Acțiunea cu prețuri este pur și simplu un alt termen pentru mișcarea unei garanții. Și tranzacționarea acțiunilor cu prețuri este o strategie de tranzacționare care nu este nici analiză tehnică, nici analiză fundamentală. Mai degrabă, comercianții care efectuează acțiuni de preț observă mișcările recente ale prețurilor pentru indicatorii tehnici și apoi își plasează tranzacțiile pe baza deciziei lor individuale. Numai identificarea condiției comerciale se bazează pe criterii de analiză stabilite, decizia de a cumpăra, de a vinde sau de a deține este subiectivă. În acest articol, vom examina tranzacțiile cu prețuri, vom examina exemple și vom discuta avantajele și dezavantajele strategiei. (Pentru mai multe detalii, vezi ce înseamnă atunci când există "acțiune de preț"?)

Cum funcționează acțiunea de comercializare a acțiunilor?

Comercializarea acțiunilor de preț presupune două etape: 1) identificarea unei condiții comerciale și 2) luarea unei poziții comerciale bazate pe gânduri individuale. O condiție comercială ar putea fi o depășire a intervalului, prețul care depășește nivelurile psihologice sau o intrare percepută într-o piață de tauri sau urși. După identificarea condiției de tranzacționare, comerciantul ia o decizie subiectivă.

De ce să luăm o astfel de abordare deschisă? Pe baza experienței dobândite, un comerciant poate refuza să accepte orbește regulile definite de analiză tehnică sau fundamentală datorită limitărilor sau datorită unor condiții neobișnuite de pe piață. Un astfel de comerciant se bazează în schimb pe sentimentele și deciziile sale.

Înțelegerea prețului acțiunii

O tranzacție are loc numai atunci când două părți diferite (cumpărătorul și vânzătorul) ia două opinii diferite (cumpărare sau vânzare) pe aceeași garanție. În teorie, cumpărătorul și vânzătorul ar trebui să aibă acces la toate aceleași informații despre datele de securitate din știri, indicatori tehnici și recomandări de analiză fundamentală. Cu toate acestea, cumpărătorul și vânzătorul vin la concluzii opuse. De ce se întâmplă acest lucru? Deoarece judecățile comportamentale individuale ale comercianților duc la tranzacționarea cu opiniile opuse. (Vedeți mai multe despre cum să faceți schimb de știri.)

De exemplu, o medie mobilă de 15 zile (MA) care depășește o medie mobilă de 50 de zile este o întâmplare obișnuită și este vizibilă pentru toți. Cu toate acestea, această mișcare poate fi un semnal de cumpărare pentru unii și un semnal de vânzare pentru alții. Cumpărătorii își pot baza decizia pe recomandarea standard a crossoverelor medii mobile, în timp ce vânzătorii pot avea o opinie contrară că recomandarea standard de a cumpăra pe crossover-uri va duce la o situație de supra-cumpărare și, prin urmare, este mai bine să vindeți.

După cum puteți vedea, în loc să urmați orbește regulile definite, comercianții pot lua decizii de cumpărare și vânzare pe baza propriilor lor opinii de tranzacționare.

Unde se încadrează acțiunea în acțiuni?

Analiza tehnică presupune observarea modelelor istorice ale securității și plasarea unor tranzacții care să presupună că modelele se vor repeta în viitor.Ipoteza de bază este că istoria se repetă. Această presupunere este, de asemenea, principala slabă a tranzacțiilor bazate pe analiza tehnică. Nu există nicio garanție că istoria se va repeta. (Vezi stocurile volatile de tranzacționare cu indicatori tehnici.)

Analiza fundamentală încearcă să măsoare valoarea intrinsecă a unui stoc prin examinarea factorilor financiari, economici, calitativi și cantitativi. Acesta suferă de o provocare de bază conform căreia parametrii de intrare și numerele calculate (cum ar fi ratele câștigurilor pe acțiune (EPS) sau câștigurile de preț (P / E)) sunt în mare parte utile pentru compararea unui stoc cu celălalt. Ele nu generează un anumit număr de acțiuni, deși pot da indicii dacă un stoc poate fi depășit sau sub preț. Câteva tehnici fundamentale, cum ar fi modelul de reducere a dividendelor, DDM, oferă niveluri de preț țintă. Cu toate acestea, exuberanța irațională sau pesimismul pe piață pot afecta întotdeauna prețurile, limitând utilitatea valorilor calculate.

Comerțul cu acțiuni la preț oferă o soluție intermediară la aceste provocări. Nu intră prea adânc în istoria mișcărilor unui stoc, așa cum face analiza tehnică. De asemenea, nu se bazează pe un număr aproape nelimitat de factori, cum ar fi analiza fundamentală. În schimb, aceasta permite o decizie subiectivă bazată pe mișcările de preț recente, actuale și instantanee ale unei garanții.

Tranzacții de acțiuni și instrumentele de acțiune

Tranzacția de acțiune a prețurilor folosește instrumente de analiză tehnică pentru a analiza mișcările de preț ale unei securizări. Instrumentele includ diagrame, modele, benzi de prețuri, breakouts și niveluri tehnice (de sprijin, rezistență și consolidare). Această utilizare a istoricului prețurilor recente și a instrumentelor de analiză tehnică face ca tranzacțiile cu prețuri să fie mai aproape de analiza tehnică decât analiza fundamentală.

Cu toate acestea, tranzacționarea acțiunilor cu preț nu este o formă condensată de analiză tehnică. Instrumentele de analiză tehnică sunt completate de interpretările psihologice, comportamentale și personale ale comerciantului privind securitatea și piața. Deciziile care urmează provin din experiența și judecata comerciantului individual și nu din regulile greșite dintr-un manual. În pofida unei analize tehnice identice, comercianții pot lua opiniile complet opuse.

Exemple de acțiuni de tranzacționare pe acțiuni

• Un stoc poate să fi fost plasat în intervalul de 19 USD. 75 până la 19 dolari. 85 pentru ultimele ore. Analiza tehnică sugerează că prețul va atinge în curând 20 de dolari. Primul comerciant, Nick, crede că odată ce bariera psihologică de 20 de dolari este traversată, prețul poate trage până la 22 de dolari. El ia o poziție lungă. Cel de-al doilea comerciant, Cathy, presupune că, odată ce stocul va ajunge la 20 de dolari, ar putea exista o inversare puternică a tendinței care duce stocul la 18 dolari. 50. Cathy ocupă o poziție scurtă. După cum vedeți, aceeași situație (care se încadrează într-un interval) și același rezultat al analizei tehnice (depășirea nivelului psihologic de 20 $) poate avea ca rezultat interpretări opuse.
• Comercianții Paul și Peter folosesc același software de analiză tehnică care prezice intervalul de prețuri pe parcursul unei zile de securitate.Software-ul prezice un nivel scazut de $ 22 si un nivel ridicat de $ 26 pentru ziua pentru stoc. Paul crede că prețul stocului va depăși nivelul ridicat de 26 de dolari astăzi. El ia o poziție lungă (de exemplu, la 23 de dolari) și nu vinde nici măcar când prețul ajunge la aproximativ 25 de dolari. 80, 25 de dolari. 90 sau 26 de dolari pentru că așteaptă o apreciere a prețurilor. În schimb, Peter este ferm că prețul va rămâne în intervalul definit de 22-26 $. Peter scurtează stocul în jurul acestor niveluri superioare.

De ce prețul acțiunilor de tranzacționare este popular?

O căutare de cărți pe Amazon. com pentru termenul "Price Action" are ca rezultat peste 1700 de titluri, ceea ce indică popularitatea acțiunii de tranzacționare a acțiunilor. Iată motivele majore pentru care este atât de popular:

• Permite comercianților să aplice propriile strategii personalizate fără a urma orbește reguli.
• Poate fi aplicată pe diferite clase de active, în special pe cele care sunt extrem de volatile, cum ar fi stocurile de înaltă performanță, opțiunile și contractele futures.
• Se poate face cu orice software de tranzacționare.
• Poate fi testat înapoi pe date istorice (consultați Backtesting corelat: Interpretarea trecutului).
• Se bazează pe date instant și recente pentru obținerea celor mai bune rezultate.

Linia de fund

Comerțul cu acțiuni cu prețuri oferă mai multe avantaje față de alte strategii de tranzacționare. Cu toate acestea, strategia de tranzactionare a actiunilor de pret are si provocari. Fără nicio orientare concretă, comercianții sunt lăsați să-și folosească cea mai bună judecată - o situație care poate duce la pierderi. (Sugestii de lectură Introducere în strategii de tranzacționare pe acțiuni)