Taxele de investiții reprezintă o barieră majoră în lupta împotriva pieței. Dacă luați sfatul popular pentru a investi într-un fond index S & P 500, investiția dvs. va funcționa identic cu S & P 500, iar taxele de investiții vor fi scutite de aceste rentabilități, împiedicându-vă să vă bateți pe piață. Căutați fonduri cu taxe ultra-reduse de la 0 la 0, 2% pe an și veți fi aproape de egalarea pieței.
Impozitele reprezintă o altă barieră majoră pentru a bate piața. Când plătiți impozitul pe profitul investiției, pierdeți un procent semnificativ din profitul dvs. - 15% sau mai mult, în funcție de perioada de deținere.
Psihologia investitorilor prezintă oa treia barieră în calea bătăi de piață. Oamenii au tendința de a cumpăra și de a-și vinde scăzut, deoarece sunt înclinați să cumpere atunci când piața funcționează bine și ei se vinde de frică atunci când piața începe să scadă. Acest comportament de cumpărare și vânzare face imposibilă depășirea pieței.
O modalitate de a încerca să batem piața este să ne asumăm mai multe riscuri; dar în timp ce un risc mai mare poate aduce o rentabilitate mai mare, poate aduce pierderi mai mari. Succesul nu este garantat. S-ar putea, de asemenea, să puteți depăși performanța pe piață dacă aveți informații superioare, dar cei cu informații superioare sunt deseori insideri, iar tranzacționarea pe informații materiale, non-publice este o infracțiune gravă numită tranzacționare privilegiată.
Unii investitori au făcut avere prin ceea ce par a fi abilități analitice superioare. Numele de familie cum ar fi Peter Lynch și Warren Buffett și-au atins succesele prin selectarea stocurilor individuale. Multe persoane pe care nu le-ați auzit niciodată au încercat strategii similare și au eșuat. Chiar și cei mai profesioniști manageri de fonduri mutuale nu pot să bată piața și, în timp ce aceasta nu este o teorie populară, Lynch și Buffett s-ar putea să fi fost totuși extrem de norocoși, chiar dacă sunt bănuitori financiare. Economiștii foarte apreciați au arătat, de fapt, că un portofoliu de acțiuni selectate aleatoriu poate funcționa, precum și un ansamblu atent asamblat.
Da, ați putea să bateți piața, dar cu taxe de investiții, impozite și emoții umane care lucrează împotriva dvs., veți avea mai multe șanse să o faceți prin noroc. Dacă puteți câștiga doar aceleași venituri ca și piața, veți face mai bine decât majoritatea oamenilor.