Atunci când angajează un consilier financiar pentru a-ți administra portofoliul, există o ipoteză automată că consilierul îți va pune interesele deasupra lui sau a ei. Cu toate acestea, cu excepția cazului în care consilierul dvs. acționează conform unui standard fiduciar, nu există nicio garanție că acesta este obligat să facă acest lucru. (

Departamentul Muncii încearcă să ofere o protecție mai largă investitorilor prin instituirea unei noi reguli fiduciare, care ar solicita, în general, consilierii care gestionează conturile de pensii calificate să acționeze în calitate de fiduciari. Există un potențial pericol în plan, cu toate acestea, că pensionarii trebuie să fie conștienți de.

-

Regulă fiduciară și consimțământ negativ

În conformitate cu liniile directoare stabilite de Departamentul Muncii, consilierii financiari ar fi legați de ceva cunoscut sub numele de "Scutire pentru cele mai bune interese" sau OICE. Acest contract va guverna capacitatea unui consultant sau a unui broker de a câștiga comisioane atunci când oferă sfaturi conflictuale. Clienții ar trebui să fie de acord să permită unui consilier să facă acest lucru prin acest contract, iar în schimb, consilierul ar fi obligat de regula fiduciară. O altă precizare cheie a regulii DOL ar impune consultanților să furnizeze informații complete cu privire la natura produselor investiționale pe care le vând și la comisioanele asociate.

Acest lucru este benefic pentru pensionari, deoarece este conceput pentru a reduce acțiunile consilierului care ar putea conduce la taxe de management mai mari sau care conduc pensionarii spre investiții care nu sunt neapărat cele mai potrivite. (Pentru mai multe informații despre taxele de consilier, vezi:

Un ghid pentru taxe pentru investitori. ) Există totuși o avertizare prin faptul că consilierul dvs. vă poate cere să renunțați. Dacă nu vă acordați atenție, este posibil să puteți face acest lucru fără să o realizați. Departamentul Muncii permite consultanților să solicite o scutire, care va lua forma unei comunicări prin scrisoare sau prin poștă electronică, care să descrie care sunt prevederile noii reguli fiduciare și să precizeze ce trebuie să faceți pentru a lua avantajul acestor protecții. Dacă nu răspundeți în scris acestei solicitări, recunoscând că doriți să aplicați standardul fiduciar, renunțați efectiv la protecții prin consimțământul negativ. (A se vedea și

O primă privire la regula fiduciară finalizată

.) Pensionarii care nu beneficiază de regula fiduciară se pot deschide la taxe mai mari pe conturile lor de pensii. Acest lucru este deosebit de problematic pentru investitorii care dețin active semnificative într-un IRA. În cazul în care consilierul dvs. vă concentrează participațiile în fonduri mutuale cu taxe mari pentru a genera comisioane mai mari, costul poate împiedica creșterea portofoliului dvs. Când va intra în vigoare regula fiduciară?

Punerea în aplicare a regulii finale este stabilită pentru aprilie 2017, însă prevederile sale complete nu vor fi puse în aplicare până în ianuarie 2018. Investitorii vor începe probabil să vadă solicitările de scutire în cutiile poștale în lunile anterioare datei de plecare din aprilie , presupunând că regula nu este supusă unor revizuiri ulterioare care ar cauza întârzieri.

Există posibilitatea ca regula să fie anulată cu totul. Parlamentarii și grupurile de top din industrie au fost vocali în opoziția față de regula fiduciară. Printre argumentele principale se numără faptul că costurile mărită asociate cu respectarea prevederilor ar fi transmise investitorilor, ceea ce ar putea, în mod potențial, să le prețuiască pe cei din gama de venituri mai mici sau mai mici decât piața. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Regula fiduciară: ce înseamnă pentru investitori

.) Dacă presupunem că regula este valabilă fără modificări majore, pensionarii ar trebui să fie în căutarea comunicărilor de la consilierul lor sau brokeraj. Dacă sunteți preocupat de lipsa notificării dvs. de exceptare, puteți lua măsuri proactive pentru a vă proteja investițiile, solicitând consultantului dvs. să prezinte o declarație scrisă prin care să recunoască faptul că acționează în calitate de fiduciar. Această declarație ar trebui să solicite, de asemenea, consultantului să divulge conflictele de interese și taxele aferente fiecărei investiții. Linia de fund

Norma fiduciară are ca scop izolarea pensionarilor și a altor investitori de practicile greșite în cazul conturilor lor de pensii. În prezent, regula nu se referă la conturile de investiții impozabile. Cea mai importantă abordare pentru persoanele în vârstă este să fie conștiente de schimbările viitoare, astfel încât să poată acționa în consecință pentru a se asigura că investițiile lor sunt protejate.