Dacă ați cumpărat o garanție individuală în ultimii ani, ați plătit probabil o primă mare pentru a obține orice fel de randament. Atunci când o obligațiune vine ca urmare a faptului că este răscumpărată la valoarea nominală, orice primă pe care ați plătit-o pentru obligațiune dispare la scadență. Modul în care vă înregistrați prima de pierdere a obligațiunilor în baza costurilor dvs. poate fi puțin mai complicată decât în ​​cazul unui stoc, astfel încât scopul acestui articol este de a evidenția problemele legate de costurile asociate primelor de obligațiuni. (Pentru lecturi corelate, vezi 5 lucruri de bază despre care trebuie să știți despre obligațiuni )
TUTORIAL: Elementele de bază ale obligațiunilor: Introducere

Primul lucru pe care trebuie să-l cunoașteți despre obligațiunile dvs. este dacă este impozabil sau scutit de impozit. Dacă obligațiunea dvs. este impozabilă, atunci aveți opțiuni, dar dacă ați plătit o primă pe o obligațiune scutită de impozit, atunci aveți doar o singură opțiune, amortizând prima. (Pentru a afla mai multe, vezi Regulile de impozitare pentru investitorii obligațiuni )

Din fericire pentru deținătorii de obligațiuni impozabile, opțiunea cea mai simplă este și opțiunea implicită. Opțiunea implicită permite titularului de obligațiuni să utilizeze prețul de achiziție ca bază de cost. Folosind această metodă permiteți deținătorului de obligațiuni să facă o pierdere atunci când obligațiunea vine din cauza valorii nominale sau atunci când vinde obligațiunea pentru mai puțin decât ceea ce au plătit pentru ea. Această opțiune nu este disponibilă pentru deținătorii de obligațiuni scutite de impozit deoarece trebuie să își amortizeze prima.

Amortizarea primei de obligatiuni permite amortizarea primei de obligatiuni sa permita titularului de obligatiuni sa elimine in fiecare an o mica parte a primei si sa o foloseasca pentru a compensa dobanda anuala din obligatiune in aceeasi perioada de timp . Dacă obligațiunea dvs. a fost achiziționată după 27 septembrie 1985, atunci probabil veți folosi metoda randamentului constant pentru amortizarea primei. Pentru exemple detaliate despre modul de amortizare a primelor dvs., puteți face trimitere la IRS Publication 550, dar aici sunt pașii de bază:

Pasul 1: Determinați randamentul până la maturitatea obligațiunii. Acest pas ar trebui să fie destul de ușor, deoarece aceste informații ar trebui să fie enumerate în confirmarea sau citarea comerțului atunci când achiziționați obligațiunile.

Pasul 2: Determinați perioadele de angajare, care nu pot depăși 12 luni. Perioada de angajare începe la prima cumpărare a obligațiunii și se încheie la momentul în care obligațiunea se maturizează sau o vindeți. Calculul este mai ușor atunci când perioadele de angajare sunt aceleași cu intervalele dintre plățile de dobânzi.

Pasul 3: Determinați valoarea primei de amortizare pentru perioada de angajare dată. Pentru a determina această valoare, trebuie să înmulțiți prețul de achiziție ajustat la începutul perioadei de angajamente cu randamentul până la scadență. Apoi, scade suma din interesul declarat pentru perioada respectivă. Prețul de achiziție ajustat la începutul primei perioade de angajare este același ca baza dvs.După calcularea amortizării inițiale, baza dvs. este redusă cu valoarea primei de obligațiuni care a fost amortizată anterior. Cea mai bună modalitate de a înțelege cum funcționează toate acestea este printr-un exemplu.

Exemplu

O obligație corporativă impozabilă, cu o valoare nominală de 100.000 de dolari, care plătește dobândă de 5.96% la data de 12/31 a fiecărui an, este achiziționată după plata dobânzii la 1/1/2011 pentru 111.000 $ cu patru ani rămase până la maturitate și are o randament la scadență de 3. 00%.

Anul 1 Calculul amortizării:
($ 100, 000 x 5. 96%) = $ 5, 960 Interesul declarat calificat

- ($ 111, 000 x 3. 00%) = - Anul 1 Amortizare =

2630 dolari

Acesta ar fi programul de amortizare:

Achiziție 1/1/2011 1/1/2012

1/1/2013

1/2014	Răscumpărarea 1/1/2015	Bond Premium disponibil pentru amortizare	$ 11,000	$ 8, 370
$ 5, 661 < baza costurilor la începutul anului	111, 000	108, 370	105, 661	102, 871	100, 000
prime amortizate disponibile pentru compensarea plăților de dobânzi	$ 2, 630	$ 2, 709	$ 2, 790	$ 2, 871	$ 11,000
$ 0 Capital Loss	este permis să-și reducă dobânzile calificate declarate din aceeași perioadă în care baza a fost amortizată. Pe baza programului de amortizare din exemplul respectiv, titularul obligațiunii poate să-și reducă dobânzile obligațiunilor impozabile cu 2, 630 USD. Pentru cineva cu un portofoliu de obligațiuni considerabile și o mulțime de pierderi de capital, există o oportunitate considerabilă pe care oamenii să o poată beneficia când își amortizează primele. (De exemplu, dacă un contribuabil are 50 000 de dolari în pierderi de reportare, 60 000 dolari în plăți de dobânzi de obligațiuni și 26 000 de dolari la dispoziție din amortizarea premium, ei își pot reduce dobânzile la obligațiunile impozabile de la 60.000 de dolari până la 34.000 de dolari. Acest lucru ar fi un rezultat mult mai bun decât o pierdere de capital din prima atunci când obligațiunile scad.	Câștigurile de capital pe termen lung și ratele impozitului pe venit ar putea să crească până la sfârșitul anului 2012, cineva poate face vânzarea obligațiunilor pe termen lung cu câștiguri de capital încorporate acum și cumpărarea de obligațiuni premium echivalente. Această strategie ar permite unei persoane să realizeze un câștig de capital de 15% din vânzarea obligațiunilor sale, în timp ce achiziționarea de obligațiuni de primă echivalente ar reduce veniturile viitoare obișnuite din dobânzi prin amortizarea primelor.	Linia minimă este că amortizarea primelor oferă posesorilor de obligațiuni capacitatea de a arbitra câștigurile de capital cu venitul obișnuit al dobânzilor pe care îl raportează în Planul B al lor 1040. Pentru o persoană fizică cu un portofoliu mare de obligațiuni impozabile, posibilitatea de optimizare a impozitelor poate crește rentabilitatea unui investitor după impozitare. Acestea fiind spuse, investitorii în obligațiuni impozabile trebuie să fie conștienți de faptul că, odată ce treceți de la metoda implicită la metoda amortizării, trebuie să o utilizați pentru toate obligațiile dvs. impozabile și trebuie să obțineți permisiunea IRS să o schimbe.(Pentru citirea aferentă, a se vedea	Cum să contesteți auditul IRS	)
Complicații suplimentare pentru deținătorii de obligațiuni scutite de taxe

Compensarea dobânzii poate face minuni pentru portofoliul dvs. de impozite obligatorii. cineva cu obligațiuni scutite de taxe. De fapt, dacă obligațiunile dvs. nu sunt scutite atât de impozitul federal, cât și de impozitul pe venit de stat, s-ar putea să fii obosit de declarația privind impozitul pe venit. Motivul pentru care atât de mulți deținători de obligațiuni sunt sancționați cu privire la declarația lor de impozit pe venitul de stat este că sfârșitul anului 1099 trimis de către societățile de brokeraj nu influențează în reducerea dobânzilor deținătorii de obligațiuni sunt datorate pentru amortizarea primei (Regulamentul de Trezorerie 1. 171- 2 Exemplul 4). În consecință, majoritatea oamenilor vor raporta integral suma integrală a dobânzilor scutite de impozit raportată la 1099 direct pe linia 8b a lor 1040, iar la rândul lor, vor plăti în plus față de declarațiile fiscale de venit. Unele state, cum ar fi Connecticut, vor elimina amortizarea obligațiunilor în legătură cu obligațiunile municipale non-Connecticut, dar multe state nu cunosc problema și trag tot ce este menționat pe linia 8b a 1040 pe returnarea de stat. În general, persoanele care locuiesc în state cu rate mari ale impozitului pe venit ar trebui să încerce să evite cumpărarea obligațiunilor scutite de taxe cu prime care nu sunt, de asemenea, scutite de taxe în statul lor. Urmărirea și respectarea problemelor de amortizare a obligațiunilor pot fi dificile, deci este important să țineți consilierul dvs. fiscale să accelereze cu privire la faptele situației dvs. (999)

Linia de fund

Mulți deținători de obligațiuni au căutat să își sporească randamentul fără să înțeleagă pe deplin consecințele achiziționării de obligațiuni individuale cu prime mari. Persoanele cu obligațiuni premium ar trebui să își revizuiască obligațiunile individuale pentru a vedea dacă există oportunități de arbitraj și pentru a se asigura că nu plătesc mai mult taxele pe venitul statului. În cazul în care amortizarea premium vă face capul să vrea să explodeze, puteți cumpăra pur și simplu un fond de obligațiuni mutuale, deoarece este necesar să amortizeze primele. (Pentru citirea aferentă, a se vedea

Obțineți cunoștință cu prețul / randamentul duoului )