Fondul SPDR Dow Jones International Real Estate (NYSEARCA: RWX RWXSPDR DJ Itl RE38. este un fond tranzacționat la bursă (ETF) care oferă investitorilor acces la companii mari, mijlocii și mici, care operează în sectorul imobiliar din afara Statelor Unite. RWX urmărește performanța Dow Jones Global ex-U. Se selectează Indexul valorilor mobiliare pentru imobiliare, care include companiile cu capital privat cu o capitalizare minimă de 200 milioane dolari și cel puțin 75% din venitul total obținut din proprietatea sau exploatarea activelor imobiliare. Dow Jones Global ex-U. Selectați Indicele valorilor mobiliare pentru proprietăți imobiliare nu include trusturile de investiții imobiliare ipotecare (REITS), companiile de finanțare imobiliară, brokerii ipotecare, brokerii imobiliari comerciali și rezidențiali și agenții sau constructorii de case. De la fondarea fondului în 2006, RWX a oferit investitorilor o rată anuală de rentabilitate de 0,65%. - <-> Cum o urmărește

Fondul SPDR Dow Jones International Real Estate intenționează să furnizeze rezultate similare investiției ca performanța totală a randamentului indicelui său de referință. Administratorii fondurilor RWX utilizează o strategie de eșantionare pentru a atinge acest scop, ceea ce înseamnă că nu toate activele fondului sunt folosite pentru a achiziționa titluri listate la nivelul de referință urmărit. În schimb, RWX impune decizii de selecție care se aseamănă foarte mult cu caracteristicile de performanță și cu ponderarea valorilor mobiliare enumerate pe criteriul de referință, dar cu o posibilitate de flexibilitate pentru a obține o rentabilitate specifică. Începând cu luna august 2015, RWX deține 134 de poziții globale de acțiuni imobiliare, care se desfășoară în cadrul companiilor mari, mijlocii și mici.

În timp ce RWX se concentrează pe un sector al pieței unice, activele fondurilor sunt diversificate într-o gamă largă de regiuni geografice atât pe piețele dezvoltate, cât și pe piețele emergente. Topul ponderilor de țară deținute în RWX include Japonia la 20,89%, Marea Britanie la 15,87%, Australia la 11,95%, Hong Kong la 10% 60%, Canada la 10,46% și Franța la 10%. 18%. Începând cu luna august 2015, holdingurile RWX sunt compuse din Brookfield Asset Management Inc. la 7,23%, Mitsui Fudosan Co., Ltd. la 6. 44%, Unibail-Rodamco SE la 5. 74%, Grupul Scentre la 3. 56% și Grupul de valori mobiliare PLC la 3. 51%.

Management

RWX face parte din familia SPDR a ETF-urilor, toate fiind gestionate și puse la dispoziția investitorilor de către State Street Global Advisors, bratul de management al investițiilor al State Street Corporation. State Street Global Advisors a oferit investitorilor ETF-uri de înaltă calitate, cu asistența consilierilor și a instituțiilor financiare, în ultimii 40 de ani, iar din mai 2015 administrează mai mult de 2 USD. 4 miliarde de investitori.RWX reprezintă unul dintre cele 34 de ETF concentrate pe plan internațional oferite sub numele SPDR.

Caracteristici

Managerii de fonduri RWX urmează o strategie de investiții pasivă cu fonduri, ceea ce înseamnă că volumul tranzacțiilor în cadrul fondului este relativ scăzut. Datorită acestei abordări de management, raportul de cheltuieli pentru RWX este 0. 59%, ușor mai mic decât media pentru toate ETF-urile. Cu toate acestea, raportul mediu de cheltuieli pentru fondurile ETF la nivel mondial imobiliare este 0. 49%. Începând cu iunie 2015, RWX a oferit investitorilor o rată anuală de dividende de 1 USD. 27, care este mai mare decât aproape 30% din categoriile colegilor săi.

RWX poate fi cumpărat și vândut la Bursa din New York Arca, alături de 8 000 de alte ETF-uri și alte valori mobiliare cotate la bursă. În timp ce rata de cheltuieli este relativ scăzută pentru investitorii RWX, taxele de comerț și comisiile de consilieri se pot aplica la momentul cumpărării sau vânzării. Taxele evaluate proprietarilor RWX la momentul plasării unui comerț variază în funcție de platforma utilizată și de nevoia de asistență pentru consilieri sau brokeri.

Suficiența și recomandările

RWX este conceput pentru a oferi investitorilor oportunitatea de a investi în numărul de companii de pe piața imobiliară care funcționează în străinătate. Deținerile de acțiuni la nivel internațional reprezintă un factor pertinent pentru creșterea potențială a portofoliului pentru investitorii care urmează teoriile convenționale de alocare a activelor, iar proprietățile imobiliare sunt adesea utilizate ca o poziție alternativă mică în cadrul unui cont de investiții pe termen lung. Combinația dintre companiile mari, mijlocii și mici în cadrul RWX le permite investitorilor să se expună la o piață potențial profitabilă, răspândind în același timp riscul în ceea ce privește localizarea geografică și capitalizarea pieței.

Deși imobilul internațional are loc pentru unii, clasa de active vine cu un grad de risc care nu este adecvat pentru fiecare investitor. Atât bursele dezvoltate, cât și cele emergente se confruntă cu riscurile asociate cu schimbările internaționale în peisajul politic și fluctuațiile monetare. În plus, piața imobiliară prezintă provocări investitorilor sub forma riscurilor de lichiditate și rată a dobânzii. Fiecare dintre acești factori mărește nivelul de volatilitate înregistrat de RWX, așa cum se vede în valorile sale de risc. Varianta beta pentru RWX este 0. 93, ceea ce înseamnă că are potențialul de a se deplasa într-o direcție diferită față de piața internă. În mod similar, RWX are o deviație standard de trei ani de 12. 06%, ceea ce reprezintă un potențial ridicat de volatilitate măsurat prin randamente dispersate pe o gamă largă.

Atunci când se ia în considerare toleranța la risc și orizontul de timp, RWX este potrivit pentru investitorii care doresc să obțină expunere pe piața imobiliară internațională ca o mică parte a unei alocări globale a activelor. Investitorii care au o perioadă de investiții pe termen lung sau cei care pot stomac fluctuațiile de preț și de valoare pot găsi RWX să fie o adăugare adecvată la un portofoliu.

Cum ar putea utiliza clienții consilierii financiari acest ETF

Consultanții financiari pot poziționa RWX ca supliment la alte exploatații internaționale, fie în regiuni dezvoltate, fie în zone emergente care nu se concentrează pe proprietăți imobiliare.Adăugarea RWX ca parte a unei strategii cuprinzătoare de diversificare în cadrul unui portofoliu al clientului mărește expunerea la selectarea companiilor internaționale care operează pe piața imobiliară, dar adăugarea acestuia mărește simultan riscul general al contului unui client. Deoarece RWX se concentrează atât de îngust în sectorul imobiliar, ETF nu ar trebui să fie folosit ca o exploatație internațională solitară. În schimb, RWX poate fi utilizat ca poziție mică la un client de consultant financiar care are un orizont de timp de investiții pe termen lung, cum ar fi un cont alocat acumulării de active de pensii.

Concurenții principali și alternativele

În categoria internațională de imobiliare a ETF-urilor, RWX are alternative în Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Index și fondul WisdomTree Global ex-US Real Estate Fund. Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Index Fondul deține unele din același stoc de acțiuni imobiliare ca și în cele 629 de exploatații, dar urmări un indice de referință diferit. În mod similar, există o suprapunere a participațiilor în cadrul celor 175 de acțiuni deținute de Fondul Real Estate WisdomTree Global și de RWX, însă ETF se îndreaptă spre un alt criteriu de referință. Alternativa Vanguard are un raport de cheltuieli de 0,24%, în timp ce opțiunea WisdomTree are o rată de cheltuieli de 0,8%.