Abundența de vehicule de investiții acolo creează o provocare pentru investitorul mediu care încearcă să înțeleagă despre ce este vorba. Stocurile reprezintă principalul mijloc de a investi, obligațiunile au fost întotdeauna locul sigur pentru parcarea banilor, opțiunile au sporit pârghiile pentru speculatori, iar fondurile mutuale sunt considerate unul dintre cele mai ușoare vehicule pentru investitori. Un tip de investiție care nu se încadrează în aceste categorii și este adesea trecute cu vederea este trustul de investiții imobiliare sau REIT.

AD:

Ce este REIT? O companie de trust REIT care acumulează o sumă de bani, printr-o ofertă publică inițială (IPO), care este apoi folosită pentru a cumpăra, dezvolta, gestiona și vinde activele în domeniul imobiliar. IPO este identic cu orice altă ofertă de securitate cu multe din aceleași reguli referitoare la prospect, cerințe de raportare și reglementări; cu toate acestea, în loc să achiziționeze acțiuni într-o singură companie, proprietarul unei unități REIT cumpără o parte dintr-un fond gestionat de bunuri imobiliare. Acest grup de bunuri imobiliare generează apoi venituri prin închirierea, leasingul și vânzarea de proprietăți și îl distribuie direct titularului REIT în mod regulat. (Pentru explicații suplimentare, citiți articolul nostru: Care sunt REIT-urile? )

-

Avantaje Atunci când cumpărați o cotă dintr-o REIT, cumpărați în mod esențial un activ fizic cu o durată lungă de viață așteptată și un potențial de venit prin chirie și aprecierea proprietății. Acest lucru contrastează cu stocurile comune în care investitorii își cumpără dreptul de a participa la profitabilitatea societății prin proprietate. Atunci când achiziționați un REIT, nu se ia doar o participație reală în proprietatea asupra proprietății prin creșteri și scăderi de valoare, ci și o participare la venitul generat de proprietate. Acest lucru creează un pic de plasă de siguranță pentru investitori, deoarece aceștia vor avea întotdeauna drepturi asupra proprietății care stă la baza trustului, beneficiind în același timp de beneficiile venitului lor.

Un alt avantaj pe care acest produs îl oferă investitorului mediu îl reprezintă capacitatea de a investi în proprietăți imobiliare, fără a avea în mod obișnuit cerințe mari de capital și de muncă. Mai mult, deoarece fondurile acestui trust sunt combinate, se generează o diversificare mai mare, deoarece companiile fiduciare pot achiziționa numeroase proprietăți și pot reduce efectele negative ale problemelor cu un singur activ. Investitorii individuali care încearcă să imite un REIT ar trebui să cumpere și să mențină un număr mare de proprietăți de investiții, ceea ce implică, în general, o cantitate substanțială de timp și bani într-o investiție care nu este ușor lichidată. Atunci când cumpără o REIT, investiția de capital este limitată la prețul unității, cantitatea de muncă investită este limitată la cantitatea de cercetare necesară pentru a face investiția corectă, iar acțiunile sunt lichide pe bursele regulate.

Avantajul final și, probabil, cel mai important, pe care REIT-urile îl oferă este cerința lor de a distribui acționarilor aproape 90% din venitul lor anual impozabil, creat de venituri care produc proprietăți imobiliare. Această sumă este deductibilă la nivel corporativ și, în general, impozitată la nivel personal. Astfel, spre deosebire de dividende, există doar un nivel de impozitare pentru distribuțiile plătite investitorilor. Această rată ridicată de distribuție înseamnă că titularul unui REIT participă în mare măsură la rentabilitatea conducerii și a proprietății în cadrul trustului, spre deosebire de acțiunile comune, în care corporația și consiliul acesteia decid dacă distribuția excedentară este distribuită acționarului. (Cunoașteți problemele care afectează un REIT. Citiți Impactul ratelor dobânzilor asupra fondurilor de investiții imobiliare )

Alegeți dreptul REIT Ca orice investiție, trebuie să vă faceți temele înainte de a decide pe care REIT să cumpere. Există semne evidente pe care ar trebui să le analizați înainte de a lua decizia:

1. Managementul
Este întotdeauna important atunci când cumperi într-un trust sau un fond de active gestionate să înțeleagă și să cunoască istoricul managerilor și al echipei lor. Rentabilitatea și aprecierea activelor sunt strâns legate de capacitatea managerului de a alege investițiile potrivite și de a decide cu privire la cele mai bune strategii. Când alegeți ce investiți REIT, asigurați-vă că cunoașteți echipa de management și istoricul acestora. Verificați dacă acestea sunt compensate. Dacă se bazează pe performanță, șansele sunt că aceștia se ocupă și de interesele cele mai bune.

2. Diversificarea REIT-urile sunt trusturi axate pe proprietatea asupra proprietății. Pe măsură ce piețele imobiliare fluctuează în funcție de locație și de tipul de proprietate, este esențial ca REIT pe care vă decideți să cumpărați să fie diversificat corespunzător. Dacă REIT este puternic investit în imobiliare comerciale și există o scădere a gradului de ocupare, atunci veți avea probleme majore. Diversificarea înseamnă, de asemenea, că încrederea are un acces suficient la capital pentru a finanța inițiativele de creștere viitoare și pentru a se mobiliza în mod corespunzător pentru câștigurile sporite.

3. Câștiguri Elementul final pe care trebuie să îl ia în considerare înainte de a cumpăra într-un anumit REIT este fondurile sale din operațiuni și disponibilul disponibil pentru distribuire. Aceste cifre sunt importante pe măsură ce măsoară performanța generală a REIT, care, la rândul său, se traduce prin transferarea banilor către investitori. Aveți grijă să nu utilizați numărul veniturilor obișnuite generate de REIT, deoarece acestea vor include orice depreciere a proprietății și, astfel, vor altera numerele. Aceste numere sunt utile numai dacă ați examinat deja cu atenție celelalte două semne, deoarece este posibil ca REIT să se confrunte cu returnări anormale din cauza condițiilor pieței imobiliare sau a norocului conducerii în alegerea investițiilor. (Pentru mai multe, verificați Cum să evaluați un REIT .)

Concluzie Cu atât de multe modalități diferite de a investi banii, este important ca orice decizie pe care o faceți să fie bine informată. Aceasta se referă la acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale, REIT sau orice altă investiție.Cu toate acestea, REIT-urile au câteva caracteristici interesante care ar putea fi potrivite în portofoliul dvs. Sperăm că acest articol ți-a oferit o imagine asupra acestui tip de securitate unic și ți-a extins oportunitățile de investiții.