Compania iShares S & P 100 (NYSEARCA: OEF OEFiShs S & P 100114. 59-0.11% fond sau ETF, care este conceput pentru a oferi expunerilor investitorilor companiilor mega și mari de capitalizare de piață situate în Statele Unite. OEF urmărește exploatațiile și performanța indicelui S & P 100 ca punct de referință. Indicele S & P 100 este o submulțime a indicelui S & P 500 și este alcătuit din companiile de top 100 de mega-și big-cap, cu sediul la OEF din SUA, care depune eforturi concentrate pentru a corespunde ponderii stocurilor interne stocate în cadrul Indicele S & P 100. De la înființarea OEF în 2000, ETF a oferit investitorilor o rentabilitate anuală de 3,45%. - <->

Cum o urmărește

Managerii de fonduri pentru OEF se concentrează pe replicarea participațiilor și a performanței S & P 100 ca indice de referință al fondului. ETF deține 99 de acțiuni interne și mari, care imită ponderarea titlurilor de referință, toate fiind analizate pentru a obține o putere financiară și durabilitate pe termen lung pe piață. În august 2015, pozițiile de top ale OEF includ Apple, Inc. la 5. 97%; Microsoft Corporation la 3. 23%; Exxon Mobil Corporation la 2. 83%; Johnson & Johnson la 2,37%; și Wells Fargo & Company la 2. 32%; În plus față de holdingurile sale de top, OEF investește în General Electric Company și JPMorgan Chase. Administratorii de fonduri au flexibilitatea de a investi o parte din activele fondului în orice titlu de piață de dimensiuni de piață din partea companiilor din S.U.A., dar fondul nu deține fonduri de investiții imobiliare sau REIT-uri.

În timp ce OEF deține, în principal, titluri de capital mega și mari, activele fondului sunt împărțite într-o multitudine de sectoare. Începând cu luna august 2015, OEF este cel mai puternic ponderat în sectorul tehnologic cu 21,64%; asistența medicală cu 17,33%; și servicii financiare cu 17,05%. În plus, stocurile companiei ținute în cadrul OEF includ sectorul ciclic al consumatorilor la 10,03%; sectorul defensiv al consumatorilor la 10. 24%; sectorul industrial la 9,09%; și sectorul energetic la 7. 46%.

OEF investește cel puțin 90% din totalul activelor fondului din exploatațiile deținute în cadrul S & P 100. Nivelul ridicat de replicare duce la apariția unei erori scăzute în urmărirea indicatorului său de referință. Restul de 10% din activele fondului pot fi investite în contracte futures, opțiuni sau contracte swap, precum și numerar și echivalente de numerar.

Managementul

iShares S & P 100 ETF este administrat de o echipă de profesioniști cu experiență și susținută de compania-mamă BlackRock, Inc. Familia iShares a ETF include peste 700 de ETF-uri individuale puse la dispoziția investitorilor la nivel global în ceea ce privește sectorul, capitalizarea pieței și localizarea geografică. Începând cu iulie 2015, ETF-urile iShares dețin mai mult de 1 trilion de dolari în activele investitorilor.

Caracteristici

Manageri de fonduri OEF imploră o strategie de investiții pasivă în management, într-un efort de a rămâne fidel modelului de replicare al fondului. Titlurile din cadrul OEF mimează cele ale indicelui de referință, permițând un raport redus al cifrei de afaceri și un raport de cheltuieli relativ scăzut de 0,2%. ETF-urile comparabile care oferă expunerilor investitorilor la acțiuni interne mari și mari, similare cu cele listate pe indicele S & P 100, au o rată medie a cheltuielilor de 0,42%.

OEF tranzacționează la New York Stock Exchange Arca alături de mai mult de 8 000 de valori mobiliare listate la bursă. Deși rata de cheltuieli a ETF este scăzută, pot fi impuse taxe pentru investitorii care folosesc un consilier sau un broker pentru a finaliza o achiziție. Comisioanele și comisioanele de tranzacționare variază în funcție de platforma și consilierul folosit pentru plasarea unui comerț.

Suficiența și recomandările

Deoarece OEF a fost conceput pentru a reproduce performanța și volatilitatea indicelui său de referință, ETF oferă investitorilor oportunitatea de a se expune într-un mod previzibil pieței bursiere interne. Companiile cu capital mare și cu capital mare situate în Statele Unite poartă un risc mai redus decât acțiunile interne mici și mijlocii sau acțiunile internaționale; cu toate acestea, investițiile în corporații majore nu eliberează un investitor de toate riscurile investiționale. Mărimea unei companii se referă la durabilitatea sa într-o recesiune a pieței, dar nu protejează investitorii de fluctuațiile valorii sau de rentabilitatea în timp.

O analiză a măsurătorilor de risc ale OEF permite investitorilor să înțeleagă nivelul de risc luat în momentul în care fondul este deținut într-un portofoliu. De la înființarea fondului, OEF are o versiune beta de 1. 03, ceea ce înseamnă că este mai probabil să se miște cu piața globală de-a lungul timpului. Ea are o deviație standard de trei ani de 8. 68%, ceea ce înseamnă că profiturile sunt întinse într-o gamă largă. Fiecare metric de risc pentru OEF se referă la volatilitatea generală a fondului, făcându-l nepotrivit ca pe o singură participație a investitorului.

OEF este cea mai potrivită pentru investitorii care doresc să se expună în spațiul de piață internă mega sau mare, care sunt dispuși să-și asume un grad de risc pentru o recompensă potențială pe termen lung. Datorită potențialului de volatilitate și fluctuație a fondului în timp, investitorii ar trebui să dețină OEF într-un portofoliu care are un orizont de timp pe termen lung, cum ar fi un cont de pensionare.

Cum ar putea utiliza clienții consilierii financiari acest ETF

Consultanții financiari folosesc iShares S & P 100 EFT ca poziție unică sau suplimentară de mare capacitate în portofoliul unui client. Acțiunile pe acțiuni interne și mari oferă o oportunitate clienților de a-și asuma riscuri mai mici decât cele care se regăsesc adesea în alte poziții de capital, cum ar fi companiile internaționale, piețele emergente, companiile cu capital mic sau acțiunile cu capital mediu. În plus, acțiunile pe piața internă de tip mega și large cap au un potențial mai mare de a plăti dividende în timp. Clienții pot utiliza OEF ca acoperire cu costuri reduse împotriva altor poziții de capital, rămânând investit pe termen lung. Consultanții financiari pot recomanda OEF ca o participație cu capital mare pentru clienții care utilizează portofoliul de investiții pentru a acumula economii pentru pensionare sau alte obiective de investiții pe termen lung.

Concurenții și alternativele principale

OEF are o istorie de performanță puternică ca ETF intern de mare capacitate, dar există numeroase alternative la fond, cu participări, rapoarte de performanță și cheltuieli similare. Un concurent de top al OEF este Vanguard Mega Cap ETF, care urmărește performanța Indicele CRSP US Mega Cap. Acest ETF are o rată de cheltuieli de 0,11% și deține poziții în Apple, Inc., Exxon Mobile Corp. și General Electric Co.

O altă alternativă la OEF este Schwab US Large-Cap ETF, care urmărește randamentul total din indicele Dow Jones US Large-Cap Total Market. Schwab are o rată de cheltuieli de 0,4% și investește în companii domestice mega și mari, ca OEF.