea fondurilor fara costurile managementului activ. Aceste așa-numite fonduri index au portofolii stabilite pe o formă de pilot auto; ele urmăresc compoziția și performanța unui indice important de securitate, cum ar fi S & P 500 sau indicele Bursei de Investiții Agregate Barclays Capital.

Indexarea este o formă de gestionare a fondurilor pasive. Fondul mutual nu oferă ajustări active ale portofoliului și, în schimb, reducerea raportului de cheltuieli. Cu toate acestea, investitorii primesc mai multe randamente și ajung să evite potențialul pericol de gestionare defectuoasă activă.

În mod ironic, fondurile indexului au depășit în mod tradițional fondurile de gestionare active. După cum spune vechea zicală, "este greu să bateți în mod constant piața." Aceste fonduri sunt minunate pentru investitorii cu o mentalitate cumpărați-și-a țineți-vă, deoarece economiile de costuri permit mai mult bani să rămână în cont pentru a le compune.

Fonduri care nu se încadrează

Un raport al cheltuielilor de vârf poate depăși 1 până la 1 5%. Pe de altă parte, chiar și o taxă modestă de vânzare sau de încărcare pentru un fond mutual sau ETF poate fi între 3 și 4%. Aceste taxe ajung la brokeri și consilieri financiari care comercializează produsul. Încărcarea nu are nicio influență asupra performanței portofoliului de acțiuni al fondului, dar reduce în mod direct randamentele transmise investitorului. Din fericire, revoluția pe Internet a făcut ca fondurile bune să fie mai ușor ca niciodată; majoritatea fondurilor mutuale și ETF pot fi achiziționate fără sarcină.

Fonduri indice de încărcare

Este posibil să se aibă cele mai bune rezultate din cele două lumi de tăiere a costurilor și să se combine o structură de vânzări fără sarcini cu o strategie pasivă de indexare. Acesta este chiar tipul de produs care a determinat Vanguard să fie printre cei mai mari furnizori din lume. De fapt, Indicele Vanguard 500 este un fond fără depozite care datează până în 1976.