a:

Fondurile tranzacționate la bursă sau ETF-urile și fondurile indexate sunt foarte populare pentru investitori; ambele oferă avantaje față de fondurile mutuale gestionate în mod activ. Întrebarea dacă să le includeți în portofoliul dvs. de investiții este în mare parte decisă dacă acestea se potrivesc cu stilul, strategia și obiectivele dvs. de investiții personale.

Fondurile indexului sunt fonduri mutuale gestionate în mod pasiv, concepute pentru a reflecta performanța unui indice de piață, cum ar fi S & P 500. Cele două avantaje principale ale fondurilor index index administrate pasiv față de fondurile mutuale gestionate activ sunt (1) de obicei, o jumătate până la două treimi mai puțin decât taxele de fond gestionate în mod activ și (2) pur și simplu faptul că fondurile indexului au depășit istoric majoritatea fondurilor gestionate în mod activ. Cu toate acestea, există fonduri gestionate în mod activ, care generează un randament semnificativ al investițiilor mai mare decât fondurile indexate, iar dezavantajul principal al fondurilor index este lipsa de flexibilitate care le împiedică în mod automat să obțină câștiguri drastice peste performanța medie a pieței.

AD:

Un ETF este o investiție de capital construită pentru a urmări o marfă, un index, un sector de piață sau un coș de active, care se tranzacționează în același mod ca un stoc individual. ETF-urile au crescut în popularitate cu investitorii de la apariția lor în etapa de investiții. Comparația ETF-urilor cu fondurile mutuale implică mai mulți factori, dar actualul consens este că avantajul general revine ETF-urilor. Printre avantajele notabile, ETF-urile oferă următoarele:

- Deoarece pot fi tranzacționate ca acțiuni, ETF-urile oferă avantajul de a fi mai lichide. Ele pot fi cumpărate sau vândute în orice moment în timpul orelor de tranzacționare. Ele sunt mai flexibile. Ele pot fi vândute pe scurt; ETF-urile sunt chiar scutite de la regula privind vânzările în lipsă care se aplică stocurilor. Ele pot fi de asemenea achiziționate pe margine, cumpărate cu comenzi limită și acoperite cu opțiuni.
- ETF-urile au taxe de administrare mai mici.
- Sunt mai favorabile în ceea ce privește impozitele; prin cumpărarea și vânzarea în "schimburi similare", ETF-urile evită un eveniment impozabil, care evită costurile zilnice de răscumpărare pe care le implică fondurile și minimizează impozitele pe câștigurile de capital.
- ETF-urile sunt mai accesibile pentru investitorii mici, deoarece investitorii pot cumpăra acțiuni individuale ale unui ETF, în timp ce multe fonduri mutuale au investiții minime de 2, 500 sau mai mult. Acest lucru poate fi un dezavantaj în ceea ce privește costurile de tranzacționare de la cumpărarea de ETF înseamnă plata unei comisioane de brokeraj.
- ETF-urile oferă acces mai ușor la investiții alternative, creând o gamă mai largă de oportunități de investiții. Există ETF-uri care investesc în mărfuri și schimburi externe și oferă posibilitatea de a investi în mod extensiv pe piețele străine și emergente.

Un dezavantaj al ETF-urilor este că nu pot reinvesti dividendele.

Fondurile indexului sunt, în general, mai potrivite pentru investitorii mai puțin sofisticați, cu risc mai mare, care au orizonturi de investiții pe termen mai lung. De exemplu, cei care folosesc investiții în capital ca parte a unui plan de pensii pe termen lung și preferă să păstreze lucrurile simple, să reducă la minimum costurile investițiilor și să caute să crească în timp profiturile rezonabile din tendința istorică de valori ale pieței.

ETF-urile sunt mai atrăgătoare pentru investitori, cu mai multe stiluri de investiții practice, acelea care caută agresiv profituri mai mari pe termen scurt ale investițiilor și investitori sofisticați care doresc un acces mai mare la investiții alternative cum ar fi piața valutară și contractele futures.