Țările care aparțin controlului OPEC reprezintă mai mult de 75% din rezervele mondiale de petrol și sunt responsabile pentru 40% din producția totală de petrol din lume. Acest lucru ar face să pară că OPEC poate exercita controlul asupra prețurilor petrolului la nivel mondial prin volum mare. Dar realitatea pe teren este diferită. Deși are capacitatea de a calibra prețurile petrolului într-o anumită măsură, o combinație de factori economici, politici și geografici îl împiedică să controleze prețurile petrolului.

Rolul producătorilor non-OPEC în stabilirea prețurilor petrolului

Până în anii 1970, Statele Unite au fost cel mai mare producător mondial de țiței, iar prețurile petrolului au fost aproape în întregime o funcție a aprovizionării și cererea. Prețurile au crescut atunci când cererea a crescut în timpul celui de-al doilea război mondial și a următorului deficit de cărbune. Și au scăzut atunci când cererea a dispărut în timpul Marii Depresiuni.

Dar în 1973, membrii arabi ai OPEC au impus un embargou asupra petrolului împotriva Statelor Unite pentru al pedepsi pentru furnizarea Israelului în timpul războiului arabo-israelian. A redus producția, determinând prețul petrolului de la 3 dolari la 12 dolari pe baril. Și, uneori, se părea că lumea era înțeleasă de OPEC pentru uleiul său.

Pe măsură ce prețurile petrolului au crescut în deceniile următoare, apariția unor producători de petrol din afara OPEC a schimbat această situație. Producătorii non-OPCV, cum ar fi Norvegia și Rusia, au subestimat influența OPEC prin vânzarea petrolului la prețurile pieței, indiferent de ce decide OPEC. Producătorii non-OPC constau într-un amestec de companii private de petrol și agențiile guvernamentale naționalizate, cum ar fi CNOOC din China, StatOil din Norvegia și British Petroleum din Marea Britanie. Împreună, acestea sunt responsabile pentru 57% din producția mondială de petrol de astăzi. Cu priorități politice diverse, ele sunt în primul rând întreprinderi capitaliste dedicate extracției petrolului pentru a-și finanța guvernele sau pentru a produce cât mai multe profituri.

Cu rezerve enorme de petrol, OPEC are mandatul de a restrânge producția pentru a menține prețul petrolului. Pe măsură ce numărul producătorilor de petrol din afara OPEC din lume sa multiplicat, influența directă a OPEC asupra prețului petrolului a scăzut. Cota OPEC pe piața mondială a petrolului a scăzut de la 52% în 1973 la 30% în 1985. Chiar și adoptarea sistemului de prețuri netback care promite producătorilor o marjă garantată de rafinare nu a putut determina scăderea prețului petrolului, care sa prăbușit la 10 USD în 1986.

Pentru a stabiliza problemele, producătorii mondiali de petrol stabiliți prețurile la petrol au fost ulterior stabiliți pe baza prețurilor de referință pentru West Texas Intermediate. Dar acest sistem sa dovedit, de asemenea, defect, deoarece se baza pe o piață nelichidă, care este predispusă la explozii și busturi și depinde de tranzacțiile raportate. Piața petrolului sa mutat ulterior la modelul curent de stabilire a prețurilor la contractele futures.(

Ce am învățat din ultimul șoc petrolier .) Ecuația complexă pentru stabilirea prețurilor petrolului

În prezent, prețurile petrolului sunt stabilite pe baza unei metode complexe de semnalizare a prețului petrolului . OPEC stabilește o cotă de producție bazată pe rezervele cunoscute ale fiecărei țări membre. În plus, are o "cotă de rezervă" de rezerve de petrol care sunt presate în acțiune atunci când există o problemă cu producția.

Potrivit unor comentatori, capacitatea OPEC de a influența prețurile petrolului cu capacitatea sa de rezervă îi oferă mijloacele necesare pentru controlul piețelor petrolului. De exemplu, după atacurile din 11 septembrie, prețurile petrolului au intrat într-o scădere liberă surprinzătoare, în condițiile în care OPEC și-a intensificat oferta pentru calmarea piețelor mondiale. În mod similar, prăbușirea Uniunii Sovietice a întrerupt aprovizionarea cu petrol a lumii, deoarece statul fracturat a fost un mare producător de petrol. Din nou, OPEC a crescut producția. De asemenea, OPEC folosește un mecanism al benzii de preț pentru a stabili așteptările de stabilire a prețurilor bazate pe rezervele cunoscute din țările membre ale OPEC, împreună cu o citire a climatului geopolitic.

Ceea ce determină prețurile la petrol Dacă prețurile scad sub nivelul stabilit de mecanismul de bandă de preț timp de zece zile consecutive, OPEC reduce automat producția. Dacă prețurile cresc deasupra benzii de 20 de zile, organizația crește producția pentru a menține prețurile. Piața futures are acest semnal și răspunde cu cifra proprie, pe baza unei evaluări a informațiilor disponibile publicului despre capacitatea OPEC (OPEC nu face publice aceste informații) și despre evenimentele mondiale. Astfel, prețul de piață pentru petrol este mai degrabă un proces multilateral decât o decizie unilaterală a OPEC.

Opinia globală despre influența OPEC asupra prețului petrolului este împărțită. În 2004, cercetătorii Wirl și Kunjundzi au analizat influența OPEC asupra prețului petrolului și au constatat că organizația nu a avut un impact prea mic asupra prețurilor petrolului în perioada 1984-2000. Dar un alt set de cercetători, Barsky și Killian, a constatat că OPEC a avut o influența asupra prețurilor la petrol în perioada cuprinsă între martie 1999 și noiembrie 2000, când prețurile la petrol au revenit brusc.

Descoperirea uleiului din șisturi în Statele Unite, sancțiunile împotriva Rusiei și creșterea ISIS au complicat și mai mult ecuația de stabilire a prețurilor și au diminuat rolul unui singur jucător în stabilirea prețurilor. (Vezi, de asemenea,

Ușlul american devine producătorul global al leagănului ) Linia de fund

În virtutea rezervelor sale de petrol și a capacității de producție, OPEC continuă să influențeze prețurile petrolului. Cu toate acestea, această influență sa înrăutățit și sa diminuat de-a lungul anilor. Cu timpul, deoarece energiile regenerabile câștigă teren și se descoperă noi surse de petrol, controlul OPEC asupra prețurilor la petrol este de așteptat să scadă în continuare.