Obligațiunile de economisire și certificatele de depozit (CD) sunt atât titluri de creanță care pot fi cumpărate în mod comercial. Investitorii folosesc ambele tipuri de investiții pentru a obține venituri pe bani într-o alternativă cu risc scăzut la acțiuni, imobile sau alte vehicule investiționale complexe. Pentru 2016, obligațiunile de economisire sunt mai avantajoase decât CD-urile din cauza creșterii ratelor dobânzilor.

Riscul de răscumpărare / relația de returnare va fi mai bun în 2016

AD:

Ambele obligațiuni de economii și CD-uri sunt considerate investiții foarte sigure. Cu toate acestea, obligațiunile federale de economii sunt considerate drept instrumentele de datorii cele mai puțin riscante, deoarece au un rating al ratingului AAA și sunt susținute integral de guvernul federal. Acest lucru face ca riscul investirii într-o obligațiune de economisire să fie mai mic decât riscul de a investi într-un CD.

Obligațiunile de economisire plătesc o rată a dobânzii mai mică pe principalul investiționat decât CD-urile pentru a compensa riscul mai scăzut. În timp ce randamentul unei obligațiuni de economisire este, în mod normal, mai mic decât un CD, acesta oferă, de asemenea, o securitate sporită, în timp ce plătește încă dobândă pe o sumă principală. În 2016, cu fluctuațiile ratelor dobânzilor, a prețurilor volatile ale petrolului și a crizei datoriilor din Grecia care se află încă în plină expansiune, este mai bine să mergem cu investiția datoriei cu un rating AAA.

În timp ce obligațiunile de economisire sunt considerate mai sigure, CD-urile sunt asigurate de către Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), până la 250.000 de dolari pe bancă. Deci, dacă un investitor face o investiție modestă, ar fi înțelept să discutăm CD-uri și obligațiuni de economii cu ratinguri de credit înalte, cu un consultant financiar înainte de a investi.

Obligațiunile de economisire au o mai mare flexibilitate în 2016

Rezerva Federală a majorat deja rata dobânzii cu o sumă marginală pentru prima dată în aproape un deceniu. Există speculații suplimentare că Fed va crește din nou ratele dobânzilor în 2016. Aceasta înseamnă că investitorii care doresc să investească într-un instrument de datorie ar trebui să se pregătească pentru probabilitatea ratelor de creștere sau fluctuante.

Există două tipuri diferite de obligațiuni de economii guvernamentale. O obligațiune EE este o obligațiune cu dobândă fixă ​​garantată să se dubleze în valoare nominală pe o perioadă de 20 de ani. Rata este fixată la momentul cumpărării obligațiunii și impozitul este amânat până la încasarea obligațiunii. O obligațiune I are o rată a dobânzii fixă ​​și variabilă. Rata fixă ​​se stabilește la achiziționarea obligațiunii I, iar rata variabilă este ajustată la fiecare șase luni, pe baza inflației prețurilor de consum.

Pentru 2016, ar fi logic ca investitorii să profite de fluctuațiile ratelor dobânzilor prin cumpărarea obligațiunilor I. Acest lucru le protejează împotriva creșterilor ulterioare ale ratelor dobânzilor cu componenta variabilă, iar componenta cu rată fixă ​​protejează și împotriva posibilității ratelor de dobândă plate sau în scădere.

Timpul până la maturitate favorizează obligațiunile de economisire

Obligațiunile de economisire sunt în principal împrumuturi guvernamentale de către Statele Unite. Valorile comune variază de la 25 până la 10 000 de dolari, iar un investitor trebuie să aștepte cel puțin șase luni înainte de a încasa o obligațiune de economisire. Cu toate acestea, este posibilă menținerea unei obligațiuni de economisire timp de 30 de ani, ceea ce permite unui investitor să câștige dobândă din suma principală pe întreaga perioadă de timp.

CD-urile, pe de altă parte, au timp până la scadențe care, în general, variază de la unu la cinci ani. Odată ce un investitor achiziționează un CD, suma principalului este blocată pe toată durata de viață a CD-ului, iar instituția financiară care emite CD-ul poate evalua o pedeapsă severă pentru retragerea anticipată. După maturitatea CD-ului, un investitor trebuie să facă din nou magazin pentru un alt CD cu prețuri avantajoase. Acest lucru face ca timpul până la maturitate să favorizeze investitorii care investesc în obligațiuni de economii, ceea ce adaugă la flexibilitatea menționată mai sus.