Când se construiește un plan de tranzacționare, un lucru care vine în mintea multor comercianți este volatilitatea. Deși mulți comercianți comercializează o anumită piață pentru a face bani pe volatilitate, volatilitatea provine adesea din fluctuațiile de prețuri neregulate, ceea ce face dificilă (și riscantă) comerțul. Volatilitatea în contractele futures, pe de altă parte, se datorează efectului de levier, și nu prețului. Aceasta este o diferență adesea trecută cu vederea atunci când se construiește un plan de tranzacționare, dar este o considerație importantă pentru determinarea vehiculelor pe care un comerciant alege să le comercializeze. În acest articol, vă vom arăta care sunt factorii care trebuie cântăriți atunci când stabiliți ce piață trebuie să tranzacționați și ce instrumente să utilizați.

Vedeți: Utilizările și limitele volatilității

Volatilitatea prețurilor Vs. Volatilitatea contului
Conceptul de volatilitate a prețurilor față de volatilitatea contului este centrat în jurul celor două emoții principale pe care trebuie să le facă comercianții: frica și lăcomia. Aceste emoții acționează ca verificări și balanțe pentru comerciant. Aceste două emoții trebuie să fie în echilibru pentru a menține un trader (și portofoliul său) pe drumul cel bun. În mod tipic, vedem că comercianții sunt atrași de fluctuațiile volatile ale prețurilor prin posibilitatea câștigurilor mari; cu alte cuvinte, ei lăsau lăcomia să iasă din echilibru cu frica.

Dar schimbările de preț uriașe în orice piață au tendința de a fi anomalii în care mentalitatea mulțimii a scăzut prețul de la linia de fundal. Când se întâmplă acest lucru, se va întâmpla unul dintre cele două lucruri: fie fundamentele se vor schimba pentru a satisface noul preț, fie prețul va reveni în conformitate cu fundamentele reale. În orice caz, prețurile devin în mod obișnuit neregulate atunci când se întâmplă acest lucru. Dacă utilizați orice tip de analiză tehnică în tranzacționarea dvs., probabil că deja știți că acest lucru poate face citirea pieței foarte frustrantă. Această activitate face de multe ori dificil de stăpânit analiza tehnică.

Volatilitatea prețurilor și opriri Lichiditățile de preț greșite fac piața dificilă de analizat și comercializată. Mai rău, este dificil să se calculeze și să se controleze riscul. Dacă o piață face fluctuații neregulate, lăsând goluri pe diagramă, se poate la fel de ușor să o facă și pe partea inferioară. Prin urmare, nu numai că este dificil să obțineți un mâner pe ritmul real al pieței și pe direcțiile sale, riscul ca piața să dispară de-a lungul opririi dvs. este foarte mare.

Acesta este un punct important despre opriri. O oprire devine o comandă de piață atunci când piața se tranzacționează la sau prin prețul dvs. De exemplu, pe partea de vânzare, oprirea vânzării aurului la 650 USD va fi executată la următoarea comandă posibilă atunci când piața se tranzacționează la sau sub 650 USD. Dacă următoarea tranzacție posibilă de la $ 650 este de $ 649. 90, nu ai de ce să-ți faci griji. Dar ce se întâmplă atunci când piața se tranzacționa la 650 de dolari. 10 și apoi diferențele mai mici până la 645 dolari? Asta ar putea fi o problemă pentru unele conturi.

Vedeți: o metodă logică de plasare oprire

Ce se întâmplă, trebuie să coboare Piețele volatile pot fi periculoase pentru tranzacționarea dintr-o perspectivă de management al riscului, dar ele pot fi dificil de schimbat din punct de vedere direcțional.Există câteva clișeuri pe care trebuie să le aveți în vedere. Unul care este deosebit de important pentru tranzacționarea părții lungi este faptul că piețele tind să coboare mai repede decât se ridică. De exemplu, luați în considerare contractele futures pe bază de argint în cursul anului 2006.

Argintul a durat aproximativ patru luni și jumătate în 2006 (de la 25 ianuarie 2006 până la 11 mai 2006) pentru a face trecerea de la 9 dolari. 50 pe uncie la un nivel ridicat de 15 $. 20. În urma acestui nivel ridicat, a durat doar o lună și patru zile pentru a se retrage, ajungând să scadă cu 9 dolari. 45 pe data de 14 iunie 2006. Stocurile, contractele futures și monedele sunt toate susceptibile la acest principiu.

Cât de riscant este tranzacționarea futures? Dacă trebuie evitată volatilitatea prețurilor, ce oportunitate există pentru a face bani? În multe cazuri, o pârghie controlată în mod corespunzător poate fi o abordare mai bună decât implicarea în piețe volatile (și neregulate). Deși mulți comercianți consideră că contractele futures sunt de mare risc, mișcarea prețurilor pe piețele futures lichide este mult mai puțin volatilă decât în ​​ceea ce se consideră a fi investiții mai sigure. Prin utilizarea efectului de levier, un comerciant poate obține veniturile pe care le caută, cu o volatilitate mai mică a prețurilor.

Se acceptă pe scară largă că prețurile materiilor prime, comparativ cu stocurile pe bază de instrumente care nu sunt utilizate ca pârghii, sunt mult mai puțin volatile. În loc de volatilitatea provocată de variațiile de preț, volatilitatea s-ar baza pe cantitatea de levier utilizat. Este important de menționat că, deși există cerințe minime de marjă în contractele futures, nu există maxime. Pentru a reduce efectul de pârghie și volatilitatea contului, aplicați mai mult capital la marginea postată. Aceasta nu numai că va reduce rentabilitatea capitalului investit, dar va reduce și riscul.

Ce piețe ar trebui să comercializez? Alegerea unei piețe potrivite pentru comerț presupune cântărirea a numeroși factori. Destul de des, comercianții începători se întreabă cum să învețe să comercializeze anumite piețe. Pe baza întrebărilor adresate, este clar că prima lor decizie este adesea alegerea unei piețe pentru comerț, mai degrabă decât alți factori, cum ar fi cât de mult să lucrați cu capitalul sau ce factori de risc ar putea fi. Cu toate acestea, deciziile cu privire la piața de comerț trebuie să vină la sfârșitul procesului de planificare.

Un motiv principal pentru aceasta este faptul că fluctuațiile pieței pe care o tranzacționați trebuie să se potrivească nu numai cu obiectivele de profit, ci și cu toleranța la risc. Dacă sunteți în căutarea de a tranzacționa piețe predeterminate fără un motiv solid de ce, trebuie să aruncați acea idee din fereastră și să începeți planul de la zero. (Este posibil să ajungeți la final la aceeași piață, dar trebuie să vă justificați motivul pentru a tranzacționa piețele pe care tranzacționați.)

Începeți prin stabilirea valorii capitalului de risc pe care îl aveți la dispoziție. Va trebui să determinați ce tip de tranzacționare se potrivește nu numai personalității dvs., ci și timpului pe care îl aveți la dispoziție pentru tranzacționare. Asigurați-vă că decideți cu privire la tipul de profit pe care îl vizați și la riscul pe care sunteți dispus să îl luați. Doar atunci veți fi gata să vă dezvoltați, să construiți și / sau să finalizați planul de tranzacționare. Doar din acel moment este logic să începem să analizăm piețele.

Linia de fund Piețele pe care alegeți să le tranzacționați trebuie să se potrivească tuturor factorilor de mai sus. Lichiditățile potențiale de pe piață trebuie să se potrivească orizontului dvs. de tranzacționare și parametrilor dumneavoastră de risc. Obiectivul dvs. de profit trebuie să se potrivească în mod rezonabil și pieței. De acolo, ajustările pot fi făcute în efectul de levier pentru a mări rentabilitatea potențială a marjei investite. Doar amintiți-vă că, cu creșterea efectului de pârghie, crește riscul.