Având în vedere volatilitatea recentă a pieței bursiere, investitorii se întreabă dacă este timpul să-și vândă acțiunile și să se mute la obligațiuni corporatiste oarecum mai sigure. Ni se admite adesea că obligațiunile reprezintă o investiție mai sigură și au tendința de a se deplasa opus stocurilor și au o corelație negativă. Înainte de a lua o decizie drastică de a vinde, să examinăm mai atent corelația și alți factori importanți care ar trebui să meargă în decizia ta.

Corelația stocurilor și obligațiunilor

Investitorii folosesc obligațiunile ca diversificator printre investițiile în acțiuni și pentru a genera venituri. Diversificarea reduce riscul și maximizează rentabilitatea deoarece ați investit în active care reacționează diferit la condițiile de piață. În mod tradițional, obligațiunile au fost prezentate ca o investiție care se mișcă în direcția opusă stocurilor. Cu toate acestea, acest lucru nu pictează imaginea completă și trebuie privit în context. Potrivit unui raport al Morningstar, Inc., obligațiunile guvernamentale au o corelație negativă cu acțiunile, însă obligațiunile corporative nu. (Pentru lecturi corelate, vezi: Obligațiuni corporative: o introducere în riscul de credit.)

Aceasta înseamnă că, pe măsură ce stocurile pierd valoare, obligațiunile corporatiste vor pierde, de asemenea, valoarea. De obicei, obligațiunile nu vor coborî la fel de mult ca și acțiunile, care au puțină protecție descendentă, dar portofoliul general va scădea. Din cauza acestei corelații, este posibil să nu fi mai bine să fugi la legături. Pentru a lua decizia finală, ar trebui să vă uitați la obiectivele și cronologia investițiilor.

Obiective și cronologie

Investitorii cu un orizont de timp mai îndelungat vor fi mai potriviți pentru a păstra dreptul de alocare a activelor decât pentru a încerca și a termina piața. De exemplu, este potrivit pentru un investitor care are 25 de ani (sau chiar 10 ani) să se retragă, să ia riscul suplimentar și să cumpere acțiuni la prețuri mai mici. Creșterea pe termen lung a stocurilor este un loc mai bun pentru ca ei să aibă banii. (Pentru citirea aferentă, a se vedea: Realizarea alocării optime a activelor.)

Cu cât vă apropiați mai mult de pensionare, cu atât devine mai dificilă această întrebare. Dacă aveți nevoie de investiții pentru a obține venituri, atunci este important să decideți dacă obligațiunile corporative sau stocurile de dividende sunt un loc mai bun pentru tine. Piața actuală a burselor este supraevaluată. Unele dintre acestea se datorează ratelor scăzute ale dobânzilor. Investitorii în căutare de randament, prin urmare, s-au mutat în acțiuni în loc de obligațiuni. Astfel, aveți o situație în care, dacă rămâneți în stocuri, puteți pierde capital.

Cu toate acestea, rata dobânzii scăzută nu poate fi susținută pentru totdeauna. Când ratele vor crește, valoarea nominală a obligațiunilor va scădea. Unde veți pierde din nou capitalul.

În cazul în care ambele domenii sunt supuse pierderilor de capital, trebuie să căutați acum să obțineți și capacitatea dvs. de a combate pierderea de capital.Când investiți în acțiuni, nu pierdeți capitalul până nu vindeți. Dacă aveți suficiente venituri din dividende și din alte surse, cum ar fi o pensie, și nu trebuie să vindeți, vă veți recâștiga capitalul dacă / când piața va reveni. (Pentru lecturi corelate, vezi: Pierderi de capital și impozite.)

Cu obligațiuni, acest lucru este mai dificil. Dacă dețineți o singură obligațiune și păstrați-o până la maturitate, vă veți proteja capitalul, pe măsură ce obțineți valoarea nominală înapoi la maturitate. Dacă utilizați un fond mutual sau ETF pentru investiția dvs. de obligațiuni, puteți pierde sau nu capital, decizia pe care administratorul fondului o ia. Este în afara controlului tău. (Pentru citirea aferentă, a se vedea: Stocuri preferate față de obligațiuni: cum să alegeți .)

Când se face comparația randamentului, obligațiunile de înaltă calitate cu un orizont de timp de cinci până la zece ani dau foarte asemănător la stocuri, variind de la 2,0% la 3,5%.

Din cauza asemănărilor dintre cele două și fără a avea controlul prea mult asupra obligațiunilor, acțiunile par a fi un loc bun pentru a fi chiar acum. Nu uitați să păstrați atenția asupra stocurilor de dividende de tip blue chip cum ar fi United Parcel Service, Inc. (UPS UPSUnited Parcel Service Inc113, 92-1, 33% Creat cu Highstock 4. 2. 6 General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20, 13-0, 05% creată cu Highstock 4. 2. 6 ) și The Coca-Cola Co. 47-1. 09% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Atunci când piața scade, trebuie să vă îngrijorați mai mult decât un stoc de creștere cu zboruri înalte. (Pentru lecturi corelate, vezi: Cum dividendele afectează prețurile acțiunilor) Linia de fund

Unde sunteți investiți trebuie influențat de obiectivele și de cronologia dvs. Cu cât mai mult de la pensionare, cu atât mai puțin trebuie să vă faceți griji cu privire la piața de astăzi, ceea ce ușurează alocarea activelor. Cu cât sunteți mai aproape de pensionare cu atât este mai important să înțelegeți ce aveți nevoie de la banii dvs. și apoi să alegeți locul potrivit pentru investițiile dvs. Cu piața de astăzi cei care caută venituri vor face mai bine în acțiuni decât în ​​obligațiuni. (Pentru lecturi corelate, vezi: Piețele financiare: Piețe de capital vs. bani)

La momentul publicării, Andrea Travillian a fost GE și UPS lung. Ea nu intenționează să tranzacționeze aceste titluri în termen de 48 de ore de la publicare.