Stabilirea valorii unei valute, a unui stoc sau a unei mărfi care se acumulează pe un comerț este un aspect adesea neglijat al tranzacțiilor. Traderii iau frecvent o mărime aleatorie a poziției; ei pot lua mai mult dacă se simt "cu adevărat siguri" despre un comerț, sau ar putea să ia mai puțin dacă se simt prost. Acestea nu sunt modalități valide pentru a determina dimensiunea poziției. De asemenea, un comerciant nu ar trebui să ia o mărime a poziției stabilite pentru toate circumstanțele. Mulți comercianți au aceeași dimensiune a poziției, indiferent de cum se instalează comerțul, iar acest stil de tranzacționare va duce probabil la o performanță insuficientă pe termen lung.

AD:

Ce afectează dimensiunea poziției
Să analizăm modul în care dimensiunea poziției ar trebui să fie determinată. Primul lucru pe care trebuie să îl știm înainte de a putea determina dimensiunea poziției noastre este nivelul de oprire pentru comerț. Opririle nu ar trebui să fie setate la nivele aleatorii. O oprire trebuie să fie plasată la un nivel logic, unde va spune comerciantului că au greșit cu privire la direcția comerțului. Nu vrem să oprim unde ar putea fi declanșată cu ușurință de mișcările normale de pe piață. (Aflați mai multe în 4 factori care formează tendințe de piață .)

Odată ce avem un nivel de stop, știm acum riscul. De exemplu, dacă știm că stopul nostru este de 50 de sâmburi (sau presupunem 50 de cenți în stoc sau de mărfuri) din prețul de intrare, putem începe acum să determinăm dimensiunea poziției. Următorul lucru pe care trebuie să-l examinăm este dimensiunea contului nostru. Dacă avem un cont mic, ar trebui să riscăm un maxim de 1-3% din contul nostru pentru o tranzacție. Procentajul contului pe care suntem dispuși să îl riscăm este adesea înțeles greșit, așa că să analizăm un scenariu.

Să presupunem că un comerciant are un cont de tranzacționare de 5000 USD. În cazul în care comerciantul riscă 1% din contul său pentru un comerț, înseamnă că comerciantul poate pierde 50 USD pentru un comerț, ceea ce înseamnă că pot lua un mini lot pentru comerțul descris. Dacă nivelul de stop al comerciantului este atins, atunci comerciantul va pierde 50 de sâmburi pe un mini lot, sau 50 de dolari. În cazul în care comerciantul folosește un nivel de risc de 3%, atunci poate pierde 150 $ (ceea ce reprezintă 3% din contul său), ceea ce înseamnă că, cu un stop de 50 de pips, el poate lua 3 mini-loturi. În cazul în care comerciantul este oprit, aceștia vor fi pierdut 50 de sâmburi pe 3 mini loturi sau 150 de dolari. (Aflați mai multe despre punerea în aplicare a opririlor corespunzătoare în articolul nostru, O metodă logică de plasare oprire .)

Pe piețele de valori, riscând 1% din contul dvs. de tranzacționare ar însemna că un comerciant ar putea primi 100 de acțiuni cu un nivel de stop de 50 de cenți. În cazul în care oprirea este lovită, acest lucru ar însemna că 50 $ sau 1% din contul total s-au pierdut în comerț. Riscul pentru comerț a fost cuprins într-un procent mic din cont și mărimea poziției optimizată pentru acest risc.

Tehnici de dimensionare a pozitiei alternative
Pentru conturile mai mari, exista cateva alternative care pot fi de asemenea folosite pentru a determina marimea pozitiei. O persoană care tranzacționează un cont de $ 500, 000 sau $ 1, 000, 000 nu poate dori întotdeauna să riscă 5 000 $ sau mai mult (1% din 500 000 $) pentru fiecare tranzacție.Ei au multe poziții pe piață, pot să nu utilizeze de fapt întreg capitalul lor sau pot exista probleme de lichiditate cu poziții mari. Prin urmare, poate fi utilizată o oprire fixă ​​în dolari. Să presupunem că un comerciant cu un cont de această dimensiune vrea doar să riscă 1 000 de dolari pentru un comerț. Aceștia pot utiliza în continuare metoda menționată mai sus. $ 1, 000 este opțiunea maximă aleasă (aceasta este chiar mai mică de 1% din capitalul contului). În cazul în care distanța până la oprirea lor de la prețul de intrare este de 50 de sâmburi, pot lua 20 de loturi mini sau 2 loturi standard.

Pe piața bursieră ar putea lua 2 000 de acțiuni, cu oprirea lor fiind la 50 de cenți distanță de prețul lor de intrare. În cazul în care oprirea este lovită, comerciantul va pierde numai cei 1.000 de dolari pe care și-au dat seama că sunt dispuși să riste înainte de a plasa comertul.

Nivele zilnice de oprire O altă opțiune pentru comercianții activi sau cu normă întreagă este utilizarea unui nivel de oprire zilnică. O oprire zilnică permite comercianților care trebuie să facă judecăți divizate pe secunde flexibilitate în luarea deciziilor de dimensionare a poziției. O oprire zilnică înseamnă că comerciantul stabilește o sumă maximă de bani pe care o poate pierde într-o zi (sau săptămână sau lună). Dacă pierd această sumă predeterminată de capital sau mai mult, ei vor ieși imediat din toate pozițiile și vor înceta să mai tranzacționeze pentru restul zilei, săptămânii sau lunii). Un comerciant care utilizează această metodă trebuie să aibă un istoric de performanță pozitivă.

Pentru comercianții cu experiență, o pierdere de oprire zilnică poate fi aproximativ egală cu rentabilitatea zilnică medie. De exemplu, dacă în medie un comerciant face o sumă de 1 000 $ / zi, atunci ar trebui să stabilească o pierdere zilnică de oprire care se apropie de acest număr. Aceasta înseamnă că o zi de pierdere nu va șterge profiturile de la mai mult de o zi de tranzacționare medie. Această metodă poate fi, de asemenea, adaptată pentru a reflecta câteva zile, o săptămână sau o lună de rezultate de tranzacționare.

Pentru comercianții care au o istorie de tranzacționare profitabilă sau care sunt extrem de activi în tranzacționare pe tot parcursul zilei, nivelul de oprire zilnică îi permite să aibă libertatea de a lua decizii cu privire la mărimea poziției în zbor pe parcursul zilei și totuși să controleze riscul general. Majoritatea comercianților care utilizează o oprire zilnică vor limita în continuare riscul la un procent foarte mic din contul lor pentru fiecare tranzacție prin monitorizarea dimensiunilor pozițiilor și expunerea la riscuri pe care le generează o poziție. ( )

Un comerciant nou cu istoric mic de tranzacționare poate adapta, de asemenea, o metodă de pierdere zilnică în funcție de utilizarea poziționării corecte a poziției - determinată de riscul comerțului și de soldul total al contului.

Concluzie Determinarea dimensiunii potrivite a poziției înainte de o tranzacție poate avea un impact foarte pozitiv asupra rezultatelor noastre comerciale. Dimensiunea poziției este ajustată pentru a reflecta riscul implicat în tranzacționare. Pentru a obține o mărime corectă a poziției, trebuie să cunoaștem mai întâi nivelul stopului și procentul sau suma dolarului din contul pe care suntem dispuși să îl riscăm pentru comerț. Odată ce le-am determinat, putem calcula mărimea ideală a poziției. (Gata să renunțe la slujba de zi și să devii un comerciant cu normă întreagă?Aceste sfaturi vă vor ajuta să vă stabiliți domeniul de expertiză. Citiți Închideți serviciul pentru a tranzacționa acțiunile? )