Piețele moderne au evoluat în mașini complexe care pot copleși chiar și cea mai atentă strategie de tranzacționare. Din fericire, putem distruge acest flux masiv de date în componente prin analiza convergenței / divergenței (C / D). Convergența se referă la condițiile dinamice cu care indici majori se mișcă în pas, în timp ce divergențele semnalează conflicte, cu numerele de piață trasând în direcții opuse. (Pentru citirea aferentă, a se vedea: Cât de fiabilă este utilizarea divergenței de convergență medie a mișcării pentru a crea sau urma strategii de tranzacționare? ).

Charles Dow a adus convergență / divergență în secolul 20

^{atunci când a insistat că mediile populare trebuiau să se miște în aceeași direcție în același ritm pentru a confirma o creștere ascendentă sau un trend descendent. (Pentru mai multe informații, consultați:} De ce Dow are importanță ). Deci, dacă mediul industrial a tipărit o serie de valori ridicate și valori mai ridicate, Railroad Average a trebuit să urmeze exemplul pentru a confirma o piață de tauri. În mod alternativ, o medie de încărcare mai mare, în timp ce cealaltă vânzare, indică divergență sau " non-confirmare ", avertizând de o modificare iminentă a tendinței. Expertul de piață Linda Bradford Raschke a remarcat în anii 1990 că relația dintre două seturi de date a creat convergență sau divergență care ar putea influența analiza securității. (Pentru lecturi corelate, vezi: 7 Investitori feminini remarcabili ). Nu este surprinzător că aceasta este fundamentul strategiilor algoritmice moderne care cumpără sau vând mii de instrumente pe numeroase piețe încrucișate, încercând să se potrivească expunerii la condițiile actuale de risc sau risc .

Analiza convergenței / divergenței poate fi utilizată în mai multe moduri, însă să ne concentrăm pe cele care oferă cel mai mare beneficiu liniei dvs. de bază:

tonul pieței,

alegerea poziției citirea benzii . Tone de piață Piețele de capital sunt alcătuite în principal din stocuri, sectoare și indicatori cu relații C / D care dictează oscilația dintre condițiile de trend și cele legate de interval. Modelul S & P 500, Nasdaq 100 (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153, 27 + 0, 96%

creat cu Highstock 4. 2. 6

) și Russell 2000 îndeplinesc acum același scop ca mediile industriale și de cale ferată ale Dow , cu interacțiunea dintre indicii care generează un spectru larg de condiții de piață. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Modul în care indicele pieței de capital a modificat investiția ). Relațiile urmăresc două teme primare: schimbarea procentuală relativă și secvența de înălțimi mai mari, înălțimi mai mici, minime superioare și minime inferioare.

În general, așteptăm următoarele condiții de piață bazate pe performanță relativă: liderul S & P 500 - activitate instituțională înghețată.

S & P 500 leagă - se deplasează în numerar

liderul Nasdaq 100 - activitate instituțională entuziastă.

• Nasdaq 100 leagă - temerile de creștere lentă
• Liderul Russell 2000 - fervoare speculativă în creștere.
• Russell 2000 laggard - zbor către siguranță
• Corelație de înaltă performanță - realocare de capital pe scară largă, în acțiuni sau ieșiri din acțiuni, în funcție de direcție.
• Alegeți poziția
• Urmăriți aceste reguli simple C / D atunci când alegeți acțiuni pentru a lua riscuri lungi sau scurte:
• Găsiți stocuri care corespund sau depășesc performanța sectorului pentru pozițiile lungi și performanțele sectorului îndelungat pentru vânzările în lipsă.

Luați poziții îndelungate în sectoare și stocuri care acționează mai bine decât indicii largi și care nu au suficiente sectoare și stocuri rămase în acestea.

Evitați pozițiile lungi în poziții ascendente sau nereușite și poziții scurte când indicii se blochează împreună în convergență bullish.

• Evitați pozițiile scurte în situații de încetinire sau defecțiuni și poziții lungi atunci când indicii se blochează împreună în convergență.
• SPDR S & P Trust (SPY
• SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 45 + 0. 33%
• Creat cu Highstock 4. 2. 6

). Componenta S & P 500 UnitedHealth Group (UNH UNHUnitedhealth Group Inc212, 87 + 0, 84% creată cu Highstock 4. 2. 6 ) a depășit fondul, > urcarea divergență. Ambele instrumente s-au intors la varfurile din septembrie si au izbucnit la sfarsitul anului, dar UNH a inregistrat castiguri mult mai puternice, in concordanta cu modelul relativ mai puternic al preturilor. Citirea benzii În cele din urmă, învățați să citiți banda de banda utilizând relațiile C / D intraday. (Pentru mai multe informații, consultați: Înțelegerea benzii de tip Ticker )

.

Pentru a începe, păstrați următoarele date apropiate în timpul zilei de piață: Trei indici principali sau contrapartide de piață futures. Indici și instrumente secundare, inclusiv DJ Transport Average (DJTA), DJ Utility Average (DJUA) și PHLX Semiconductor Index (SOX). Tichetele de mărfuri sau fondurile subiacente pentru țiței, aur, cupru și produse agricole. O selecție de ETF-uri care acoperă o gamă largă de sectoare.

• NYSE și Nasdaq avans față de declin, față în sus față de volum și indicatori TICK.
• Probleme populare în toate grupurile de piață importante.
• Sarcina ta este să descoperi teme care ar putea persista pentru întreaga sesiune. Finalizați o analiză a indicelui leader-laggard și efectuați o serie de verificări ale realității, văzând dacă alte sectoare se confruntă cu modele similare și modificări procentuale. Lipsa unui model remarcabil înseamnă că observați condiții divergente care favorizează intervalele înguste, spre deosebire de zilele de tendință. Ea devine mai interesantă atunci când alte tickers se aliniază cu convergența indicelui deoarece banda este apoi poziționată pentru o tendință pe care o puteți juca prin sectoare care corespund sau depășesc performanța indexului. (
• )
• Linia de fund
• Convergența indică condiții dinamice care pot genera tendințe puternice, în timp ce divergența sugerează confuzie și conflict, mai tipic acțiunii legată de interval.Într-adevăr, există mii de puncte de date convergente și divergente, dar majoritatea au un impact redus asupra rezultatelor. Contextul este cheia, așadar concentrați-vă asupra relațiilor care influențează strategiile de tranzacționare pe care le desfășurați într-o anumită zi, săptămână sau lună.