Dezbaterile dintre arhitecturile proprietare și cele deschise au continuat de zeci de ani. În industria smartphone-urilor, platforma Android a Google a fost construită de la început pentru a lucra cu aproape orice platformă hardware, în timp ce platforma iOS a Apple a fost proiectată să funcționeze exclusiv pe hardware-ul propriu de iPhone. Google poate avea o cotă de piață mai mare, dar Apple a generat mult mai mult profit.

Mulți așa-numiți robo-consilieri - sau automate de consultanță financiară platforme software - s-au confruntat cu o dezbatere similară. Charles Schwab's Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44, 65-0, 38% Creat cu Highstock 4. 2. 6 Platforma Inteligent Portfolios permite investitorilor să acceseze o gamă largă de fonduri, concurenții săi, în timp ce platforma Personal Advisor al Grupului Vanguard utilizează numai fondurile proprii. Odată cu creșterea consultanților roboți, experții urmăresc îndeaproape unde investitorii își pun banii. (Pentru mai multe informații, consultați: Serviciul noului Robo-Advisor al lui Schwab a fost explicat .)

În acest articol, vom examina câteva probleme de arhitectură deschisă asociate cu consultanții roboți și cum le vom evalua pe baza acestor dinamici. ( ) O chestiune de diversitate

Vanguard este cel mai mare furnizor de fonduri mutuale și al doilea cel mai mare furnizor de burse tranzacționate la bursă fonduri (ETF) din lume, cu active în administrare de aproximativ 3 trilioane de dolari. Având o gamă largă de ETF-uri cu indice low-cost, afacerea personală a consultantului companiei are puține motive să se uite către alți furnizori pentru a oferi beneficii suplimentare clienților săi. (Pentru mai multe, vezi:

Robo-Advisors și un Om Touch: mai bine împreună ) De altfel, Charles Schwab deține aproximativ jumătate din activele Vanguard aflate în administrare și și-a făcut numele în activitatea de brokeraj cu discount. ETF-urile companiei pot fi foarte competitive - alături de portofoliul ETF al Vanguard - dar nu are aproape adâncimea disponibilă prin Vanguard. Ca urmare, compania poate avea mai mult de un motiv pentru a include fonduri terțe.

În general, investitorii ar trebui să caute consultanți roboți care să susțină o mai mare diversitate de fonduri, deși este important să se ia în considerare eficiența comisioanelor, a lichidității și a urmăririi indiciilor asociate fondurilor care în cele din urmă ajung să fie utilizate. (Pentru mai multe, vezi:

Cine câștigă cu Robo-Advisors?

) Transparency, Above All Platforma Vanguard Personal Advisor are un potențial foarte mic de conflicte de interese, deoarece utilizează doar propriile ETF cu costuri reduse. În plus, compania oferă o structură cu taxă fixă, percepe taxe de administrare în plus față de fondurile sale. Mulți investitori apreciază acest nivel de transparență, unde știu exact unde sunt taxați și cât sunt plătiți pentru acest serviciu.(Mai mult, vezi:

Care este cel mai bun Robo-Advisor?

)

Platforma inteligentă a Portofoliilor lui Charles Schwab diferă prin faptul că există un potențial conflict de interes între utilizarea fondurilor proprii și fondurile terților. În plus, compensația companiei provine din reinvestirea alocațiilor de numerar și din primirea plăților de la terți pe care le utilizează pentru a efectua tranzacții sau a investi. În multe privințe, aceste taxe sunt puțin mai imprevizibile și opace pentru investitori. În general, investitorii ar trebui să încerce să evite conflictele de interese în favoarea unor structuri de taxe transparente, pentru a evita orice probleme. Cele mai ușoare tipuri de taxe pentru analiză sunt cele percepute în plus față de fonduri, deoarece pot fi calculate rapid. (Mai mult, vezi: Ce este în continuare pentru spațiul Robo-Advisor?

)

Potențiale conflicte de interese Mulți alți consilieri roboți, cum ar fi Wealthfront, aceștia sunt liberi să utilizeze orice terți furnizori. Deși conflictele de interese nu mai pot fi o problemă, unii dintre acești consilieri robotici se țin de un singur furnizor de fonduri, în timp ce alții încearcă să includă cât mai multe opțiuni posibil. Această dinamică înseamnă că dezbaterea privind arhitectura deschisă se aplică totuși la fel de mult. De multe ori, consultanții roboți selectează pur și simplu furnizorii cu cele mai mici costuri. Wealthfront, de exemplu, notează cu privire la întrebările frecvente: "În mod regulat, analizăm peisajul ETF și clasăm ETF-urile în fiecare clasă de active folosind criteriile obiective descrise în FAQ de mai jos, intitulat" Cum alegi ETF-urile? "ETF-urile avangardiste ies adesea pe partea de sus. Nu primim nici o compensație pentru recomandarea produselor Vanguard sau a oricărui alt ETF. "În general, investitorii ar trebui să caute consultanți roboți care să aibă politici deschise care să vizeze obținerea celei mai bune oferte pentru investitorii lor" ( Ghidul pentru alegerea celui mai bun robo-consultant. .

Linia de fund

Consultanții de tip robo au devenit o modalitate populară pentru investitorii individuali de a accesa activele de calitate instituțională gestionate pe baza principiilor teoriei portofoliului modern. Pentru investitori, aceste programe pot să reducă costurile și, eventual, să sporească randamentele pe termen lung. Pentru consultanți, colaborarea cu consultantul robo-bun poate crea o serie de potențiali clienți care au nevoie de sfaturi mai cuprinzătoare. Oricare dintre părți ar trebui să fie atent atunci când ia în considerare potențialele conflicte de interese. În general, este o idee bună să cercetați politicile robo-consilierului înainte de a vă angaja vreun capital pentru a vă asigura că interesele cele mai bune sunt la îndemână. (Pentru lecturi corelate, consultați:

Cum Consultanții financiari se pot adapta la consultanții Robo )