Atunci când se discută despre fluxul de numerar al corporațiilor, industriile de tehnologie și retail sunt adesea folosite ca exemple opuse pentru modul în care diferitele tipuri de afaceri utilizează capitalul de lucru. În general, întreprinderile cu amănuntul necesită mult mai mult capital de lucru decât companiile de tehnologie, în mare parte datorită nevoilor lor de inventar. Rata la care fiecare tip de afacere câștigă și apoi cheltuiește bani și cum și când trebuie să finanțeze cheltuielile regulate contribuie la determinarea nevoilor de capital de lucru.

Ce este capitalul de lucru?

Capitalul circulant este pur și simplu suma de numerar sau echivalente de numerar pe care o companie o are pentru cheltuieli zilnice. Acesta poate fi calculat cu ușurință prin scăderea datoriilor curente ale unei societăți din activele curente. Activele curente sunt orice companie deține, care poate fi utilizată pentru a plăti rapid cheltuielile. Acestea includ conturi bancare și conturi similare, valori mobiliare tranzacționabile și conturi de încasat. Datoriile curente includ acele datorii și cheltuieli pe care compania trebuie să le finanțeze în perioada curentă de 12 luni.

Capitalul de lucru în comerțul cu amănuntul

Valoarea capitalului circulant pe care fiecare tip de afacere o cere este în mare parte dictată de ciclul său de funcționare. Ciclul de funcționare este exprimat ca numărul de zile care au trecut între momentul în care compania cheltuiește bani pe inventar și când primește venituri din vânzarea respectivului inventar. Acest venit este apoi folosit pentru a achiziționa mai mult inventar, continuând ciclul. Întreprinderile cu amănuntul au de multe ori cicluri lungi, deoarece trebuie să achiziționeze cantități mari de stocuri cu mult înainte de vânzări. Acest lucru este valabil mai ales pentru operațiunile de vânzare cu amănuntul de caramida, deoarece cantități uriașe de inventar sunt adesea necesare doar pentru a deschide un magazin. Deoarece magazinele de vânzare cu amănuntul vând rareori toate inventarele imediat, ele trebuie să mențină niveluri mai ridicate de capital de lucru pentru a se asigura că pot satisface orice cheltuieli pe termen scurt fără a se baza pe veniturile provenite din vânzări care nu pot veni decât mult mai târziu.

Necesitatea unui capital de lucru amplu este deosebit de greu în anotimpurile de vacanță care dau cadou. Magazinele de vânzare cu amănuntul trebuie să se pregătească devreme pentru atacul cumpărătorilor de sărbători, ceea ce înseamnă încărcarea în avans a unor cantități imense de capital pentru inventar. Veniturile obținute din aceste vânzări pot fi luni, astfel încât întreprinderile cu amănuntul trebuie să se asigure că au mai mult decât suficient pentru a acoperi facturile, chiria, primele de asigurare, dobânzile la împrumut, salariile și alte cheltuieli pe termen scurt fără a se baza pe veniturile viitoare. Aceasta înseamnă că întreprinderile de vânzare cu amănuntul au nevoie de capital de lucru chiar mai mult chiar înainte și în timpul sezonului de vârf de vacanță decât în ​​restul anului.

Capitalul de lucru în tehnică

Valoarea capitalului circulant pe care o afacere trebuie să o fluctueze pe tot parcursul anului, după cum reiese din exemplul de mai sus despre tendințele de vânzare cu amănuntul pentru vacanțe.Multe companii de tehnologie nu se bazează pe produse fizice pentru vânzarea combustibililor, ceea ce înseamnă că nevoile lor de capital de lucru sunt mult mai mici. Cu toate acestea, există o distincție importantă între companiile de software și companiile de hardware.

O companie de tehnologie care vinde doar software-ul printr-un site web are nevoie de puțin capital de lucru. Deoarece nu există niciun produs fizic pe care să-l păstrați în stoc, iar software-ul poate fi descărcat de către clienți la apăsarea unui buton, nu este nevoie să vă faceți griji cu privire la cheltuielile de inventar anticipat. Prin urmare, companiile de software pot obține, de obicei, un capital de lucru foarte scăzut sau chiar negativ, deoarece au costuri minime de întreținere și niciun cost de inventar. În cazul în care compania este în întregime online fără locații de cărămidă și mortar, acest lucru este și mai adevărat. Odată ce site-ul este configurat și numele de domeniu obținut, site-urile web costă foarte puțin pentru a le menține. Chiar dacă o mică companie de software on-line nu face vânzări de luni de zile, este posibil să rămână operațională cu un minim de capital de lucru. Acest lucru devine mai puțin adevărat, deoarece mărimea afacerii crește, bineînțeles, deoarece poate fi necesar ca capitalul circulant să plătească salarii și alte cheltuieli recurente dacă vânzările rămân scăzute.

Companiile care fabrică și vând hardware, cum ar fi computerele, telefoanele și componentele acestora, au mult mai mult inventar pentru a face față. Ei au, prin urmare, nevoi de capital de lucru care sunt la fel ca o afacere cu amănuntul. În plus față de produsele finite de vânzare, aceste întreprinderi trebuie, de asemenea, să stocheze materiile prime necesare în procesul de producție, ceea ce leagă mai mult capitalul de lucru. Orice tip de afacere de producție necesită în mod obișnuit o mulțime de investiții în mașini și echipamente, astfel încât companiile de tehnologie care dezvoltă și fabrică produse hardware trebuie de asemenea să mențină un capital de lucru ridicat pentru a se asigura că plățile la împrumut pot fi menținute chiar și atunci când vânzările sunt scăzute.