Examenul Series 79 este o versiune mai ușoară a examenului Series 7, dar nu vă lăsați păcăliți , examenul este înșelător de dificil.

Tutorial: Analiza financiară avansată

Examenul din seria 79 se adresează celor care doresc să lucreze în domeniul investițiilor bancare. Înainte de 2009, examenul mai popular (Seria 7) trebuia să fie un broker general, însă unii reprezentanți au descoperit că desfășurau doar activități de investiții bancare, ceea ce reprezintă doar o mică parte a examenului Seriei 7. Firmele de valori mobiliare cu amănuntul oferă un set diferit de funcții și servicii decât bancherii de investiții, astfel încât materialele de testare din seria 7 au acoperit subiecte care depășesc atribuțiile majorității bancherilor de investiții. Din cauza acestor preocupări, a fost efectuată o analiză a locurilor de muncă și un comitet de bancheri de investiții a convenit asupra sarcinilor majore, a funcțiilor de serviciu și a sarcinilor asociate cu această investiție bancară. În 2009, Comisia pentru valori mobiliare și de burse (SEC) a aprobat examinarea mai calificată a expertizei bancare pentru investiții (seria 79). Acest examen este, de asemenea, numit examenul "Bank of Representatives Limited", pentru că a fost conceput pentru bancherii de investiții de nivel înalt.

Cine are nevoie de Seria 79
Ce este banca de investiții și de unde știi că ai nevoie de licența Series 79? Pe lângă faptul că este anunțat de angajatorul dvs., există domenii specifice de finanțare în cazul în care probabil că veți avea nevoie de această licență. Norma NASD 1032 definește diferitele tipuri de categorii reprezentative, iar secțiunea (i) Reprezentantul limitat - Banca de investiții oferă o explicație mai detaliată a zonelor.

Cerințe preliminare
Seria 79 satisface condiția preliminară Seriei 24 ca examen reprezentativ. Dar, deoarece seria 79 se concentrează asupra serviciilor bancare de investiții, Directorul general al titlurilor din seria 24 va fi limitat la responsabilitățile de supraveghere a investițiilor bancare dacă acestea au doar seria 79. Seria 7 este mai generală și nu înlocuiește seria 79. Deci, care doresc să se mute în supravegherea bancherilor de investiții vor avea nevoie de Seria 79, chiar dacă au deja Seria 7. Acesta este unul dintre singurele cazuri în care Seria 79 poate fi folosită ca o condiție prealabilă în loc de Seria 7. (Știind cum sunt primii și piețele secundare sunt esențiale pentru înțelegerea modului în care se tranzacționează acțiunile, citiți O privire la piețele primare și secundare .

În general, dacă vă ocupați în oricare dintre aceste două domenii principale de activități, fie ca lucrător, fie ca supraveghetor, este posibil să aveți nevoie de Seria 79.

1. Ofertele de datorii sau de capital prin plasare publică sau privată.

Alte activitati implicate pentru care seria 79 ar putea fi necesara pentru:

• Tarifarea valorilor mobiliare in ofertele de capital si datorie
• Origination, care se ocupa de pietele de capital de capital si de pietele de capital datorate
• Underwriting
• Marketing
• Structurarea
• Syndication
• Gestionarea activităților de alocare și stabilizare a ofertelor

sau

2.Fuziuni, achiziții și restructurare financiară

Unele responsabilități pe care o serie 79 se va antrena sau ar putea fi necesare.

• oferte tender
• Vanzarea activelor
• reorganizare corporativă sau înstrăinărilor
• tranzacții care implică combinații de afaceri, care ar putea include redare opinii de solvabilitate și corectitudinea opiniilor

Există excepții
Chiar dacă angajatul participă în aceste activitățile bancare de investiții ar putea să nu necesite o Serie 79 dacă expunerea este foarte limitată. De asemenea, în anumite locuri de muncă, unde angajații asociați se rotesc între diferitele domenii de activitate și departamente în scopuri de formare, există o anumită marjă de manevră. Acești lucrători vor beneficia de o perioadă de grație de șase luni începând cu momentul în care vor începe să lucreze în activități de investiții bancare. În mod normal, lucrul în aceste domenii ar determina necesitatea înregistrării ca Reprezentant al Băncii de Investiții, dar această excepție permite firmelor să antreneze angajați. Pentru un ghid complet al scutirilor, consultați Regulamentul NASD 1032 (i).

Examenul din seria 79
Examenul este alcătuit din 175 de întrebări cu răspunsuri multiple care constau în patru răspunsuri potențiale, dar există 10 întrebări suplimentare care sunt adăugate care nu sunt incluse în scorul dvs. Acest lucru aduce întrebările totale la 185. Cele 10 întrebări suplimentare sunt întrebări potențiale de examen și examinate de un comitet pentru a determina dificultatea. Candidații au la dispoziție cinci ore pentru a finaliza examenul, ceea ce le oferă 1 minut și 37 secunde pentru fiecare întrebare. Acest lucru se face pe computer, astfel încât rezultatele sunt date imediat după examen ca o trecere sau eșec, precum și o defalcare a performanței în fiecare secțiune.

Secțiuni

1. Colectarea, analiza și evaluarea datelor (43%)
Această secțiune este cea mai mare cu 75 de întrebări și include găsirea datelor relevante și înțelegerea de unde va trebui să căutați. De exemplu, știind ce va fi în declarațiile proxy Form 14A sau Formularul 4 pentru proprietatea beneficiară a directorilor. Această secțiune merge, de asemenea, în comunicarea cu diferite departamente și clienți. Folosind metrici și rapoarte și tendințe pentru a evalua ceea ce ați găsit în datele firmei și ale sectorului. În cele din urmă, această secțiune se încheie cu înțelegerea activităților de due diligence, cum ar fi cunoașterea procedurii de due diligence de cumpărare și vânzare și a cerințelor de reglementare. (Anumite tranzacții dezvăluie mult despre un stoc. Mergem peste ce să luăm în considerare și unde să-l găsim, citiți Urmărirea activităților insiderilor și instituțiilor .

2. Tranzacții de subscriere / noi finanțări, tipuri de oferte și înregistrarea valorilor mobiliare (25%)
Această secțiune cuprinde 43 de întrebări și se referă la reglementările de depunere și înregistrare a valorilor mobiliare. Acestea includ formulare (cum ar fi prospectul), regulile și situațiile financiare solicitate. Această secțiune acoperă și distribuirea materialelor de marketing și multe reguli asociate.

3. Fuziuni și achiziții, oferte de ofertă și tranzacții de restructurare financiară (19%)
Această secțiune are 34 de întrebări și merge în partea de cumpărare și tranzacționează tranzacțiile adverse, opinia corectă și, bineînțeles, regulile și reglementările SEC.Această secțiune se înscrie și în regulamentele ofertei de ofertă și în restructurarea financiară. (Aflați mai multe în Cumpărați versus versiuni analiști .

4. Reguli generale ale industriei valorilor mobiliare (13%)
Această secțiune cuprinde 23 de întrebări și se referă la comportamentul adecvat al afacerilor, inclusiv înregistrarea persoanelor, educația continuă și tratarea plângerilor clienților.

Cerințe și promovare
Candidații trebuie să fie sponsorizați de un membru FINRA înainte de a putea lua examenul. Cerințele pentru eligibilitate includ efectuarea examenului de calificare adecvat. Acest lucru este descris în regula NASD 1032 (i).

Candidații trebuie să răspundă corect la un anumit număr de întrebări, dar numărul real nu este cunoscut. De asemenea, scorul trece poate varia de la un an la altul. Unii cred că rata de trecere este de aproximativ 73%, ceea ce reprezintă aproximativ 128 de răspunsuri corecte, dar acest lucru nu include cele 10 întrebări suplimentare aruncate în și este doar o estimare.

Examinarea calificărilor reprezentanților bancilor de investiții
Înainte de 2009, dacă lucrați ca reprezentanți cu clienți de retail sau pur și simplu activități de investiții bancare, ați avea nevoie de Seria 7. Acum, dacă ați decis să vă concentrați asupra activității de investiții bancare ca o carieră poate lua Seria 79 să devină un reprezentant limitat. Mai târziu, dacă doriți să vă mutați într-o firmă de valori mobiliare, puteți lua Seria 7. Dar nu luați acest test ușor; este mai concentrat, dar extrem de provocator.