Există puține lucruri mai importante și mai descurajante decât crearea unei strategii de investiții pe termen lung care să permită unei persoane să investească cu încredere și cu claritate cu privire la viitorul său. Construirea unui portofoliu de investiții necesită un proces deliberat și precis de planificare a portofoliului care urmează cinci pași esențiali.

Pasul 1: Evaluați situația financiară actuală și obiectivele

Planificarea pentru viitor necesită o înțelegere clară a situației curente a investitorului în legătură cu locul unde acesta dorește să fie. Aceasta necesită o evaluare amănunțită a activelor, pasivelor, fluxurilor de numerar și a investițiilor curente în lumina obiectivelor cele mai importante ale investitorului. Obiectivele trebuie să fie clar definite și cuantificate astfel încât evaluarea să poată identifica eventualele lacune între strategia actuală de investiții și obiectivele stabilite. Acest pas trebuie să includă o discuție sinceră cu privire la valorile, convingerile și prioritățile investitorului, toate acestea determinând cursul de dezvoltare a strategiei de investiții.

Etapa 2: Stabilirea obiectivelor de investiție

Stabilirea obiectivelor investiționale se axează pe identificarea profilului riscului-return al investitorului. Determinarea riscului pe care un investitor este dispus și capabil să-l asume și câtă volatilitate poate rezista investitorul este esențială pentru formularea unei strategii de portofoliu care să poată furniza randamentele necesare cu un nivel acceptabil de risc. Odată ce se elaborează un profil acceptabil de risc-return, pot fi stabilite repere pentru urmărirea performanței portofoliului. Urmărirea performanței portofoliului în raport cu indicatorii de referință permite ajustări mai mici pe parcurs.

Pasul 3: Determinarea alocării activelor

Folosind profilul risc-return, un investitor poate elabora o strategie de alocare a activelor. Selectând din diferite clase de active și opțiuni de investiții, investitorul poate aloca activele într-un mod care realizează o diversificare optimă, în timp ce vizează veniturile așteptate. De asemenea, investitorul poate atribui procente diferitelor clase de active, inclusiv acțiuni, obligațiuni, numerar și investiții alternative, pe baza unui interval de volatilitate acceptabil pentru portofoliu. Strategia de alocare a activelor se bazează pe un instantaneu al situației și obiectivelor curente ale investitorului și este, de obicei, ajustată în funcție de schimbările de viață. De exemplu, cu cât investitorul devine mai apropiat de data-țintă de pensionare, cu atât mai mult poate fi modificată alocarea pentru a reflecta o mai mică toleranță la volatilitate și la risc.

Pasul 4: Selectați opțiunile de investiție

Investițiile individuale sunt selectate pe baza parametrilor strategiei de alocare a activelor. Tipul de investiție specific selectat depinde în mare măsură de preferința investitorului de a gestiona activ sau pasiv.Un portofoliu gestionat în mod activ ar putea include acțiuni și obligațiuni individuale dacă există suficiente active pentru a obține o diversificare optimă, care este de obicei peste 1 milion de active. Portofoliile mai mici pot realiza o diversificare adecvată prin fonduri gestionate profesional, cum ar fi fondurile mutuale; prin conturi gestionate; sau cu fonduri tranzacționate la bursă. Un investitor ar putea construi un portofoliu gestionat pasiv cu fonduri indexate selectate din diferite clase de active și sectoare economice.

Pasul 5: Monitorizarea, măsurarea și reechilibrarea

După implementarea unui plan de portofoliu începe procesul de management. Aceasta include monitorizarea investițiilor și măsurarea performanței portofoliului în raport cu valorile de referință. Este necesar să se raporteze performanța investițiilor la intervale regulate, în mod tipic trimestrial, și să se revizuiască anual planul de portofoliu. O dată pe an, situația și obiectivele investitorului fac o trecere în revistă pentru a determina dacă au avut loc schimbări semnificative. Revizuirea portofoliului stabilește apoi dacă alocarea este încă în țintă pentru a urmări profilul investitorului în ceea ce privește riscul de recompensă. În caz contrar, portofoliul poate fi reechilibrat, vânzând investiții care și-au atins ținta și achiziționând investiții care oferă un potențial mai mare de creștere.

Atunci când investiți pentru obiective pe tot parcursul vieții, procesul de planificare a portofoliului nu se oprește niciodată. Pe măsură ce investitorii se deplasează prin etapele lor de viață, pot apărea schimbări, cum ar fi schimbări de locuri de muncă, nașteri, divorțuri, decese sau orizonturi temporale în scădere, ceea ce poate necesita ajustări ale obiectivelor, profilurilor de recompensă a riscurilor sau alocărilor de active. Pe măsură ce apar schimbări sau dictând condițiile de piață sau economice, procesul de planificare a portofoliului începe din nou, urmând fiecare dintre cele cinci etape, pentru a se asigura că există strategia de investiții adecvată.